• 我的订阅
  • 财经

大腕董承非,入场抄底

类别:财经 发布时间:2023-11-17 10:02:00 来源:华尔街见闻官方

近年“惜字如金”的董承非,有了大动作!

他在最新的投资月报中明确表示,在指数3000点左右增加权益的配置比重应该是一个大概率正确的选择。

这样乐观和明确的观点,在董承非奔私后还是首次出现。

董承非曾是兴全基金的权益投资核心,近千亿公募基金的基金经理,也是过去两年创业私募业绩最突出的大腕之一。

大牌基金经理的新选择,究竟有何信号?

“关键信息”被披露

资管产品的月报,往往透露着基金经理的“心思”。

但董承非的措辞总是非常“谨慎”而“婉转”。

不过,他在最新一期月报中终于有了明确的“表态”:

本基金在市场下跌的过程中适度增加了权益的配置比重,主要方向是指数型ETF。

这其中有两点格外重要:

1、 增加权益配置比重。2、 主要方向是指数ETF。

仔细揣摩,董承非似乎是看到了指数的投资机会。

3000点“抄底”大概率正确

董承非在月报中进一步指出了上述操作的理由:

十月份大盘(上证指数)逼近3000点的时候,整个市场对于3000点的讨论又是比较多。虽然我们对于宏观也没有明晰的看法,但是从统计规律的角度,在指数3000点左右增加权益的配置比重应该是一个大概率正确的选择。”

这段理由尽管明确,但是也让人思索。

A股指数近年反复在3000点上穿下穿,何以董承非对2023年10月份的3000点格外认可。

持仓“动静”有多大?

我们再来看配置情况。

截至10月份末,董承非产品的股票、证券投资基金持仓比例分别为56.39%、12.30%。

大腕董承非,入场抄底

上图中“其他”资产占到将近三成,主要是衍生品的投资,也就是对冲工具,可降低净值波动。

对比今年8月末,股票、证券投资基金、其他资产的比例依次为:54.16%、4.67%、38.30%。

如此来看,证券投资基金的比例确实有提高,但仅仅是几个点的提升。

净值“坚挺”

尽管只是几个点的配置,但这种配置动作依然值得重视。

2022年5月,董承非加盟睿郡资产后发行了首只私募基金,“一口气”募集规模超40亿元。

他发行产品后的三个月,另有多位公募背景名将,也加盟私募并圈钱成立产品。

但相比“前后脚”成立的产品,董承非的净值是表现最稳定的,也是最强势的之一。

据私募排排网:截至2023年11月10日,他的代表产品净值为1.0310,今年年内收益为0.49%。

对比同期沪深300指数(A股大盘股),有超过10个点的超额收益。

大腕董承非,入场抄底

熊市操盘手法

据公开数据:董承非运作私募产品以来,净值最大回撤为-10.67%,也比同期沪深300少了一半。

他“奔私”以来,基金运作以稳为主,而非净值曲线的大开大合。

董承非开启私募投资以来,未见其在人工智能、ChatGPT等火爆概念行情“大显身手”。

他的持仓显得更加传统。

资事堂看到的一份运作报告显示:截至今年10月末,他直投股票的所属行业中,公用事业、化工、通信、电子、轻工制造位居前列。

其中,公用事业股票占到股票持仓的30%,该板块主要涉及电力、供水、天然气、废物污水处理等,这类股票相对地“冷门”。

或许,这与董承非投资经历有关。

2003年他加盟兴全基金时,正值A股的熊市阶段,之后2007年接管兴全全球视野,市场出现诸多“极端情况”。

他曾如此总结早期的操盘经验:“极端情况下,不做极端操作。

因此,避免净值的大幅回撤或是其这段时期的关键目标,所以持仓标的显得“保守”。

选股票“难度”加大

董承非“突然之间”讲到买指数,这在其私募月报上,尚属首次出现。

但感觉选股难度越来越高,倒是他月报中多次出现的观点。

今年6月,董承非曾指出:以动态的思维来检视行业和公司,继续拥有稳定需求的行业今后无疑是稀缺的;而具备不停的新的业务或者地域拓展能力,寻找新的需求的公司无疑是值得重视的。

今年9月初,董承非指出A股除了高分红板块走出了一定的趋势性行情外,其余的板块基本上都是处于一个波动的状态,没有趋势性机会。

此次布局指数ETF,董承非是看到了趋势性机会吗?

以上内容为资讯信息快照,由td.fyun.cc爬虫进行采集并收录,本站未对信息做任何修改,信息内容不代表本站立场。

快照生成时间:2023-11-17 12:45:01

本站信息快照查询为非营利公共服务,如有侵权请联系我们进行删除。

信息原文地址:

聪明的钱|6年基金被清盘:纵有疾风起,贝莱德也言弃
...贝莱德又在中国资本市场跌了一跤。9月5日,贝莱德全球基金在股东信中宣布,将于11月7日关闭由其管理的中国灵活股票基金。该事件一经发布,便引发了市场的广泛关注和讨论。话题度之所
2023-09-12 10:41:00
贝莱德清盘了一只中国基金。9月5日,全球最大资管公司贝莱德(BlackRock)旗下产品贝莱德全球基金(BGF)在股东信中宣布
2023-09-08 15:54:00
ETF大揭秘:为什么我的ETF涨跌幅和指数涨跌幅不一样?
...一篮子股票价格的涨跌。ETF的涨跌幅是怎么计算的?指数基金紧密跟踪指数,多数指数基金近似复刻指数的股票组成,构建基金组合。而ETF的特别之处在于其可以上市交易。首先,我们要明
2024-11-07 11:48:00
内外利好共振,“核心资产”投资正当时?
...把握机遇?受益于A股长期向上趋势的指数工具中,A50ETF基金(159592)跟踪指数布局A股各行业龙头,备受投资者关注
2024-04-12 11:56:00
日经225指数续创34年来新高:这只日经ETF两度溢价超10%
...经225指数续创新高之际,一只日经ETF的溢价率两度超10%,基金公司紧急发布风险提示公告。1月12日,华夏基金管理有限公司(下称“华夏基金”)公告称
2024-01-12 20:55:00
公募量化业绩反弹 投资者喜忧参半
“我买的公募量化基金净值最近又涨回来不少,但是我这心里没底,不知道该高兴还是担心,也不知道是现在赎回好,还是继续拿着。”一位基金投资者张女士最近比较苦恼。部分投资者担心,自己所持
2024-03-12 01:19:00
波动行情布局优选!海富通沪深300指数增强一键配置蓝筹资产
...C类 004512)便是这样一款融合了α与β优势的增强利器,该基金在复制指数收益、保持低跟踪误差的基础上,通过借助AI模型进行量化增强,力求为投资者提供具有较高胜率和较短超额
2024-10-11 09:47:00
多只指数基金提前结募并抢建仓,有北证基金大幅提前两个月
近期,股市回暖,多只指数基金也纷纷提前结束募集。天弘北证50成份指数发起更是将募集截至日期大幅提前2个月。该只基金随后迅速成立并建仓,目前已实现净值上涨。在被动投资热度居高不下的
2024-10-22 16:33:00
挖掘行业景气提振机遇,港股创新药ETF今起上市
...现。马君履历,硕士学位。2008年7月至2009年3月任职大成基金管理有限公司助理金融工程师。2009年3月加盟银华基金管理股份有限公司
2024-01-11 09:32:00
更多关于财经的资讯: