昆山农商行两款APP涉侵权，IPO关键期又陷自律调查违规交易风波

近期，江苏省通信管理局公布了一份涉及侵害用户权益的App名单，其中昆山农商行旗下的两款应用程序——“昆山农商银行”App与“企业掌上银行”App赫然在列。这两款App被指存在多项违规行为，具体包括：未经允许违规采集用户个人信息、收集超出服务所需范围的个人信息，以及强制、频繁且过度地要求用户授予权限。

昆山农商行规模持续扩张，异地支行及村镇银行不良率攀升至1.69%

江苏昆山农村商业银行股份有限公司，简称“昆山农商银行”（KRCB），坐落于江苏省昆山市，其历史可追溯至2004年12月29日，当时以昆山市农村信用合作社联合社的身份成立。至2023年末，昆山农商银行已发展成为拥有78家机构网点的金融机构，其中69家位于昆山本地，另有9家分布在江苏省内其他城市。此外，该行还发起设立了1家村镇银行，并下辖4家营业网点，进一步扩大了其服务范围。

昆山市作为国内经济发达的县市之一，以装备制造和电子信息为主导的制造业发达，良好的区位优势和不断优化的产业结构为当地经济发展提供了有力支撑。

截至今年6月末，昆山农商行的资产规模已达到1868.57亿元，较年初增长了6.08%。贷款及垫款余额为1070.77亿元，同比增长5.81%；吸收存款方面，该行也取得了显著成绩，余额达到1455.87亿元，较年初增长了6.1%。

从贷款结构上来看，昆山农商行近年来个人贷款占比逐渐下降。截至2024年6月末，个人贷款余额为436.49亿元，占贷款总额的比重为38.86%，与年初相比下滑了5个百分点。回顾2022年，该比重还为47.78%。特别是个人消费贷方面，截至6月末余额为96.47亿元，较年初下滑了7.76%。与此同时，企业贷款余额达到503.41亿元，占比为44.81%。

尽管不良贷款率微增至0.87%，但昆山农商行的不良贷款率依然维持在较低水平。从业务区域分布来看，昆山农商行的业务主要集中于昆山市，截至2023年末，昆山地区的存、贷款余额分别占总存款和总贷款的91.75%和79.47%。

值得注意的是，截至2023年末，昆山农商行的单户1000万元以上贷款在存量不良中占比高达20.61%，且主要为抵押贷款。这类贷款由于金额较高，在宏观经济波动的背景下，不良处置存在一定的不确定性。此外，从区域分布来看，该行异地不良贷款规模较大，占总不良贷款的40.64%。异地支行及村镇银行的不良率也较年初上升了0.25个百分点，达到1.69%，其中广陵支行和华商村镇银行的不良率分别为5.19%和2.56%。

投资收益成亮点，利息下滑与减值激增拖累净利润微增1.25%

昆山农商行上半年财报分析显示，其营业收入与利润情况呈现复杂态势。

在收入端，该行上半年营业收入达到21.95亿元，较去年同期增长了6.55%。然而，构成营业收入的各项收入来源却表现出不同的趋势。其中，利息净收入为12.87亿元，同比显著下降了14.42%，这显示出该行在传统存贷款业务上面临一定的压力。与此同时，投资收益则大幅上升至7.61亿元，同比增长高达94.04%，成为收入增长的主要驱动力。此外，手续费及佣金净收入为8.96亿元，同比略有下降，降幅为5.95%。

从支出端来看，昆山农商行的信用减值损失显著增加，从去年同期的2.25亿元跃升至今年上半年的4.36亿元，同比增长率高达93.40%。公司对此的解释是贷款核销增多，以及根据贷款预期信用损失情况计提的减值相应增加。这表明该行在风险管理方面面临较大挑战，贷款质量可能存在一定的隐忧。

尽管投资收益的增长对营业收入产生了积极影响，但主要业务利息净收入的减少仍然对营业利润造成了拖累。因此，该行上半年的营业利润有所下滑。然而，得益于政府补贴收入的增加等因素，该行最终的净利润水平仍然实现了微增，同比增长1.25%至9.86亿元。

IPO之路历经多年，正处关键期却遭自律调查揭违规交易

昆山农商行自2016年起便踏上了IPO之旅，历经多年筹备，终于在2023年3月3日第三次向上海证券交易所提交了上市申请，旨在通过募集资金增强资本实力，此番上市之旅由中信建投证券股份有限公司担任保荐机构，立信会计师事务所（特殊普通合伙）负责审计，法律支持则由江苏世纪同仁律师事务所提供。该行选择了沪市主板的第一套上市标准作为其上市路径。

然而，令人关注的是，自提交申请以来的一年九个月间，昆山农商行尚未收到交易所的首轮问询反馈。

进入12月，中国银行间市场交易商协会公布了一项自律调查结果，揭示了昆山农商行、江苏常熟农商行、江南农商行及苏州农商行在债券交易领域的违规行为，主要问题在于内部控制体系不完善以及交易员激励机制过度，进而诱发了不当交易行为，包括利用资金优势操纵市场、自成交、频繁报价后撤销以诱导交易等，部分行为甚至涉嫌利益输送。交易商协会已决定根据相关法律法规及自律规定对这些银行实施处罚，并将案件移送相关部门进一步调查。

实际上，这一自律调查始于今年8月7日，当时交易商协会因监测到上述四家农商行在国债二级市场交易中存在操纵市场价格和利益输送的嫌疑而启动了调查程序。为整顿市场秩序，交易商协会推出了一系列监管新措施，而此次公开处理的方式在业内较为少见，对正处于IPO关键时期的昆山农商行而言，无疑增加了上市之路的不确定性，同时也使其成为了市场监管焦点下的热议对象。

而监管所指出的“交易员激励机制过度”问题，或许可以从昆山农商行2024年半年报的数据中找到一些线索。数据显示，该行的投资收益较2023年同期大幅增长94.04%，达到7.61亿元。该行解释称，这一增长主要得益于债券处置收益的增加。