汽车金融“钱”景广阔

本文转自：中国工业报

汽车后市场产业调查系列报道

汽车金融“钱”景广阔 ■ 中国工业报记者 马 艳

从造芯片、造电池，车企又将目光投向了汽车金融领域。

去年4月，比亚迪宣布对所属汽车金融公司增资46.2亿元；5月，上汽集团通过股权拍卖收购东正金融约71.04%的股权，涉及资金约16.07亿元。今年11月，东风汽车金融有限公司发生工商变更，注册资本由10亿元增至40亿元……

众多车企不断补充资本、持续扩张汽车金融业务的背后，是看好我国汽车金融广阔的前景。中国农业银行总行信用卡中心副总裁佟春雨表示，汽车金融行业规模从2016年的1万亿元增长至2022年的2.6万亿元，预计2025年将达到5万亿元。

这无疑是一片巨大的蓝海市场。中国汽车流通协会会长沈进军表示，汽车金融是汽车流通的 “助推器”。面对新的市场变化，汽车金融积极发挥行业服务功能，一方面，为汽车流通供应链的高效运转提供了新鲜 “血液”，通过持续稳定的库存融资和企业融资来确保汽车流通行业健康发展；另一方面，也为汽车消费提供了充足的 “弹药”，全行业汽车消费金融渗透率持续上升，已经达到65%-70%，逐步接近发达汽车金融国家的市场水平。

但是，当前汽车金融的服务供给仍滞后于市场及消费者日新月异的需求变化，金融产品单一性和同质化严重等问题也不容忽视。沈进军认为，迫切需要推出更多针对不同客户需求的多元化量身定制产品，譬如银行消费信贷服务模式的迭代升级，以及汽车金融公司的多类型融资租赁产品等。

汽车金融行业快速发展

汽车金融是指以主机厂为核心，向产业的上游和下游，直至终端消费者所衍生出来的针对公司、个人、政府、汽车经营者等主体的各类相关金融产品，如经销商库存融资、汽车消费贷款、汽车租赁和汽车保险。

商业银行、专业汽车金融公司、保险公司、租赁公司等金融机构和其他机构均可提供相关金融产品，它涵盖了汽车生产、流通、消费、维护、回收等环节，包括资金筹集、信贷运用、抵押贴现、证券发行和交易、相关保险、投资等金融服务。

2004年8月3日，国内第一家汽车金融公司上海通用汽车金融有限责任公司经国家金融监督管理总局批准正式开业，之后，包括丰田、通用、大众、沃尔沃等汽车厂商均在华建立了汽车金融公司。

根据 《中国汽车金融公司行业发展报告（2022）》显示，截至2022年年末，全国25家汽车金融公司总资产规模达到9891.95亿元，总体保持稳定；零售贷款余额为7852.58亿元，同比略降3.51%；库存批发贷款余额为1126.9亿元，同比上升8.73%；融资租赁余额61.5亿元，同比增幅较高，为29.45%。

“汽车金融行业在我国经济发展和汽车产业升级的背景下，正处于快速发展的阶段。”业内人士认为，未来，汽车金融行业有望延续快速发展态势，通过技术创新和合作共赢实现可持续发展。

金融监管日趋规范

在行业发展如火如荼之际，汽车金融市场也呈现出新的监管态势和竞争格局。沈进军认为，监管层面，金融监管日趋规范、防控金融系统风险已成为当下金融监管的主旋律，同时，金融监管部门更加注重发挥汽车金融对拉动汽车消费和提升服务实体经济的支撑作用。

今年7月，国家金融监督管理总局发布了新版 《汽车金融公司管理办法》，旨在加强监管和发挥汽车消费信贷的专业优势。

10月，国家金融监督管理总局向各地监管局、各类金融机构下发 《关于金融支持恢复和扩大消费的通知》，从优化汽车贷款政策、简化汽车贷款流程、丰富汽车金融产品供给、加大新能源汽车支持力度四个方面全力支持汽车消费。

