• 我的订阅
  • 财经

华源证券:首予大唐新能源“买入”评级

类别:财经 发布时间:2024-06-08 22:53:00 来源:瘦子财经

华源证券发布研究报告称,首次覆盖大唐新能源(2.16, 0.15, 7.46%)(01798),给予“买入”评级,预计2024-2026年归属于母公司所有者的净利润分别为29.38、31.82、35.05亿元。公司2023年现金派息每股0.07元(含税),对应股息率4.0%。当前时点绿电板块利空现实存在,但是反应较为充分。公司当前估值处于历史低位,股价位于深度价值区间。

华源证券主要观点如下:

大唐集团旗下新能源旗舰平台,国内老牌绿电龙头运营商。

公司为大唐集团旗下核心绿电平台,当前集团持有公司65.61%股权,并承诺大唐新能源拥有集团境内新能源业务的优先选择权与购买权。公司前身为大唐赤峰赛罕坝风力发电有限公司,国内最早从事新能源开发的电力企业之一。截至2023年底,公司控股装机1542万千瓦,其中风电1298万千瓦、光伏244万千瓦。公司当前新能源装机规模位居A+H股上市公司第七位,风电资产集中于三北地区,占比超过80%。

占据三北老旧风场,风资源极为优质但早期机组存在性能症结。

从历史发展看,公司早期着力耕耘三北风资源优异地区,在当下优质风场稀缺情况下资源禀赋凸显。但从风机效率看,作为我国老牌风电运营商,公司机组集中在2007-2011年投产,占公司当前风电40%左右,老旧机组存在风能利用率较低、维修费用较高以及单位固定成本较高等特性。

国务院印发大规模设备更新方案,以大换小或迎新机。

2024年3月,国务院印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》的通知,再次提及完善风力发电机、光伏设备及产品升级与退役等标准。2024年5月,中国大唐集团召开大规模设备更新改造推进会,安排部署集团公司推进大规模设备更新工作。公司2010年及之前风电装机402.8万千瓦,由于2010年之前单台机组功率普遍在1.5MW以下,而目前4MW已成为主流,1.5MW以下老旧风场风机“以大代小”改造政策或将使得公司摆脱老旧存量机组桎梏,经营效率焕然一新。

风险提示:历史补贴减值风险,新增装机不及预期,新能源入市电价波动。

以上内容为资讯信息快照,由td.fyun.cc爬虫进行采集并收录,本站未对信息做任何修改,信息内容不代表本站立场。

快照生成时间:2024-06-08 23:45:05

本站信息快照查询为非营利公共服务,如有侵权请联系我们进行删除。

信息原文地址:

