全球首条！我国光通信技术惊艳世界，算力领域未来可期

3月8日，中国移动在北京宣布，其自主研发的全球首条400G全光省际骨干网链路正式开始商用。这是一种超高速光纤通信传输技术组成的数据传输系统，旨在连接国家数据中心枢纽，成为“东数西算”的重要通道和算力数据流通的“超级运输系统”。据悉，该数据传输系统将极大提升“东数西算”八大枢纽间的数据传输效率。

近年来，在政策推动及AI浪潮下，算力需求不断提升，这对通信技术也提出了更高要求。业内认为，光模块、光通信可能是切入算力领域的重要方向。

我国光通信技术跻身世界领先地位

据悉，这种传输技术在连接边缘、中心和枢纽集群算力方面实现了创新突破，为枢纽集群算力的并网和协同提供了超大带宽、超低时延、超高容量、超高安全、超高能效和超高智能互联的保障。

与上一代干线网络相比，其传输带宽提升了4倍，网络容量超过30PB，枢纽间时延均低于20ms，关键主用链路时延降幅达20%。此外，该技术的能耗与成本进一步降低：单比特能耗降低65%，单比特成本下降20%。

2023年我国骨干光传输跨入400G时代。工信部等六部门联合发布的《算力基础设施高质量发展行动计划》强调要加快400G/800G高速光传输网络研发部署。早在2014年中国移动就进行了国内首次400G测试，持续引领400G骨干网发展的技术路线，并于2023年发布世界最长距离400G光传输现网技术试验网络，实现全球最长陆地距离纯EDFA80×400GQPSK现网实时传输。如今技术再次获得突破，这标志着我国在光纤通信领域的自主研发能力已跻身世界领先地位。

随着光通信技术的不断提升，传输速度的不断加快，为算力网络的建设提供了有力支持。高速光通信技术的应用使得数据传输更加高效、稳定，有助于构建更加高效、可靠、智能的算力网络，进一步推动数字经济的繁荣发展。

我国算力规模呈爆发式增长趋势

2021年5月，发改委等四部门联合发布了《全国一体化大数据中心协同创新体系算力枢纽实施方案》，明确提出布局全国算力网络枢纽节点，正式启动实施“东数西算”工程。

2023年年末，发改委、国家数据局等部门联合印发《深入实施“东数西算”工程加快构建全国一体化算力网的实施意见》。意见中提出，目标到2025年，普惠易用、绿色安全的综合算力基础设施体系初步成型，东西部算力协同调度机制逐步完善。

近年来，在多项政策的支持下，我国算力规模实现了爆发式增长。据工业部数据显示，截至2023年8月，全国在用的数据中心机架总规模已超过760万标准机架，算力总规模达到每秒1.97万亿亿次浮点运算，位居全球第二。

同时，为了进一步优化数据传输性能，围绕算力枢纽节点已建设了130条干线光缆。目前，我国算力产业已初具规模，其中服务器、计算机、智能手机等计算类产品的产量均位居全球第一。这些成就不仅展示了我国在算力领域的强劲实力，也为未来的数字经济发展奠定了坚实基础。

光通信或是切入算力领域的重要方向

中信建投研报指出，2024年政府工作报告将新质生产力发展纳入核心要点。在推动信息通信业发展方面，报告强调：我国将深化大数据、人工智能等技术的研发应用，并启动“人工智能+”行动计划。同时，为加快形成全国一体化的算力体系，将适度超前地建设数字基础设施。受益于政策推动和AI技术的快速发展，国内算力需求前景广阔。

光通信技术的持续突破为算力网络的快速构建提供了有力支持。从全球光模块市场的竞争格局来看，2022年全球前十大光模块公司中，中国占据了7家，市场份额超过60%，显示出明显的先发优势。综合考量，光模块或光通信可能是国内企业切入全球算力领域、实现业绩和订单明确增长的重要方向。

中国银河证券认为，中际旭创(300308.SZ)作为光通信行业龙头公司，在400G光模块到800G光模块的升级换代过程中有望优先受益。该公司近期发布业绩快报，预计2023年实现归母净利润21.81亿元，同比增长78.19%。其表示，AI算力需求和相关资本开支的激增带动了800G等高速光模块需求的显著增长，并加速了高速光模块产品的技术迭代步伐。

天孚通信(300394.SZ)作为国内光器件整体解决方案提供商和先进光学封装制造服务商，近日发布《关于推动”质量回报双提升“行动方案的公告》。该公司表示，在未来发展中，将借助全球人工智能、云计算服务和新能源汽车等行业领域快速发展契机，在高速光引擎、激光雷达用光器件、800G模块用光器件等核心产品方面持续深耕。