中证协拟修订券商投行业务质量评价办法：扩大评价范围，将这一情况作为重要指标

《每日经济新闻》记者获悉，近期中国证券业协会对《证券公司投行业务质量评价办法（试行）》进行了修订，并于日前征求行业意见。

协会表示，证券公司投行业务质量评价定位于对各类投行业务的综合评价。2022年首次评价采取试点方式，执业质量和业务管理部分仅针对保荐业务开展了评价。2023年，为适应全面注册制要求，在总结去年工作的基础上，根据监管需要，拟从四方面进一步改进提升：扩大评价范围、突出功能导向、强化结果运用以及做好评价衔接。

记者了解到，2022年12月，在证监会指导下，协会制定发布《评价办法》，构建了以内部控制、业务管理、执业质量三方面为主的评价指标体系，并完成了2022年评价工作，12家公司被评为A类：50家公司被评为B类，15家公司被评为C类。

其中12家A类分别是：申万宏源承销保荐、国元证券、中信证券、华泰联合、中金公司、兴业证券、中原证券、长江证券承销保荐、中泰证券、安信证券、五矿证券、国金证券。

形成“1+4+1”总体架构

此次修订主要体现在四个方面：

一是扩大评价范围。将债券承销、并购重组财务顾问、股转公司（北交所）相关投行业务全部纳入，基本实现对投行业务的全覆盖。

二是突出功能导向。将投行服务高水平科技自立自强情况作为重要指标，引导投行更好发挥功能，从“可批性”向“可投性”转型。

三是强化结果运用。评价结果与证券公司分类评价、行政许可、白名单等机制挂钩，同步强化声誉约束和行政约束，进一步提升督促投行归位尽责的效果。

四是做好评价衔接。充分利用现有的其他投行业务评价结果，保持监管标准统一，尽量不增加行业机构负担。

中国证券业协会表示，本次修订，总体沿用原架构并进一步优化，形成“1+4+1”的总体架构。其中，第一个“1”是指内部控制评价，反映证券公司投行业务内部控制的制度建设和执行情况。

“4”是指执业质量评价，具体包括4大类投行业务，即股票保荐、债券承销、并购重组财务顾问和股转公司（北交所）相关投行业务，反映各类投行业务的履职尽责和业务规模情况。

第二个“1”是指调整项暨投行服务高水平科技自立自强情况。原《评价办法》已设置调整项，为贯彻落实健全资本市场功能的精神，将调整项确定为以投行服务高水平科技自立自强情况以主。

评价指标由三部分构成

具体来看，评价指标体系（基础分100分）包括内部控制评价（基础分25分）、执业质量评价（基础分75分）和评价调整（最高15分）三个部分。

评价办法显示，执业质量评价是统筹考虑业务规模、市场影响等因素，股票保荐业务、债券承销业务、并购重组财务顾问业务、全国股转公司（北交所）相关投行业务等四类投行业务执业质量评价基础分分别为35分、20分、10分、10分，合计为75分。

同时，每类投行业务的执业质量评价指标进一步分为履职尽责（权重85%）和业务规模（权重15%）两部分。其中，履职尽责主要是对业务中的负面行为进行扣分，业务规模主要是对项目数量、融资规模等排名靠前的公司适当加分。

记者注意到，股票保荐业务执业质量履职尽责评价指标，主要包括项目撤否情况、处罚处分及负面行为记录等明细指标。业务规模评价指标主要为项目数量情况。

债券承销业务执业质量履职尽责评价指标，具体构成按照证券业协会发布的《证券公司债券业务执业质量评价办法》中的“执业质量”指标执行。业务规模评价指标按照《证券公司债券业务执业质量评价办法》中的“服务国家战略”指标执行。

并购重组财务顾问业务履职尽责评价指标，具体构成按照证券业协会发布的《证券公司重大资产重组财务顾问业务执业质量评价办法》中的“项目质量”和“合规诚信”指标执行。

业务规模评价指标，按照《证券公司重大资产重组财务顾问业务执业质量评价办法》中的“业务规模”指标执行。

全国股转公司（北交所）相关投行业务履职尽责评价指标，具体构成按照全国股转公司（北交所）发布的《北京证券交易所 全国中小企业股份转让系统证券公司执业质量评价细则》中的“基础得分”和“合规质量指标”执行。业务规模评价指标按照《北京证券交易所全国中小企业股份转让系统证券公司执业质量评价细则》中的“专业质量指标（包括业务数量及规模等）”执行。

评价调整指标，主要反映证券公司发挥投行业务功能、落实专项工作、规范创新发展等情况。具体包括服务高水平科技自立自强（最高10分）及其他（最高5分）两部分。

每日经济新闻