消费参考丨爱马仕、LV的悲喜并不相通

奢饰品分化加剧。

2024年1月1日，爱马仕完成了全产品价格线的上调。其中Mini Kelly一代上涨1万元至56500元人民币，涨幅达21.5%，Birkin30手袋从92750元涨至105000元，突破10万元大关。在2022年底，爱马仕就已涨过一轮。

而涨价的不止爱马仕。2023年9月，LV上调了中国市场部分产品的价格，幅度在3%至13%，这距该品牌上一次涨价仅时隔三个月。

但结果差异巨大。

财报显示，2023年第三季度，LV所在LVMH集团销售额同比增长仅有1%，包括LV和Dior在内的时装皮具部门收入增幅为9%，珠宝腕表部门在季度内的销售额增幅也只有3%；从销售地区来看，除了二季度已经出现奢侈品销售负增长的美国市场以外，亚洲和欧洲地区在三季度也出现了明显的增速跳水。亚洲地区的销售增速较上一季度的34%骤减至11%，而欧洲地区的三季度增速甚至跌至个位数7%。

爱马仕则不受影响。2023年第三季度，爱马仕集团营收33.65亿欧元，固定汇率下同比增长16%。

背后是，奢侈品市场变了。贝恩数据显示，2023年全球奢侈品销售额增长率为8%，2024年可能仅增长1%至4%，而2022年该数值为22%。

此种状况下，顶奢与市场差距进一步拉开。各家公司财报显示，2023年三季度，多数品牌出现增速放缓情况，其中BV、Kate Spade、Gucci、YSL增速为负，消费持续走弱。爱马仕2022年以来单季度增速均维持在15%以上。

总体来看，LV恐怕要在新市场环境下做些调整了。

1月10日，上证消费80指数报收4646.34点，涨幅0.27%。

农业

1月10日全国农产品批发市场猪肉平均价格持平

1月10日，据农业农村部监测，截至当日14:00时，全国农产品批发市场猪肉平均价格为19.83元/公斤，与昨天持平。

1月10日中国棉花价格指数（CC Index）为16551元/吨

1月10日,据中国棉花信息网，中国棉花价格指数（CC Index）为16551元/吨，较上个交易日下跌51元/吨。

中果网：销区走货缓慢 果农货成交不快

1月10日，据中果网，山东及西部产区库内交易不温不火，受销区市场走货较缓影响，产地客商调果农货源意向较为谨慎，多以消化自有货源为主，果农卖货心态略显着急，但由于调货客商需求量未见增多，产地交易未见明显放大，行情稳弱运行。

牧原股份回应股价下跌：公司当前现金流安全稳定

1月9日，牧原股份披露，截至2023年12月31日，公司新增借款占2022年末净资产21.24%。对此牧原股份相关负责人回应媒体，公司根据《证券法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第15号——可转换公司债券》等相关规定发布该公告。与2023年9月30日相比，2023年四季度新增借款数不到20亿元，是为满足业务需要，公司当前现金流安全稳定，各项业务经营情况正常。截至1月10日收盘，牧原股份跌幅达到4.97%。

食品饮料

白酒股震荡反弹 舍得酒业涨6.56%

1月10日，白酒股震荡反弹，舍得酒业大涨6.56%，酒鬼酒涨近5%，皇台酒业、口子窖、水井坊、山西汾酒等跟涨。国泰君安研报认为，结合酒企2024年销售目标规划或指引来看，竞争格局有望继续向头部企业集中，白酒行业将延续弱复苏趋势。分价格带来看，大众消费价格带有望延续积极趋势，高端相对平稳且量价策略更加从容，次高端在分化中静待复苏。

南侨食品：2023年12月合并营收2.94亿元 同比增长3.45%

1月10日，南侨食品公告，公司2023年12月合并营业收入为2.94亿元，同比增长3.45%。

大消费板块持续拉升 新世界等多股涨停

1月10日，大消费板块持续拉升，新世界、良品铺子、惠发食品等多股涨停，盖世食品、三只松鼠、骑士乳业涨超10%。消息面上，全国商务工作会议强调，2024年要推动消费持续扩大，完善市场和流通体系；以“消费促进年”为主线，办好各类促消费活动。

龙年茅台生肖酒批价大跌

1月10日，据财联社报道，今日龙年茅台生肖酒批价大跌，批价由6000元/瓶一度跌至4100元/瓶左右。“现在（龙茅）价格不稳定。”有经销商对记者称，价格下跌或与龙茅首发量较大有关。有渠道商透露，个别地区经销商已经拿到配额，首发量很大，但暂时不允许线下销售。目前，龙年茅台生肖酒处于预售阶段，仅能在i茅台上以2499元/瓶的市场指导价进行申购；1月7日共501.04万人次申购，9476人次申购成功；而受供需和套利因素影响，龙茅价格一度炒至7000元/瓶，不过业内此前普遍预计龙茅将高开低走。

