AI热潮如何影响芯片行业？GPU猛涨 CPU缺席

5月30日美股开盘后，英伟达股价迅速飙升，市值一度突破1万亿美元，带动了芯片厂商和科技股集体上涨。不过截至收盘，美股整体回落，英伟达市值未站稳万亿美元。

截至5月30日收盘，英伟达市值超过9900亿美元，几乎相当于两个台积电，3个博通，5个AMD，8个英特尔或高通。目前，台积电市值约5300亿美元，博通市值约3300亿美元，AMD市值约2000亿美元，英特尔和高通的市值约1250亿美元。

5月31日亚洲股市开盘后，芯片股表现分化。中芯国际A股（688981.SH）股价上涨近2%，市值接近4300亿元人民币；兆易创新（603986.SH）股价大跌近4%；寒武纪（688256.SH）股价大跌超过2%，市值跌破千亿元人民币。

GPU是芯片创业最好的选择

从美股此轮芯片上涨的趋势来看，AI热潮推动下，GPU厂商显著受益。今年以来，英伟达和AMD股价分别上涨多达174%和93%。致力于云计算和AI超级计算机的连接技术的厂商也受益较多，博通和Marvell就是这样的企业，两家公司今年以来股价涨幅也分别达到44%和72%。

此外，为英伟达等厂商提供关键制造能力的台积电股价受益也较为显著。今年以来，台积电股价涨幅达37%。

英伟达创始人、CEO黄仁勋5月30日接受包括第一财经在内的媒体采访时，谈到中国GPU厂商如何分享AI热潮带来的好处。黄仁勋说道：“虽然这很难预测，但中国的创业家是充满活力的，中国拥有世界上最好的云之一，中国拥有一些最好的消费者互联网服务，在数字支付方面是最先进的；中国的自动驾驶汽车发展非常迅速，这些都给本土公司带来机会。”

黄仁勋还表示，如果现在在芯片行业希望成立一家公司，GPU将是最好的选择。“所以我们看到中国已经有一大堆的GPU初创公司了。”黄仁勋表示。

针对供应链方面的问题，黄仁勋表示：“我们所有的供应链都是为最大的多样性和最大冗余而设计的，这样我们就可以有弹性。很多客户依赖我们，所以供应链弹性对我们非常重要，我们在尽可能多的地方进行制造。”

在回答是否未来英伟达会把所有的芯片都交给台积电生产时，黄仁勋表示：“台积电当然有资格生产我们的芯片，我们与台积电合作了很长时间。同时，我们还与三星一起制造，我们对与英特尔制造持开放态度。”

英特尔首席执行官帕特·基辛格曾表示，英伟达正在评估英特尔的生产工艺。对此，黄仁勋表示：“我们最近收到了英特尔关于下一代测试芯片生产过程的结果，这看起来不错。”

英特尔明显缺席“盛宴”

目前来看，传统芯片厂商明显缺席了此轮AI热潮推动的行业上涨趋势。英特尔股价今年至今涨幅仅为13%。英特尔是CPU芯片的主导者。

而在黄仁勋看来，人们目前处于一个全新的计算时代的开端：这是一个由加速计算和生成式AI推动的时代，GPU将发挥更重要的作用。

“GPU专为加速计算和生成式AI而设计，未来你需要更少的CPU，GPU的连接将会更加普遍。”黄仁勋表示，“CPU扩展的时代已经结束，我们必须进行加速计算，加速一切工作负载。”

另一方面，英伟达也在致力于将生成式AI从AI超级计算机扩展到主流的AI云服务商，这需要高性能的计算机连接技术，从而使得世界上的每一个数据中心都可以拥有AI超级计算机的能力。这也是为何博通和Marvell这类企业会显著受益的原因。

科技巨头公司在受益于AI的同时，也警告AI带来的风险。5月30日，包括OpenAI首席执行官萨姆·奥特曼在内的顶级人工智能高管与专家教授签署了一份联名信，其中提出了“人工智能带来的灭绝风险”。上个月，马斯克也联合AI行业专家及高管签署联名信，警告ChatGPT的潜在风险。

对此，黄仁勋表示：“ AI具有巨大的潜力，可以带来深远的好处，当然也会带来一定的风险。但请记住，技术本身不能帮助人们，除非它变成一种产品或服务，因此人工智能最终的呈现将是一种产品或服务。而任何产品和服务都应该受到监管，应该确保它是安全的。”