敲钟三年业绩为负,首发保代双双卸任,中银国际证券要挺住
...部高级经理,华东政法大学经济学专业硕士。曾参与宏盛华源主板IPO、大唐电信重大资产重组等项目。告别之际,正元地信董事会对郭小波先生在持续督导期间所做出的贡献表示衷心的感谢。就
2024-08-09 20:24:00
4月电力数据跟踪 看好聚变装备前景
...供给侧高增或给电力系统及供需造成一定压力,静待各省新能源入市细则。电量:4月用电增速4.7%,规上发电增速0.9%
2025-05-25 21:24:00
中绿电:5月16日接受机构调研,华源证券、财通资管等多家机构参与
...25年第一季度,公司参与市场化交易的比例约70%。问:公司新能源补贴回收进展?答:2024年,公司收新能源电价补贴7
2025-05-18 22:50:00
...,权重占比66%,主要集中于新一代信息技术、生物产业、新能源等实体经济领域。点评:宽基ETF的速度上新,反映了ETF产品的发展势头和市场需求。深证50指数作为一个代表创新和成
2023-10-19 15:59:00
...准化体系建设,以技术迭代与产能升级筑牢发展根基。在新能源材料领域,依托公司已建成投产的锂矿选矿厂,加强资源开发,创新经营模式,打造新能源上游供应链,保障国内新能源产业资源安全
2025-04-24 23:42:00
大唐新能源出资100000万元成立大唐(内蒙古)新能源开发有限公司,持股100%
天眼查工商信息显示,近日,中国大唐集团新能源股份有限公司出资100000万元成立大唐(内蒙古)新能源开发有限公司,持股100%,所属行业为电力、热力生产和供应业。资料显示,大唐(
2025-04-27 10:38:00
“中国大唐 绿动未来”大唐内蒙古公司举办企业开放日活动
...现全容量投产。作为国家首个利用既有火电通道打捆外送新能源多能互补项目,“风光”项目投产后,每年可生产“绿电”50亿千瓦时以上,节约标煤超过170万吨,减少二氧化碳排放超过40
2023-12-28 22:01:00
国家电网与中国大唐举行会谈
...务国家重大战略需求,在清洁能源开发利用、“沙戈荒”新能源基地外送、电力市场建设等方面开展深入合作,加快建设新型电力系统,共同为保障国家能源安全贡献力量。▲国网天津电力员工在大
2025-01-19 16:28:00
大唐东营公司与山东移动东营分公司战略签约 共探“AI+通信+能源”融合新路径
...方技术资源破解行业发展痛点,重点推动智慧能源建设、新能源数字化管理等创新成果落地应用。此次签约,将推动双方合作从“业务层面”向“战略层面”的转型升级,开启跨领域融合发展的全新
2025-09-12 00:53:00
更多关于财经的资讯:
贵州宏财投资集团有限责任公司因虚开增值税发票被罚30万元
近日,国家税务总局六盘水市税务局第一稽查局对贵州宏财投资集团有限责任公司作出行政处罚决定,因其涉及虚开增值税发票的违法行为
2025-10-20 12:46:00
因“生产销售抽检不合格产品”,ST长方子公司领罚
齐鲁晚报·齐鲁壹点记者于深圳市市场监督管理局信用双公示栏获悉,10月17日,ST长方(300301.SZ)旗下的长方集团康铭盛(深圳)科技有限公司(下称“长方康铭盛”)收罚单
2025-10-20 12:47:00
东安永矿广利砂石有限公司违规被罚8万元
近日,信用中国(湖南永州)公示了东安永矿广利砂石有限公司的行政处罚决定。行政处罚决定书文号东水罚决﹝2025﹞06号显示
2025-10-20 12:47:00
中航技国际因“履约不当”被军事科学院实施为期三年的采购禁令
近日,军事科学院管理保障部根据军队供应商管理相关规定,对中航技国际经贸发展有限公司及其法定代表人张岩作出严肃处理,决定对该供应商及其关联企业实施为期三年的采购禁令
2025-10-20 12:47:00
因这项案由,中航油海鑫航运公司收海事罚单
齐鲁晚报·齐鲁壹点记者于中国海事局监管信息公开栏获悉,10月17日,中国航油集团海鑫航运有限公司(下称“中航油海鑫航运”)收金山海事局罚单
2025-10-20 12:47:00
2025年全国农产品产销大会|江西新西蓝董事长陈文龙:很看好贵州刺梨的发展机遇
“远远超过预期,没想到产销大会人流量这么大,简直人山人海。”10月18日,作为2025年全国农产品产销大会(南部片区)参展商
2025-10-20 13:28:00
2025年全国农产品产销大会|翁源兰花两天抢购一空
“我们自驾超10小时,跨越1100多公里,运来了30来个品种300来盆兰花,几乎被抢购一空。”10月18日,在2025年全国农产品产销大会(南部片区)一号展厅
2025-10-20 13:29:00
中国广核新设核电公司,注册资本1亿
近日,中广核粤东(陆丰)核电有限公司成立,注册资本1亿元,经营范围包含:发电机及发电机组销售;机械设备销售等。企查查股权穿透显示,该公司由中国广核(003816)全资持股。
2025-10-20 13:36:00
*ST国华等成立新公司,含AI及集成电路业务
近日,深圳市网点通数字科技有限公司成立,法定代表人为阮旭里,经营范围包含:集成电路芯片设计及服务;物联网技术服务;新兴软件和新型信息技术服务;人工智能应用软件开发等。企查查股权穿
2025-10-20 13:48:00
京东在南京成立家政服务新公司
近日,京东家政服务(南京)有限公司成立,法定代表人为郭兴伟,经营范围包含:室内环境检测;家政服务;环境保护监测;大气污染监测及检测仪器仪表销售等。企查查股权穿透显示,该公司由北京
2025-10-20 13:48:00
南京新工生物医药概念验证创投基金登记成立
近日,南京新工生物医药概念验证创业投资基金合伙企业(有限合伙)成立,出资额3亿元,经营范围包含:创业投资(限投资未上市企业)
2025-10-20 13:48:00
东方国信在内蒙古新设智算科技公司
近日,内蒙古东方国信智算科技有限公司成立,法定代表人为韩野,注册资本1亿人民币,经营范围包括网络与信息安全软件开发、第一类增值电信业务、第二类增值电信业务等。企查查股权穿透显示,
2025-10-20 13:48:00
奇瑞、天合光能等成立新能源公司
近日,亳州市合奇新能源有限公司成立,法定代表人为杨涛,经营范围包含:太阳能发电技术服务;光伏设备及元器件销售;海上风电相关系统研发
2025-10-20 09:48:00
夏厦精密等新设灵犀机器人创投合伙企业
近日,宁波市镇海威远灵犀机器人创业投资合伙企业(有限合伙)成立,出资额1亿元,经营范围包含:创业投资(限投资未上市企业)。企查查股权穿透显示,该企业由夏厦精密(001306)等共
2025-10-20 10:00:00
小马智行等在广州新设股权投资合伙企业
近日,广州科创智行股权投资合伙企业(有限合伙)成立,经营范围包含:创业投资(限投资未上市企业);以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动。企查查股权穿透显示,该企业由广州
2025-10-20 10:00:00