人闲钱不闲！密集出摊升级，理财夜市又火了

北京商报讯（记者 宋亦桐）上班忙下班迟，没时间打理“钱袋子”；工资入账时间有点晚，资金只能闲置一天……对上班“打工人”来说，有没有更灵活方便的理财方式？8月4日，北京商报记者注意到，针对这些痛点，有多家理财公司推出了起息更快、交易时间延长的理财夜市金融服务，除了24小时“不打烊”之外，产品申赎时间也进行了优化升级。分析人士指出，理财夜市能够便于投资人进行购买或赎回操作，但资产配置等方面与其他同类产品基本一致，若拉长投资期限，则对收益提升的作用将被弱化。

理财也可以实现“时间自由”，近日工银理财上线了理财夜市服务，并推出了3款理财产品的夜间购买服务，北京商报记者注意到，该公司此次上架的3款产品均为鑫添益系列，其中1款为365天持盈固定收益类开放式理财产品；另外2款为最短持有180天固定收益类开放式理财产品。与普通理财产品不同，理财夜市产品最大的特点就是申赎时间延长，工银理财的精选产品申赎时间从交易日9：00-17：00延长至20：00前，只要在交易日20：00前购买，都能视为当日申购。

无独有偶，北银理财AI理财夜市也在近日上线，该公司也推出了多款理财产品，以其中一款“京华远见春系列易淘金9号A类份额”为例，该产品投资起点低至0.01元，交易日24点前买入，“T+1”享收益，也就是说，在传统理财产品闭市时间（15：00或17：00）后申购，可以多享受至少1天收益，如果在周四的原闭市时间后申购可以多享受3天收益，保证资金流动性和投资效率。

理财夜市是在夜间也能申赎的理财产品集市，具体是指在交易日24点前购买/赎回等同于当日交易时间买入/赎回的理财产品，“T+1”日开始计算收益/到账，延长了理财产品购买和赎回的交易时间，包括中邮理财、招银理财、平安理财、广银理财、苏银理财在内的多家理财公司均推出了类似的金融服务。

理财夜市产品多以现金管理类、日开固收类及持有期理财产品居多，风险评级较低，投资风格稳健。从收益结果来看，来自普益标准监测数据显示，理财夜市产品无论是短期收益率还是中长期收益率（夜市产品发行时间较短，暂不考虑长期）均比普通现金管理类产品更具优势。但从产品说明书来看，理财夜市产品主要是在产品销售模式方面的创新，在产品运作方面与其他产品无异。收益率展现出的优势很可能是各机构选择了自家的优质产品来试水，导致整体收益率明显高于市场均值。

普益标准研究员黄晓旭、董翠华指出，理财夜市产品可更早获得收益，短期投资有一定优势，但这类产品在资产配置等方面与其他同类产品基本一致，若拉长投资期限，则对收益提升的作用将被弱化。因而，理财夜市产品更加适合短期投资或投资金额不高且有可能较为频繁地申购赎回的投资，能够尽早享受收益且赎回到账更快，若想要进行中长期投资或投资金额较大时，则不应过度关注是否为理财夜市产品，需综合考量产品收益和风险，更加关注收益水平和收益的稳定性。

今年以来，受居民偏好回升和禁止“手工补息”的影响，银行理财市场规模不断攀升，银行业理财登记托管中心发布的《中国银行业理财市场半年报告（2024年上）》数据显示，截至2024年6月末，银行理财市场存续规模28.52万亿元，较年初增加6.43%，同比增加12.55%。作为创新服务模式，理财夜市是否有潜力进一步推动理财市场规模扩大？

在金乐函数分析师廖鹤凯看来，尽管理财夜市提供了一个更为灵活的投资环境，但可能仍然局限于特定的投资者群体，此外，目前市场上推出的理财夜市产品投资类型主要集中在现金管理和短期债券等相对低风险的产品上，这可能限制了产品的吸引力范围，尤其是对于寻求更高收益的投资者，对提升产品规模作用有限。

黄晓旭、董翠华进一步指出，理财夜市产品更早享受到的收益的实现方式是当日申购资金能够及时在资产端实现投资并在第二天获取收益，因此，理财夜市产品需要发行机构多项能力的支撑，暂不具备相应能力的机构并不建议为争夺市场而盲目效仿。