华为汽车概念逆市大涨，其实不仅仅只是概念炒作

随着政策“组合拳”效果持续显现，不少A股上市公司今年前三季度业绩喜人。

截至10月18日，据Choice数据统计沪深两市已有276家公司公布了三季报业绩预告。从统计结果来看，预增与略增家数高达215家，占比接近八成。近期华为概念异军突起，让很多人不解，但若从三季报业绩预告看，其实略有端倪。

汽车行业占预增家数比例最大

近期华为汽车概念股表现亮眼，赛力斯(601127.SH)、圣龙股份(603178.SH)等颇受市场关注。以10月18日行情为例，从板块看，华为汽车产业链逆市上涨。Wind数据显示，华为汽车指数上涨1.29%。有人说是概念炒作，但其实从三季报业绩预告里，能发现汽车行业整体走暖的背后逻辑。

从目前已经公布三季报业绩预告的公司情况整体来看，预喜家数占了多数：预增134家、略增81家。其中，预增与略增的家数总和占比近八成。

从预增公司的行业分布来看（按申万1级行业分类），汽车行业的预增家数最多，为17家，占预增家数比例为12.69%。

业绩与订单双增长，是近期汽车板块行情的有力支撑。对于汽车板块，东莞证券指出，以华为汽车为首的新势力车企在假期期间订单实现快速增长，市场热度有望延续，或将拉动年底汽车消费巩固全年汽车行业稳增长目标的实现。

基本面业绩有支撑

汽车行业里，近期问界新M7的傲人成绩让业内震惊，华为智能汽车解决方案董事长余承东一句“遥遥领先”成为最近的流行词。有业内人士评论：问界新M7的成功对新能源汽车行业来说，意味着一种启示和激励，激发了人们对新能源汽车市场的无限想象和期待。问界新M7的大卖也带火了汽车行业里华为概念股的大涨。最受益的就是赛力斯，自8月底起涨以来，涨幅超过150%，10月18日再次收涨停，目前股价已接近前期90.50元的高点，成为华为概念的总龙头。

不过行情火不火，概念只是一时的，基本面业绩才是行情持续的基础。从三季报业绩预告来看，赛力斯目前暂未公布业绩预告，但从国内新能源龙头比亚迪(002594.SZ)的业绩预告来看，已经足够让市场惊喜。

比亚迪17日晚间的三季度业绩预告显示，该公司第三季度实现了归母净利润95.46-115.46亿元，同比增幅有望实现翻番，增长幅度达到61.29%-101.99%。若能破百亿元规模，这将会是比亚迪历年来单季最高盈利。

此外，汽车行业里还有中国重汽、中通客车等共17只个股的业绩预告为预增。由此看来，汽车行业的上涨是有基本面支撑的。

汽车零部件企业“弯道超车”

比亚迪的高增长业绩与其行业地位匹配。我们再分析其他汽车行业的预增公司，有一个现象值得关注：有13家公司都属于汽车零部件行业。

从上半年业绩情况来看，在A股228家（申万行业分类）披露2023年中报的汽车零部件上市公司中，共有158家净利润实现同比增长，占比近七成。其中，6家净利润增幅超10倍，万安科技(002590.SZ)以近60倍的增幅居首位；潍柴动力(000338.SZ)上半年净利润最高，实现39亿元。

如今，万安科技和潍柴动力仍然出现在三季报业绩预告的预增名单中，保持着业绩上涨的态势。

随着汽车行业的发展和竞争的加剧，整车制造商越来越重视汽车零部件的质量和技术创新。特别是近年来，电驱动、智能网联等新技术异军突起，给许多汽车零部件企业带来了弯道超车的机会，让企业从中受益。从汽车零部件相关公司的业绩情况看，也说明了这一点。

此外在汽车消费促进政策加持下，也有利于汽车零部件行业的发展。机构普遍认为，促进汽车消费的利好政策有助于进一步稳定和扩大汽车消费，叠加海外需求旺盛，汽车零部件需求进一步上升，行业龙头股有望迎来估值修复。

从热门股来看，近期10涨停被热炒的圣龙股份，就属于华为概念主线里，主做汽车零部件的公司。此外，类似的还有腾龙股份(603158.SH)、铭科精技(001319.SZ)等。

总体来看，在政策不断关怀下，宏观与微观环境其实都在悄悄发生变化，大行情的征兆往往诞生于微末。我们分析目前的三季报业绩预告发现，也许当前不必如此悲观。