• 我的订阅
  • 财经

华源证券:首予大唐新能源“买入”评级

类别:财经 发布时间:2024-06-08 22:53:00 来源:瘦子财经

华源证券发布研究报告称,首次覆盖大唐新能源(2.16, 0.15, 7.46%)(01798),给予“买入”评级,预计2024-2026年归属于母公司所有者的净利润分别为29.38、31.82、35.05亿元。公司2023年现金派息每股0.07元(含税),对应股息率4.0%。当前时点绿电板块利空现实存在,但是反应较为充分。公司当前估值处于历史低位,股价位于深度价值区间。

华源证券主要观点如下:

大唐集团旗下新能源旗舰平台,国内老牌绿电龙头运营商。

公司为大唐集团旗下核心绿电平台,当前集团持有公司65.61%股权,并承诺大唐新能源拥有集团境内新能源业务的优先选择权与购买权。公司前身为大唐赤峰赛罕坝风力发电有限公司,国内最早从事新能源开发的电力企业之一。截至2023年底,公司控股装机1542万千瓦,其中风电1298万千瓦、光伏244万千瓦。公司当前新能源装机规模位居A+H股上市公司第七位,风电资产集中于三北地区,占比超过80%。

占据三北老旧风场,风资源极为优质但早期机组存在性能症结。

从历史发展看,公司早期着力耕耘三北风资源优异地区,在当下优质风场稀缺情况下资源禀赋凸显。但从风机效率看,作为我国老牌风电运营商,公司机组集中在2007-2011年投产,占公司当前风电40%左右,老旧机组存在风能利用率较低、维修费用较高以及单位固定成本较高等特性。

国务院印发大规模设备更新方案,以大换小或迎新机。

2024年3月,国务院印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》的通知,再次提及完善风力发电机、光伏设备及产品升级与退役等标准。2024年5月,中国大唐集团召开大规模设备更新改造推进会,安排部署集团公司推进大规模设备更新工作。公司2010年及之前风电装机402.8万千瓦,由于2010年之前单台机组功率普遍在1.5MW以下,而目前4MW已成为主流,1.5MW以下老旧风场风机“以大代小”改造政策或将使得公司摆脱老旧存量机组桎梏,经营效率焕然一新。

风险提示:历史补贴减值风险,新增装机不及预期,新能源入市电价波动。

以上内容为资讯信息快照,由td.fyun.cc爬虫进行采集并收录,本站未对信息做任何修改,信息内容不代表本站立场。

快照生成时间:2024-06-08 23:45:05

本站信息快照查询为非营利公共服务,如有侵权请联系我们进行删除。

信息原文地址:

