“基金赚钱基民不赚钱”痛点怎么破？这场财富管理论坛有答案

11月25日，“迎接买方投顾时代——2023财富管理转型发展论坛”在重庆江北嘴正式开幕，来自150余家机构的300多位嘉宾齐聚两江之畔，行业领军人物亲述实战经验，知名专家学者输出智慧方案，共同开启一场思想交流的年度盛宴。

财富管理转型呼唤买方投顾 机构各展所长探路蓝海市场

中国经济信息社党委书记、董事长徐玉长表示，加快买方投顾转型是财富管理发展的必然趋势，也是服务人民群众金融需求的重要举措。提升服务居民财富管理的能力和水平是推进西部金融中心建设的应有之义，中国经济信息社愿进一步发挥国家金融信息平台优势，为西部金融中心和现代化新重庆建设注入新动能。

“此次论坛是深入落实中央金融工作会议精神的生动实践，也是各方共建新重庆的具体行动。”中共重庆市江北区委副书记、区政府区长陶世祥表示，江北区愿为财富管理机构提供广阔舞台，共同推动财富管理转型之路越走越宽。

重庆市地方金融监督管理局党组成员、副局长张志锋表示，基金投顾作为服务居民财富管理需求的有益探索，将迎来历史性发展机遇。重庆高度重视财富管理工作，但基金投顾业务仍处起步阶段，需要持续加强探索。

根据证监会数据，截至2023年3月底，共有60家机构拿到投顾牌照，服务资产规模达1464亿元，客户数量达524万户。券商、基金、银行和第三方销售机构各展所长，共同拥抱蓝海市场。

“金融的普惠性、人民性‘呼唤’理财产品买方投顾服务。”在浦银理财董事长刘长江看来，想要更好的提供“买方投顾”服务，理财公司就要从过去的“卖产品”模式转型为“卖配置”模式，为客户提供专业化、个性化的一揽子产品配置解决方案。

作为首批拿到试点资格的机构之一，盈米基金总结出“四笔钱”的投顾理念、“三分投七分顾”的方法论，以及“教、投、顾一体化”的投顾模式。据盈米基金总裁肖雯介绍，一体化的投顾模式需要打造三个闭环，包括形成与客户认知、交易关系的闭环，以及前、中、后台专业化的能力闭环等。

“财富顾问专业化水平较强，具备财产隔离、产品创设灵活等制度优势，未来服务信托工具将成为财富管理领域同业合作的基础设施。”在上海信托副总经理叶力俭看来，当前我国财富管理市场产业链已经形成，各类财富管理机构应围绕自身禀赋构造财富管理生态圈。

坚持做好“难而正确”的事 直面挑战助力更好发展

百年保险资管董事长杨峻表示，当前基金投顾仍处“体验”阶段，如何证明自身价值并建立客户信任，是投顾面临的核心挑战。例如，投资者教育应让客户意识到投资的复杂和风险，从而转向寻求投顾服务。

聚焦具体行业来看，易方达基金副总裁陈彤提到，基金公司做投顾有专业性和资源整合优势，但同时也面临着诸多挑战。例如，基金公司对产品的销售长期依赖银行、券商、三方机构等外部渠道，直接触达的客户数量较少；且相较银行、券商，基金公司在营业利润方面存在明显差距，发展投顾业务面临较大的投入压力。

与此同时，“基金赚钱而基民不赚钱”始终是行业的一大痛点。在晨星全球高级战略顾问陈鹏看来，要创造基民、基金管理人和基金销售的“三赢”，就要从以产品销售为中心向以投资者体验为中心的转变，把投资人放在首位；从销售导向向买方投顾转变，以科技赋能来降低成本，通过投资顾问来引导投资者长期坚持。

以“客户为中心”是财富管理的核心。中信证券财富管理委员会联席主任陈佳春认为，要实现以客户为中心，就要以财富配置和财务规划为导向，以投资顾问的专业能力为核心，以综合解决方案的提供为竞争力。

东方证券副总裁徐海宁表示，基金投顾业务可以为市场带来长期化资金，引导更多金融资源用于支持科技创新、先进制造等领域以服务国家战略发展；同时还可盘活低效金融资产，疏通金融支持实体经济的环节和瓶颈。

值得一提的是，新华财经首席产品官闵海宇携新华财经专业终端V2.0在本次论坛上正式亮相。作为国家级金融信息平台，新华财经专业终端V2.0集成了市场上众多优秀应用，携手庞大的供应链生态资源，旨在打造最懂用户的金融信息管家。

本次论坛由中国经济信息社、重庆市江北区人民政府和重庆江北嘴中央商务区管理委员会共同主办；新华财经西部中心、重庆市江北区金融办和重庆江北嘴中央商务区管委办共同承办；易方达基金、东方证券、中欧财富、盈米基金联合协办。

上游新闻记者 王小楼 摄影 甘侠义

编辑：邓晞责编：陈晶晶,周尚斗审核：冯飞