信通电子过会：今年IPO过关第16家 招商证券过首单

中国经济网北京2月4日讯深圳证券交易所上市审核委员会2024年第7次审议会议于2024年2月2日召开，审议结果显示，山东信通电子股份有限公司（以下简称“信通电子”）首发符合发行条件、上市条件和信息披露要求。这是2024年过会的第16家企业。

信通电子的保荐机构（主承销商）为招商证券股份有限公司，保荐代表人为徐国振、张鹏。这是招商证券今年保荐成功的第1单IPO项目。

信通电子系一家以电力、通信等特定行业为核心服务目标的工业物联网智能终端及系统解决方案提供商。

截至招股说明书签署日，李全用直接持有公司47.27%的股权，为公司的控股股东及实际控制人。李全用自公司成立以来一直是公司控股股东、实际控制人，最近3年内公司控股股东、实际控制人未发生变化。

信通电子本次拟在深交所主板发行股数不超过3,900万股，不低于发行后总股本的25%，本次发行不涉及公开发售老股，拟募集资金47,495.71万元，计划用于输电线路立体化巡检与大数据分析平台技术研发及产业化项目、维保基地及服务网点建设项目、信通电子研发中心项目、补充流动资金。

上市委会议现场问询的主要问题：

1.输电线路智能巡检系统业务问题。根据发行人申报材料，发行人主要产品为输电线路智能巡检系统、移动智能终端等。报告期内，发行人输电线路智能巡检系统的业务收入增幅高于同行业可比公司智洋创新；该系统业务的毛利率分别为47.02%、44.28%、41.28%、40.38%，呈下滑趋势但整体高于智洋创新；发行人研发费用率低于智洋创新。

请发行人：（1）说明输电线路智能巡检系统的业务收入增幅高于智洋创新的原因及合理性；（2）结合发行人竞争优劣势、产品结构变化趋势、下游客户需求情况，说明该系统业务的毛利率高于智洋创新的原因及合理性，以及是否存在进一步下滑风险。同时，请保荐人发表明确意见。

2.电力工程业务问题。根据发行人申报材料，发行人2021年新增电力工程业务。报告期内，发行人电力工程业务收入分别为0元、2,486.59万元、9,146.89万元、2,900.35万元，占营业收入比例分别为0%、4.05%、11.75%、8.01%；500万元以上电力工程合同累计确认收入为10,779.43万元，应收账款及合同资产余额合计为7,639.32万元。截至2022年6月，发行人电力工程业务通过第三方回款合计1,949.54万元。电力工程业务主要以招投标方式获取订单，招标企业多位于发行人注册地淄博市。发行人称后期不会大规模开展电力工程业务。

请发行人：（1）结合市场竞争格局、发行人竞争优劣势、客户地域分布情况，说明报告期内新增电力工程业务、后期不会大规模开展电力工程业务的原因及合理性；（2）结合招投标过程、业务招待费归集情况，说明是否存在商业贿赂或其他利益输送行为；（3）结合截至目前电力工程回款、第三方回款金额及占比情况，说明通过第三方回款的原因及合理性。同时，请保荐人发表明确意见。

需进一步落实事项

请发行人：在《招股说明书》补充披露第三方回款情况。同时，请保荐人、申报会计师说明具体核查方法、核查过程及核查结论，并发表明确意见。

2024年上交所深交所IPO过会企业一览：

序号

公司名称

上会日期

拟上市地点

保荐机构

1

武汉港迪技术股份有限公司

2024/01/05

深交所创业板

中泰证券

2

苏州赛分科技股份有限公司

2024/01/11

上交所科创板

中信证券

3

中国瑞林工程技术股份有限公司

2024/01/19

上交所主板

长江保荐

4

钧崴电子科技股份有限公司

2024/01/19

深交所创业板

华泰联合

5

健尔康医疗科技股份有限公司

2024/01/22

上交所主板

中信建投

6

江苏耀坤液压股份有限公司

2024/01/25

深交所主板

广发证券

7

浙江浙能燃气股份有限公司

2024/01/26

上交所主板

中金公司

8

江苏米格新材料股份有限公司

2024/01/26

深交所创业板

民生证券

9

湖南湘投金天钛业科技股份有限公司

2024/02/1

上交所科创板

中泰证券

中航证券

10

江苏泽润新能科技股份有限公司

2024/02/1

深交所创业板

申万宏源

11

大明电子股份有限公司

2024/02/2

上交所主板

国泰君安

12

山东信通电子股份有限公司

2024/02/02

深交所主板

招商证券

2024年北交所IPO过会企业一览：

序号

公司名称

上会日期

拟上市地点

保荐机构

1

宇星紧固件（嘉兴）股份有限公司

2024/01/08

北交所

安信证券

2

广东芭薇生物科技股份有限公司

2024/01/12

北交所

万联证券

3

江苏万达特种轴承股份有限公司

2024/01/19

北交所

中信建投

4

常州金康精工机械股份有限公司

2024/01/25

北交所

东北证券

2024年IPO被否企业一览：

序号

公司名称

日期

保荐机构

1

浙江胜华波电器股份有限公司

2023/01/12

国投证券