铜冠矿建过会：今年IPO过关第21家 天风证券过首单

中国经济网北京2月7日讯 北京证券交易所上市委员会2024年第9次审议会议于2024年2月6日上午召开，审议结果显示，铜陵有色金属集团铜冠矿山建设股份有限公司（以下简称“铜冠矿建”）符合发行条件、上市条件和信息披露要求。这是2024年过会的第21家企业（其中，上交所和深交所一共过会13家，北交所过会8家）。

铜冠矿建的保荐机构为天风证券股份有限公司，保荐代表人为许刚、徐衡平。这是天风证券今年保荐成功的第1单IPO项目。

铜冠矿建是一家专注于向全球非煤矿山提供工程建设、运营管理、优化设计、技术研发等一体化开发服务和相关增值服务的国家级高新技术企业，致力于成为全球领先的智慧矿山系统解决方案提供商。

有色控股直接持有公司52.15%的股份，通过控股子公司铜陵有色间接控制公司19.74%的股份，合计控制公司71.89%的股份，为公司控股股东。截至招股说明书签署日，安徽省国资委直接持有有色控股61%股份，通过其全资子公司安投集团间接持有有色控股39%股份，合计持有有色控股100%的股份。公司的实际控制人为安徽省国资委。

铜冠矿建本次拟在北交所向不特定合格投资者公开发行股票不超过5,066.67万股（含本数，不含超额配售选择权）。公司及主承销商可以根据具体发行情况择机采用超额配售选择权，采用超额配售选择权发行的股票数量不超过本次发行股票数量的15%，即不超过760万股；包含采用超额配售选择权发行的股票数量在内，公司本次拟向不特定合格投资者公开发行股票数量不超过5,826.67万股（含本数）。

铜冠矿建拟募集资金26,000.00万元，分别用于矿山工程施工和采矿设备购置项目、补充矿山工程建设和采矿运营管理业务运营资金项目、矿山工程新技术研发中心建设项目。

审议意见

无。

审议会议提出问询的主要问题

1.关于关联交易。请发行人说明：（1）关联交易定价是否公允，与可比公司相比是否存在重大差异，向关联方销售毛利率与非关联方存在较大差异的原因及合理性，是否与控股股东及销售关联方存在其他利益安排。（2）后续降低关联交易金额及占比的有效措施。请保荐机构、申报会计师核查并发表明确意见。

2.关于经营业绩。请发行人说明：（1）2020年和2021年扣非归母净利润较2017年至2019年均值大幅下降的原因；两次申报报告期内净利润均呈现增长趋势，但两次申报间业绩波动明显，是否存在报告期内业绩跨期调节或提前确认收入的情形；2023年1-9月收入基本稳定的情况下净利润大幅下滑的原因，业绩是否持续下滑，保持业绩稳定增长的具体措施及预期效果。（2）报告期内矿山工程建设业务毛利率逐期上涨和采矿运营管理业务毛利率逐期下滑的原因及合理性，发行人毛利率低于同行业可比公司同类业务毛利率的原因及合理性，期后毛利率是否持续处于较低水平。（3）报告期内存量项目和新增项目的收入占比，存量项目的数量、规模和可持续周期，获取新项目是否存在明显障碍，未来收入结构变动趋势及对期后经营业绩的影响。（4）报告期内境外业务收入及占比逐年提高的原因及合理性，降低汇率波动对经营业绩影响的具体措施，防范境外业务风险的具体措施。

3.关于履约进度。请发行人说明：（1）合同收入的确定依据及影响因素，合同中关于合同变更条款的主要内容，合同变更需要履行的内部审议程序；发行人针对发生亏损的建设项目的应对措施，客户是否进行补偿。（2）报告期各期主要项目的初始合同金额、合同金额变更次数、变更原因、最终确定的合同金额、初始预计总成本、调整后预计总成本、调整原因、最终决算金额，最终决算金额与合同金额差异的主要原因，发行人对预计总成本变更履行的内部审议程序，分析合同金额及预计总成本变动的合理性。

2024年上交所深交所IPO过会企业一览：

序号

公司名称

上会日期

拟上市地点

保荐机构

1

武汉港迪技术股份有限公司

2024/01/05

深交所创业板

中泰证券

2

苏州赛分科技股份有限公司

2024/01/11

上交所科创板

中信证券

3

中国瑞林工程技术股份有限公司

2024/01/19

上交所主板

长江保荐

4

钧崴电子科技股份有限公司

2024/01/19

深交所创业板

华泰联合

5

健尔康医疗科技股份有限公司

2024/01/22

上交所主板

中信建投

6

江苏耀坤液压股份有限公司

2024/01/25

深交所主板

广发证券

7

浙江浙能燃气股份有限公司

2024/01/26

上交所主板

中金公司

8

江苏米格新材料股份有限公司

2024/01/26

深交所创业板

民生证券

9

湖南湘投金天钛业科技股份有限公司

2024/02/01

上交所科创板

中泰证券、中航证券

10

江苏泽润新能科技股份有限公司

2024/02/01

深交所创业板

申万宏源

11

大明电子股份有限公司

2024/02/02

上交所主板

国泰君安

12

山东信通电子股份有限公司

2024/02/02

深交所主板

招商证券

13

北京晶亦精微科技股份有限公司

2024/02/05

上交所科创板

中信证券

2024年北交所IPO过会企业一览：

序号

公司名称

上会日期

拟上市地点

保荐机构

1

宇星紧固件（嘉兴）股份有限公司

2024/01/08

北交所

安信证券

2

广东芭薇生物科技股份有限公司

2024/01/12

北交所

万联证券

3

江苏万达特种轴承股份有限公司

2024/01/19

北交所

中信建投

4

常州金康精工机械股份有限公司

2024/01/25

北交所

东北证券

5

安徽中草香料股份有限公司

2024/02/02

北交所

民生证券

6

西安博达软件股份有限公司

2024/02/05

北交所

开源证券

7

常州瑞华化工工程技术股份有限公司

2024/02/05

北交所

中信建投

8

铜陵有色金属集团铜冠矿山建设股份有限公司

2024/02/06

北交所

天风证券

2024年IPO被否企业一览：

序号

公司名称

日期

保荐机构

1

浙江胜华波电器股份有限公司

2023/01/12

国投证券