英伟达为何把华为列为最大竞争对手？

因为AIGC的火爆，让英伟达创造了一个又一个奇迹，在资本市场单日增幅达到了2770亿美元，黄仁勋的个人财富也来到了全球20强俱乐部的门口。而且，英伟达的业绩预期还要增长。在高性能芯片方面，目前英伟达一枝独秀，业界还没有出现能够超越其的存在，包括AMD、高通、联发科、谷歌、OpenAI、Meta、微软等等。这些巨头也都进行高性能芯片的研发和投入，但距离英伟达还有很大的差距。

不过，在增长如此火爆的节点，英伟达黄仁勋罕见的发表言论认为，华为是其最大的竞争对手。这也是英伟达首次把华为列为自己的最大竞争对手。据外媒报道称，英伟达在最近提交给美国证券交易委员会的文件中，在包含AI芯片等多个类别中，首度将华为认定为“最大竞争对手”。英伟达提及的其他竞争对手还包括英特尔、超微、博通、高通、亚马逊和微软等。

1.华为对英伟达的潜在竞争压力

英伟达把华为列为竞争对手，显然是和华为推出Mate60之后的强势回归态势有一定的关系，而且，华为在高性能芯片方面也有自己的技术积累，以及目前可以生产出高性能芯片的事实，在美国全力封锁的情况下，华为已经可以依靠自身的技术突破，成功突围，成为业界高度关注的焦点，这是华为多年来坚持技术自主研发的成功，也是不屈不挠坚持自我研发的最好回报。

在重重围堵中，华为最终突围而出，那么即使美国现在不允许英伟达的高性能芯片销售给大陆厂商，华为会不会依靠自己的技术从另一个角度突围而出，在高性能芯片市场，这不是没有可能，既然麒麟芯片可以稳步回归，那么研制出可以替代英伟达算力的芯片是不是也有可能？这或许才是英伟达担忧的。或许这也是其把华为列为自己最大竞争对手的原因所在。

英伟达指出，华为在供应图形处理器（GPU）、中央处理器（CPU）等用于AI的芯片领域，都可与业界竞争。此前，中国科技巨头百度、腾讯、阿里巴巴等过去长期是英伟达的重要客户，但有消息指出，百度已转向华为下单，这表明在美国不断加大对华出口管制的情况下，中国公司已开始摆脱对美国技术的依赖。而这种转换势必在未来也会成为一种潮流，避免被卡脖子，自然会在自主研发上下大注。

2.美国出口管制让英伟达很受伤

众所周知，如今的英伟达已成为仅次于微软及苹果的美股市值第三大公司。股价的快速飙升，直接成为华尔街的一道闪电，刺激了太多的资金追逐，而且只要OpenAI的AIGC有新的研究成果，率先感受到益处的就是英伟达公司。Sora的推出，让英伟达借势再次掀起了一股上涨风潮。不过，中国市场对英伟达来说却是例外。美国的出口管制冲击了英伟达在中国的发展。这也是英伟达非常在意的一个市场。

英伟达首席财务官科利特·克雷斯表示：“除了中国之外，所有其他地区（市场）的增长都很强劲。在美国政府实施出口管制规定之后，我们在中国的数据中心营收大幅下降。”受到美国法规限制，英伟达无法将先进芯片出口到中国。分析师估计，中国的人工智能（AI）芯片市场价值约为70亿美元。

据路透社的消息称，美国认定中芯国际南部工厂（中芯南方）正是去年为华为Mate 60 Pro代工芯片的企业，宣布禁止中芯国际南部工厂（中芯南方）从美国进口产品。由于人工智能的热潮，英伟达的GPU一卡难求，占据全球AI算力卡90%以上的市场份额。一旦中国市场可以独辟蹊径，推出新的算力替代的话，那么英伟达失去一个市场也就在所难免了。

华为在2023年10月发布昇腾910B以来，加上美国对英伟达高端GPU出口禁令的限制，由于其性能的卓越表现，已经被许多企业和科研机构所采用，成为研发人员的首选。而且，其他国内企业也开始逐渐转向华为的昇腾系列AI芯片，换句话说，华为的芯片在性能方面已经不输于英伟达的产品。

如果享受不到这个市场的红利，那么英伟达的业绩持续增长也会大打折扣，这也是为何英伟达对美国限制对华出口高性能芯片一直颇有微词的原因，而且英伟达甚至想过出口到大陆市场一些“阉割版”的芯片，但是效果一般，用户不怎么买账。毕竟，市场有可替代方案的情况下，为何还要选择一些被阉割的产品呢？而且，英伟达也担心这种趋势会让其彻底失去这个市场。

据悉，华为将于今年下半年发布最新的昇腾920，据说性能将超越英伟达A100。而且，华为昇腾系列产品是拥有完善AI生态系统的，可以为企业和科研机构提供全方位的支持和服务；这也就意味着围绕着昇腾系列产品，可以构建一个完整的国产AI半导体产业链。这显然是不会受制于人的全新产业链，势必也会得到多方的支持。

3.华为始终都是令人敬佩的公司

华为麒麟9000s芯片回归，带来了Mate60系列、nova12 Ultra、Pocket2系列等产品，此外即将发布的P70系列，这些产品的回归直接带来了遥遥领先的市场优势，如今华为在国内手机市场已经回归到前列，苹果公司的市场份额也在不断地下滑，未来随着产能的不断释放，相信这种差价还会拉大。华为的强势回归，带动了整个国产手机以及半导体供应链的全面回归和正常运行。这种完整产业链构成和价值才是最令人钦佩的，也是国产企业必然会享受红利的一种回归以及坚持。

美国的打压，就是害怕华为背后的整个国产半导体供应链的崛起，甚至是整个科技产业链的壮大。但这也是我们必须坚持和长期支持的。对于独立和集成GPU、定制芯片和其他加速计算解决方案（包括用于AI的解决方案）提供硬件和软件的供应商和许可商，英伟达认为AMD、华为和英特尔是竞争对手。在云服务方面，阿里巴巴集团、Alphabet Inc.、亚马逊公司、百度、华为和微软都是竞争对手。

为服务器使用或嵌入到汽车、自主机器和游戏设备中的SoC产品提供硬件和软件的供应商方面，Ambarella、AMD、Broadcom、英特尔、高通和三星，或为自己的产品和服务设计SoC产品的内部团队的公司，如特斯拉公司；以及包括交换机、网络适配器（包括DPU）和电缆解决方案（包括光模块）的网络产品，如AMD、Broadcom、思科、惠普、华为、英特尔等。

华为多次出现在竞争对手行列，说明英伟达已经高度重视华为的强势回归。英伟达认为，这个市场的主要竞争因素包括性能、产品系列的广度、获取客户和合作伙伴以及分销渠道的渠道、软件支持、遵循行业标准API、制造能力、处理器定价和总体系统成本。黄仁勋表示，“中国也有具有竞争力的东西。（华为是）非常非常优秀的公司，尽管他们受限于自己所掌握的半导体处理技术，但他们仍能通过将许多这样的芯片聚合在一起，构建出非常庞大的系统。”

英伟达也表示，“鉴于人工智能的战略重要性日益增加以及地缘政治紧张局势上升，美国政府已经并可能再次随时更改出口控制规则，并将更广泛的产品范围纳入出口限制和许可要求，对我们的业务和财务结果产生负面影响。在此类变化发生的情况下，我们可能无法销售此类产品的库存，也可能无法开发不受许可要求限制的替代产品，我们将从中国市场以及其他受影响的市场（包括中东）中被有效地排除。”