夏厦精密上市募8.3亿首日涨106% 去年营收降净利略降

中国经济网北京11月16日讯今日，浙江夏厦精密制造股份有限公司（股票简称：夏厦精密，股票代码：001306.SH）在深交所主板上市。该股开盘报104.00元，最高至120.00元，截至收盘报110.49元，涨幅106.02%，成交额13.10亿元，振幅39.16%，换手率79.31%，总市值68.50亿元。

夏厦精密是一家以研发、生产和销售小模数齿轮及相关产品为主营业务的高新技术企业，主要产品包括电动工具齿轮、汽车齿轮、减速机及其配件、智能家居齿轮和安防齿轮等，其中，减速机配件主要指减速机中的核心部件精密齿轮。

本次发行前，宁波夏厦投资控股有限公司直接持有公司4,274.27万股股份，占公司本次发行前总股本的比例为91.92%，为公司控股股东。公司实际控制人为夏爱娟、夏建敏及夏挺。夏建敏、夏爱娟及夏挺合计持有夏厦投资100%股权，直接控制公司控股股东夏厦投资，为公司的共同实际控制人。夏爱娟和夏建敏两人为夫妻关系，夏挺为夏建敏、夏爱娟之子。

夏厦精密于2023年5月25日过会，深交所上市委2023年第35次审议会议现场问询的主要问题：

主营业务问题。根据发行人申报材料，报告期内，发行人主营业务收入分别为36404.03万元、54032.60万元、51446.44万元；其中，电动工具齿轮产品的收入占比分别为44.66%、43.64%、24.19%，减速机及其配件产品的收入占比分别为19.18%、20.96%、17.51%，新能源汽车和燃油汽车齿轮产品的收入占比分别为21.98%、24.02%、46.01%；发行人销售的燃油汽车齿轮为小模数齿轮，新能源汽车齿轮为小模数和中模数齿轮。

请发行人：（1）说明2022年电动工具齿轮产品、减速机及其配件销售收入下降的原因及合理性；（2）结合发行人中模数齿轮产品的竞争力、市场地位、在手订单情况，说明发行人汽车齿轮业务尤其是新能源汽车齿轮业务是否具有持续性。同时，请保荐人发表明确意见。

需进一步落实事项：

无。

夏厦精密本次公开发行股票数量为15,500,000股，占发行后总股本的比例为25.00%，全部为公开发行新股，发行价格为53.63元/股。公司本次发行的保荐机构为财通证券股份有限公司，保荐代表人为方东风、徐小兵。

夏厦精密本次公开发行募集资金总额为人民币83,126.50万元，扣除不含税发行费用后募集资金净额为74,995.65万元。公司募集资金净额比原计划少4.35万元。夏厦精密2023年11月13日披露的招股说明书显示，公司拟募集资金75,000.00万元，用于年产30万套新能源汽车驱动减速机构项目、年产40万套新能源汽车三合一变速器技术改造项目、年产7.2万套工业机器人新结构减速器技术改造项目、夏厦精密研发中心项目、补充流动资金及偿还银行贷款。

夏厦精密本次发行费用总额（不含增值税）为8,130.85万元，其中保荐及承销费用5,387.59万元。

2020年至2023年1-6月，夏厦精密的营业收入分别为36,509.95万元、54,311.37万元、51,759.49万元和25,952.50万元；净利润/归属于母公司所有者的净利润分别为4,215.12万元、8,817.60万元、8,796.45万元和4,151.16万元；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为3,801.54万元、8,191.03万元、7,406.98万元和3,201.87万元。

上述同期，公司销售商品、提供劳务收到的现金分别为31,732.94万元、49,574.15万元、46,158.59万元和19,464.19万元；经营活动产生的现金流量净额分别为5,602.53万元、7,253.59万元、8,456.19万元和3,881.35万元。

结合公司的实际经营情况，夏厦精密预计2023年的营业收入为54,500.00万元至60,000.00万元，同比变动5.29%至15.92%；归属于公司普通股股东的净利润9,047.98万元至10,979.73万元，同比变动2.86%至24.82%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润7,565.30万元至9,497.05万元，同比变动2.14%至28.22%。