AI选股正成券商APP标配，功能细节 “神仙打架”， AI选股靠谱吗？两大争议点

财联社3月11日讯（记者 王晨）随着券商对AI大模型技术的应用愈发深入，应用场景正成为券商竞相追逐的领域，投顾作为重要应用场景之一，备受行业热议。

记者发现，银河证券、国金证券、国泰君安、中信建投、国投证券等至少5家券商，较早就在APP中推出了AI选股/AI投顾模块（下文均称AI选股），尽管各家打法各异，功能细节不尽相同，但总体来看，这些券商APP上推出的AI选股功能主要基于预设的量化策略和金融数据模型，提供选股、诊股等工具化服务，即是一种量化选股工具。

这与当下热议的AI+投顾存在差异，尽管业内未对其有统一的定义，但从其特点上来看，AI+投顾基于人工智能技术，通过整合大数据分析、机器学习与自然语言处理等，为投资者提供全流程、个性化的投资解决方案，构建覆盖投资前、中、后的完整生态闭环，具备更强互动性。目前，多家券商正在积极探索AI+投顾领域的应用。

已有券商推出AI选股，黑科技功能哪家强？

据不完全统计，银河证券、国金证券、国泰君安、中信建投、国投证券等至少5家券商，均在APP中推出了AI选股模块，甚至都在APP首页较为显眼的位置，且各家打法各异，功能细节堪称“神仙打架”。

作为较早布局AI的券商之一，银河证券的“AI选股”模块推出四大策略，覆盖从短线博弈到长线价值投资的多元需求。

其尾盘掘金策略，专攻“收盘前30分钟”的黄金时段，通过深度学习算法，综合动量、流动性、波动率等因子，筛选短期有较大上涨概率的个股。神奇电波策略则根据基本面筛选优质的股票，在此基础上结合个股均线走势、通道理论以及历史行情回测，寻找股票趋势机会。红波信号表示做多趋势增强，绿波信号表示短期风险增加。

而智能诊股策略通过构建五维诊断模型，基于个股的公开数据（公告、机构调研、财务数据等）和特有数据（筹码分布、K线预测、人气指数等），多维度综合分析个股的主力、估值、题材、走势、热度，全面剖析个股。异动揭秘策略由2个Level2指标和4个Level2异动监控池构成，其特色功能有主力跟踪、资金博弈、拖拉机单、主力撤单、顶级挂单和涨停承压。

如果说银河的AI偏重技术流，国金证券则同时深抓股民“情感”需求，其提供的五大AI投顾服务：AI股票解套、AI基金回本、AI选基、AI选好股、AI持股优化直击投资者的“情感”需求。同时据国金证券介绍，公司此前已推出的"影子账户"服务依托深度学习算法实现千人千面的资产配置优化。

国泰君安的智能优选策略则根据智能诊股功能，六大维度、60项因子为个股综合打分，从高峰个股中进一步筛选，每日筛选30只个股供投资者参考。

中信建投的AI选股更强调“个性化”，依靠大数据分析技术和机器学习算法对海量的金融数据进行分析和挖掘，根据客户风险偏好提供个性化的投资建议，让客户投资决策更科学。

国投证券的“智造+”系列则提供全链路服务，从选股到交易一条龙覆盖，智造+系列包含16种选股决策工具，其中AI牛股是结合基本面、技术面、消息面等多重指标，通过人工智能算法层层筛选，每日精选优质股票，并提供买卖交易提醒的选股策略。

由此可见，券商APP上推出的AI选股功能主要基于预设的量化策略和金融数据模型，提供选股、诊股等工具化服务。或者，与其说是AI选股，不如说是券商提供的量化选股工具。

“AI选股”靠谱吗？两大争议点

尽管AI选股/AI投顾愈发火热，但普通投资者最关心的仍是：AI真的比人更会炒股吗？记者结合多方面信息以及调研，梳理出两大关键争议。

争议一：历史回测胜率≠未来收益

几乎所有提供AI选股功能的券商都在强调AI策略的“历史回测业绩”。如银河证券提示，所提供的策略工具可能由于数据源、算法等存在一定的局限性，相关数据来自历史统计，不代表对未来投资表现的预测。

国金证券提示展示的相关数据是基于历史交易数据，通过人工智能算法验所得，不代表未来趋势。每个指标都具有局限性，投资者应根据不同行情合理应用，自主作出投资策，自行承担交易风险。中信建投提示智能投顾工具基于上交所、深交所等公开信息建立分析模型。

某私募基金经理指出：“回测用的是过去数据，A股风格切换频繁，一旦遇到极端行情，模型可能瞬间失效。”

争议二：过度依赖可能加剧羊群效应

“如果所有散户都用同一套AI策略，集体买入推荐股，反而会扭曲市场信号。”业内人士提醒。AI选股策略的同质化可能引发集体跟风行为，大量散户采用同一策略集中买入，可能扭曲市场信号，使策略失效。

券商AI选股功能与当下热议的AI+投顾有何不同？

根据上文介绍，可以发现，AI选股主要围绕股票筛选展开。借助大数据分析与机器学习技术，依据既定的量化指标及算法，例如市盈率、净利润增长率和各类技术指标，从海量股票中迅速筛选出符合特定条件的股票池。

这一功能为投资者提供了选股参考，但个性化程度相对有限。其更多是基于固定算法和指标，虽可根据用户设置的简单参数如行业偏好、市值范围进行调整，却难以深入洞察投资者个人情况。

与之不同，AI+投顾更为全面，构建了覆盖投资前、中、后的完整生态闭环。在投资前，它会对用户的风险承受能力、投资目标以及财务状况等进行全方位评估；投资过程中，依据用户具体情况提供个性化资产配置方案，涵盖股票、基金、债券等多种资产类别；投资后，还会实时跟踪市场动态和投资组合表现，及时发出调整建议与风险预警。

这种服务模式强调个性化，通过多维度用户画像，为每位投资者量身定制投资策略，并能根据市场及用户自身变化动态调整投资组合，提供更全面的投资决策支持。同时，AI+投顾具备更强互动性，借助智能客服、消息推送等方式与投资者实时交流，解答疑问，提供人性化服务体验。

国泰君安相关研究称，中国智能投顾未来市场空间广阔，预计到2025年将达到215亿元人民币。多家券商正在积极探索AI+投顾，例如国金证券正基于DeepSeek等前沿公司的AI模型，描摹用户画像、深度挖掘市场机会，融合专业投顾团队的策略调优能力，形成"智能分析—人工校准—持续迭代"的全流程服务机制，升级优化全场景AI投顾解决方案。

（财联社记者 王晨）