三全食品：持续对商超渠道的产品陈列进行有效调整

日前，三全食品在投资者互动平台表示，公司十分重视商超渠道教育消费者和品牌提升的作用。今年以来，公司以提高产品与渠道匹配度为目标，持续对商超渠道的产品陈列进行有效调整，投放更适配的产品。公司会继续强化各渠道的铺市质量，做好终端上架产品组合优化。公司2023年半年度产能利用率为64.98%，与上年同期保持一致，新增产线匹配销售需求逐步投产。公司电商平台生鲜冷冻产品为全国五仓就近发货，不同仓库根据不同产品的库存数量进行售卖，库存实时变动，缺货可能跟电商平台的运营策略及当地库存有关。

预制菜概念异动拉升 全聚德涨停

1月10日，预制菜概念异动拉升，全聚德涨停，金陵饭店、盖世食品、安井食品、三江购物等跟涨。消息面上，记者在各大电商平台和实体超市看到，龙年春节的预制菜已经上新，众多品牌、各式各样的年夜饭预制菜定制礼盒都在热卖中。其中，淘宝平台上，一款售价500元左右的佛跳墙预制菜品的销售量已经超过了1万份。

餐饮

餐饮概念港股走强 海底捞涨8%

1月10日，餐饮概念港股走强，海底捞涨超8%。元旦假期“出行热”带动了“餐饮热”，海底捞全国门店元旦共计接待顾客超600万人次，同比升约70%。美银证券今日发布报告指出，首季度海底捞的翻盘率或有可能同比改善，这主要是由于基数较低。

星巴克计划到2028年将印度门店数量增至1000家

1月9日，负责在印度运营星巴克的塔塔星巴克公司宣布，计划到2028年门店数达1000家或每三天开设一家新店，为此将把员工人数增加一倍至约8600人，进入二三线城市，扩大汽车餐厅、机场店和 24 小时门店足迹。塔塔星巴克是星巴克于2012年成立的合资企业，目前在印度54个城市拥有390多家门店。星巴克首席执行官纳思瀚（Laxman Narasimhan）本周访问印度时表示，在过去11年里，印度已成为星巴克全球增长最快的市场之一，新的开店计划将进一步实现星巴克真正全球化的愿望。

影视文娱

王家卫公司已为《繁花》注册多个商标

1月9日，2024开年爆款电视剧《繁花》收官。灯塔专业版数据显示，截至1月9日，《繁花》拿下14个全网正片播放市占率日冠、14个腾讯视频热度日冠。随着电视剧的热播，有商标代理机构表示，剧中耳熟能详的“汪小姐”“上海繁花”“三羊”“繁花”“不响”等已被申请注册商标，单与“繁花”相关的商标就有超200个被申请，涉及图标文字、图形、英文等。

旅游出行

*ST凯撒：2024年凯撒体育将恢复“滑遍天下”产品线

1月10日，*ST凯撒在互动平台表示，凯撒旅游于2015年推出滑雪主题子品牌“滑遍天下”，产品覆盖五大洲目的地均为中国游客青睐的世界顶级滑雪胜地，如日本、新西兰、瑞士、奥地利、法国、意大利、加拿大、美国等。2024年，凯撒体育将恢复“滑遍天下”产品线，为广大滑雪爱好者提供专业服务。

东北“高铁游版图”进一步“扩容” 增开旅客列车9对

1月10日，中国铁路沈阳局集团有限公司向媒体表示，2024年1月10日零时起，全国铁路将实行新的列车运行图。本次调图中，沈阳局集团公司将增开旅客列车9对，增开货运列车19列，客货运输能力、服务品质和运行效率得到进一步提升。文旅板块再度冲高 长白山强势回封7板

同程旅行与四川航空就联合拓展越南出行市场签署合作协议

1月8日，同程旅行官微消息，同程旅行联合四川航空在越南胡志明市召开越南市场出行客户交流会。会上，双方就联合拓展越南出行市场等事项签署合作协议。

电商零售

董宇辉新号首播涨粉百万

1月9日，董宇辉抖音新号“与辉同行”正式开播，直播开场对新团队成员进行了介绍。据多家媒体报道，刚开播直播间在线观众即显示为10万+，“小时榜”“人气榜”均显示为第一名。截至1月9日20时，“与辉同行”粉丝数已超过500万，19时开播时粉丝数超400万，1月5日粉丝数为340万。与辉同行科技有限公司监事，东方甄选董事长、CEO俞敏洪也现身直播间，他透露，目前“与辉同行”团队成员已经接近70人。

美妆护肤

医美概念股集体走强 爱美客涨超5%

1月10日，爱美客、贝泰妮、华熙生物涨超5%，珀莱雅、丸美股份、澳洋健康、昊海生科等跟涨。消息面上，爱美客此前发布2023年度业绩预告，预计实现归母净利润18.1-19亿元，同比增长43%-50%，扣非净利润同比增长49%-56%。