近日，中国人民银行、国家金融监督管理总局等八部门联合印发 《关于强化金融支持举措 助力民营经济发展壮大的通知》，明确提出要持续加大信贷资源投入，加大首贷和信用贷支持力度，开展产业链供应链金融服务，主动做好资金接续服务，扩大民营企业债券融资规模等一揽子政策支持举措，这为汽车金融市场的高质量发展指明了方向、提供了保障。

“强监管模式更有利于减少违规行为、防范风险、维护汽车金融行业稳定和安全。”一位车企管理人员告诉记者。

二手车及新能源汽车金融成新增长点

随着中国汽车市场从增量时代迈入存量时代，汽车金融市场也随之产生了一系列新变化，不少人将二手车金融及新能源汽车金融视为汽车金融后市场中新的盈利增长点。

原因何在？一是新能源汽车和二手车均得到了强有力的政策支持。新能源汽车方面，我国自2014年9月开始实施新能源汽车免征车辆购置税政策，并分别于2017年、2021年、2022年三次延期。二手车方面，国家移除了阻碍二手车流通的限迁、税收、商品属性的 “三座大山”，打通行业发展的堵点。

二是二手车与新能源汽车销量高速增长。1-10月，二手车累计交易量1510.08万辆，同比增长13.26%，与同期相比增加了176.8万辆，累计交易金额为9637.51亿元；新能源汽车产销分别完成735.2万辆和728万辆，同比分别增长33.9%和37.8%，市场占有率达到30.4%。

业内专家表示，目前，多家商业银行及汽车金融公司已完成新能源汽车金融赛道的布局。同时，全国过半数汽车金融公司均已开展二手车金融业务。

易鑫集团副总裁郭纯表示，新能源汽车已逐步成为汽车金融行业的重点服务方向之一。在新能源车和燃油车销量切换的过程中，汽车金融的参与主体也在叠加变化。随着银行系金融参与意愿的增加，市场集中度和活跃度得到了进一步提升。

沈进军表示，展望未来，新的政策要求和新的市场环境将给我国汽车金融市场带来更加充分和激烈的竞争，随着汽车流通行业结构性调整的推进，新能源金融方兴未艾，二手车金融、出口金融需求猛增，汽车金融有着巨大的发展潜力和创新服务空间。

共同搭建健康的汽车金融体系

不过，在汽车金融行业高歌猛进之际，诸如金融监管不够严格、金融产品多样性不足等问题也逐步浮现出来。

中国汽车流通协会方面表示，汽车金融行业的健康发展，不仅关系到汽车产业发展，也关系到广大汽车消费者的切身利益，更关系到全国金融市场的稳定。在当下日益激烈的竞争环境下，汽车金融行业风险水平不断攀升，银行、主机厂系金融、金融租赁等汽车金融头部企业更应该以身作则，遵守法律法规，强化内控管理，提升服务质量，优化渠道合作，切实保护消费者权益。

“在合法合规的前提下，作为持牌金融机构，汽车金融公司须专注于汽车产业，资金明确投向实体经济，摒弃 ‘高收益覆盖高风险’的粗放发展思路，精准施策、细化服务，避免 ‘大水漫灌’，切实防范系统性风险。”业内专家提醒。

中国汽车流通协会金融分会副秘书长高昕呼吁，在日益激烈的竞争中，尤其是在大的主流银行也进入到汽车金融板块业务的情况下，希望各车企能够在符合市场化基础的合理范围内开展有序竞争，汽车金融公司和银行等金融主体共同搭建一个健康的汽车金融体系。

“通过主动接受监管、强化自律合规、顺应市场趋势、创新产品服务，汽车金融行业和企业一定能够进一步发挥产业金融的功能和作用，挖掘消费潜力、扩大消费需求、服务汽车流通，不断推动中国汽车市场迈向高质量发展的新阶段。”沈进军对于汽车金融行业的未来充满期待。