原董事长终身禁业后又遭罚！国盛资管再被“点名”

继此前被银行业终身禁业后，近日，国盛证券资产管理有限公司（以下简称“国盛资管”）原董事长又被认定为证券业不适当人选。1月22日，深圳证监局发布公告表示，国盛资管部分资管计划存在尽职调查流于形式等问题，公司原董事长裘强被认定为不适当人选，时限长达5年。而这也是继2023年11月深圳证监局出具相关事先告知书后的正式公告。事实上，国盛资管已非首次因上述事由被“点名”，其净利润更自2020年来连年亏损，还有多只产品陷入违约。业内人士指出，国盛资管屡次被罚可能导致投资者对公司的管理和风控能力产生怀疑，也可能引发监管机构对公司甚至股东进行进一步调查。

屡次遭罚

券商资管原董事长再遭监管“点名”。1月22日，深圳证监局发布公告表示，经查，国盛资管部分资管计划存在尽职调查流于形式、内控把关不足、过度激励、销售管理不规范、信息披露不准确等问题，裘强作为国盛资管时任董事长，对上述违规行为负有管理责任。被认定为不适当人选，自监管措施决定作出之日起5年内，不得担任证券公司董事、监事、高级管理人员和分支机构负责人等职务或者实际履行上述职务。回顾此前，2023年11月30日，深圳证监局也针对上述内容发布事先告知书。

值得关注的是，裘强此前还曾被银行业禁业。公开信息显示，2004年至2019年，裘强曾任中江国际信托股份有限公司（以下简称“中江信托”）董事长。2022年4月，根据原中国银保监会江西监管局披露，中江信托原董事长裘强因公司存在违规投资设立非金融子公司并开展关联交易、未有效履新管理职责等问题，被监管作出终身禁止从事银行业工作的行政处罚。公开信息显示，裘强还因涉嫌洗钱、赌博犯罪案等，被长沙市公安局于2021年发布通缉令。

过往公告显示，国盛资管也非首次因上述事由被“点名”。2023年11月17日，深圳证监局指出，国盛资管部分资管计划存在尽职调查流于形式、内控把关不足等问题。唐永胜作为时任法务负责人、相关资管计划风险控制委员会委员和投资决策委员会委员，冯波作为时任销售负责人，何跃峰、万龙飞、徐美云作为相关资管计划项目负责人、投资经理，对相关违规行为均负有直接责任，相关人员均被监管出具警示函。另有国盛资管时任业务分管领导、常务副总经理蔡向彤、时任合规总监刘国宁2人被监管谈话。

若再向前追溯，早在2020年，国盛资管也曾被监管处罚。国盛金控2020年年报显示，因国盛资管业务开展不规范，2020年1月23日，深圳证监局对国盛资管采取责令暂停非标私募资管业务六个月的行政监管措施。2020年3月2日，江西证监局责令国盛证券增加覆盖资管子公司的内部合规检查次数。

就屡遭“点名”的影响，北京商报记者发文采访国盛资管控股股东国盛证券，对方表示以上市公司公开披露的信息为准。

在盘古智库高级研究员江瀚看来，国盛资管屡次被“点名”后，可能会对其声誉及投资者信心造成负面影响，可能导致投资者对公司的管理和风控能力产生怀疑，进而影响其投资决策。同时，也可能引发监管机构对公司甚至股东进一步调查和处罚，从而对相关经营和业务发展造成不利影响。

多项不足待改善

公开信息显示，国盛资管成立于2015年5月20日，为国盛金控间接控股子公司，主要业务为证券资产管理业务。不过，除2019年国盛资管业绩数据未披露外，其净利润自2020年以来已连年告负。国盛金控2023年半年报显示，2023年上半年，国盛资管营业收入为0.02亿元，净利润则为-0.25亿元。

2022年年报数据显示，国盛资管实现营业收入0.08亿元、净利润-0.39亿元，营业利润和净利润较2021年同期下降42.13%、42.11%。彼时，国盛金控指出，这主要是由于其资管规模下降所致。2021年，由于压缩非标产品等原因，国盛资管收入及利润下滑，营业收入、营业利润总额分别为0.22亿元、-0.67亿元。2020年，国盛资管净利润则为-0.64亿元，较2019年同期由盈转亏。

此外，近年来，国盛资管旗下产品也因存在违约风险而受到市场关注。国盛金控2021年年报显示，国盛资管彼时尚存在4个对投资者利益影响较大且不易处置的非标集合类产品，涉及金额合计6.18亿元。而在国盛金控2023年半年报中，公司提及国盛资管通过项目提前清理、分类、积极追讨等方式，对于存在的4个对投资者利益影响较大的历史遗留的非标集合类产品已按照市场化法治化原则基本完成后续处置工作。

值得一提的是，2024年1月，作为国盛资管的间接持股及直接持股股东方，国盛金控及国盛证券已透露合并意向。江瀚指出，若国盛金控合并国盛证券，可能会对子公司国盛资管业务产生一定的影响。一方面，合并可能会带来管理层的调整和业务重整，对国盛资管产生一定的冲击。另一方面，合并也有可能会为国盛资管提供更多的资源和平台，有助于其业务的发展和提升。

此外，江瀚还提到，国盛资管近年来的违约风险和连年亏损情况可能会对国盛金控合并国盛证券产生一定的影响，国盛资管需要采取有效措施来改善其经营状况，例如加强风险管理、提升合规意识、优化产品设计等，以确保其业务和财务状况的稳健发展。

深圳中金华创基金董事长龚涛亦指出，国盛资管为国盛证券的全资子公司，相当于是国盛金控孙公司，预计国盛证券被国盛金控吸收合并后，其也将被纳入上市公司规范治理的范畴，监管可能对其进行更加严格的规范，未来国盛资管内部治理问题可能得到进一步的改善。

北京商报记者 刘宇阳 郝彦