敲钟三年业绩为负,首发保代双双卸任,中银国际证券要挺住
...部高级经理,华东政法大学经济学专业硕士。曾参与宏盛华源主板IPO、大唐电信重大资产重组等项目。告别之际,正元地信董事会对郭小波先生在持续督导期间所做出的贡献表示衷心的感谢。就
2024-08-09 20:24:00
4月电力数据跟踪 看好聚变装备前景
...供给侧高增或给电力系统及供需造成一定压力,静待各省新能源入市细则。电量:4月用电增速4.7%,规上发电增速0.9%
2025-05-25 21:24:00
中绿电:5月16日接受机构调研,华源证券、财通资管等多家机构参与
...25年第一季度,公司参与市场化交易的比例约70%。问:公司新能源补贴回收进展?答:2024年,公司收新能源电价补贴7
2025-05-18 22:50:00
...,权重占比66%,主要集中于新一代信息技术、生物产业、新能源等实体经济领域。点评:宽基ETF的速度上新,反映了ETF产品的发展势头和市场需求。深证50指数作为一个代表创新和成
2023-10-19 15:59:00
...准化体系建设,以技术迭代与产能升级筑牢发展根基。在新能源材料领域,依托公司已建成投产的锂矿选矿厂,加强资源开发,创新经营模式,打造新能源上游供应链,保障国内新能源产业资源安全
2025-04-24 23:42:00
大唐新能源出资100000万元成立大唐(内蒙古)新能源开发有限公司,持股100%
天眼查工商信息显示,近日,中国大唐集团新能源股份有限公司出资100000万元成立大唐(内蒙古)新能源开发有限公司,持股100%,所属行业为电力、热力生产和供应业。资料显示,大唐(
2025-04-27 10:38:00
“中国大唐 绿动未来”大唐内蒙古公司举办企业开放日活动
...现全容量投产。作为国家首个利用既有火电通道打捆外送新能源多能互补项目,“风光”项目投产后,每年可生产“绿电”50亿千瓦时以上,节约标煤超过170万吨,减少二氧化碳排放超过40
2023-12-28 22:01:00
国家电网与中国大唐举行会谈
...务国家重大战略需求,在清洁能源开发利用、“沙戈荒”新能源基地外送、电力市场建设等方面开展深入合作,加快建设新型电力系统,共同为保障国家能源安全贡献力量。▲国网天津电力员工在大
2025-01-19 16:28:00
大唐东营公司与山东移动东营分公司战略签约 共探“AI+通信+能源”融合新路径
...方技术资源破解行业发展痛点,重点推动智慧能源建设、新能源数字化管理等创新成果落地应用。此次签约,将推动双方合作从“业务层面”向“战略层面”的转型升级,开启跨领域融合发展的全新
2025-09-12 00:53:00
更多关于财经的资讯:
警银社区三方联动 打造“沉浸式”反假课堂
近日,荷花池社区的公共区域里热闹非凡,民生银行贵阳分行联合遵义汇川区公安分局、遵义汇川区上海路街道办事处荷花池社区打造的反假货币课堂正在开讲
2025-10-20 11:49:00
工行凯里黎平支行:金融活水精准滴灌,普惠服务助力发展
为深入贯彻中央金融工作会议精神,全面落实普惠金融服务要求,工行凯里黎平支行始终坚持服务实体经济的初心使命。近日,该行成功为当地一家优质皮鞋加工企业发放30万元“园区工业贷”
2025-10-20 11:49:00
银行火速拦截 30万元存款免遭扣费骗局——民生银行贵阳霞辉路小微支行成功拦截电信诈骗
2025年9月26日晚8点,62岁的王女士突然通过手机银行全额支取其30万元一年期定期存款。这一异常操作立即引起了民生银行贵阳霞辉路小微支行客户经理的警觉
2025-10-20 11:49:00
宁德时代在洛阳成立新公司,注册资本20亿
近日,宁德时代(洛阳)新能源科技有限公司成立,法定代表人为来永杰,注册资本20亿人民币,经营范围包括电池制造、电池销售
2025-10-20 13:48:00
万喆:国际黄金计价为什么用盎司,而不用克?
中新经纬10月20日电 题:国际黄金计价为什么用盎司,而不用克?作者 万喆 北京师范大学教授近期,国际金价一路走高,不断刷新历史纪录
2025-10-20 14:35:00
鹿哈成立馋猫突击食品公司
近日,长沙馋猫突击食品有限公司成立,法定代表人为段金科,注册资本50万元,经营范围包含食品销售、食品互联网销售、初级农产品收购等
2025-10-20 14:36:00
苍山寻鲜,AI为伴:老板电器“寻鲜记”第二站解锁大理山野鲜活人生
十月的大理,苍山晨雾还没散尽,腐殖土里的黑松露已透出醇厚香气,北门市场的白族阿姨正用竹篮码放刚采的竹荪,稻田间的金黄穗子被风拂过
2025-10-20 14:47:00
横琴口岸广场全新样板房盛大开放,铸就琴澳融合品质人居新标杆
刚结束的国庆中秋黄金周,横琴口岸共查验出入境人员超83万人次,同比增长22%,车辆超8万辆次,同比增长39%,增幅位居珠海核心口岸首位
2025-10-20 14:47:00
柘荣农信社因三宗贷款违规领 90 万罚单,责任人袁某被警告
10月20日,宁德金融监管分局行政处罚信息公示表显示,柘荣县农村信用合作联社股份有限公司因个人经营性贷款贷后管理不到位;个人经营性贷款贷前调查不尽职;违规向公务员发放个人经营性贷
2025-10-20 15:06:00
建行宁德分行违规向关系人放贷,罚没合计超94万元
10月20日,宁德金融监管分局行政处罚信息公示表显示,中国建设银行股份有限公司宁德分行因违规向关系人发放信用贷款;个人经营性贷款贷后管理不到位;员工行为管理不到位被处以90万元罚
2025-10-20 15:07:00
山东银联硬核赋能助力“食”超争霸点燃消费引擎
日前,好客山东美食争霸赛已顺利完成11个赛区的激烈角逐,这场持续数月的美食盛宴在银联资源的大力支持下,取得了令人瞩目的成绩
2025-10-20 15:27:00
“新时代、新生活”好房子建设经验交流会圆满举办
为深入贯彻落实国家关于推进“好房子”建设的决策部署,切实提升人民群众的居住品质,10月18日,由乌鲁木齐市房地产行业协会主办
2025-10-20 15:48:00
浦发银行郑州分行25亿贷款推动产业智能化升级
大河网讯 浦发银行郑州分行紧跟国家战略部署,通过优化信贷流程、开辟绿色通道、实施差异化定价等举措,持续扩大技术改造与设备更新贷款投放规模
2025-10-20 15:51:00
中华财险河南分公司:践行金融为民初心 以“快、简、暖”服务护航秋粮丰收
大河网讯 今年下半年以来,黄淮地区遭遇近年以来罕见的“先旱后涝、旱涝急转”极端天气,连续多轮降雨严重冲击秋粮安全生产。面对灾情
2025-10-20 15:51:00
河南省促进民营经济信用诚信建设座谈会在牧原集团召开
大河网讯 10月17日,河南省促进民营经济高质量发展信用诚信建设经验交流座谈会在牧原集团郑州研发中心召开。河南省工商联主席胡汉阳出席会议并讲话
2025-10-20 15:51:00