• 我的订阅
  • 财经

美国大选期间的最佳避险资产是什么?投资日元或许令人惊喜

类别:财经 发布时间:2024-10-29 12:32:00 来源:瘦子财经

尽管今年以来日元整体处于一个贬值通道,但历史表明,对于那些在美国总统大选期间寻求庇护的投资者来说,日元可能会成为一个令人惊喜的避风港。

目前在博彩市场上,胜负的天平正在向美国前总统唐纳德·特朗普这边倾斜,因此如若特朗普上台,投资者们势必要制定新的策略,以应对共和党美国总统对各类资产的影响。这种情况可能会放大市场各个角落的波动,并促使投资者寻求避险。

据媒体汇编的数据显示,在过去的选举之前,日元的表现已经击败了美元、瑞士法郎、黄金、美国国债和欧元等一众最受欢迎的安全资产。并且,根据对避险资产走势和美国股市隐含波动率的分析,在11月5日投票前的准备阶段,日元再次成为市场极度紧张时期表现最好的货币。

可见,尽管日元是今年表现最差的十国集团货币,但在市场剧烈波动时,交易员倾向于转向疲软日元。

最好的避风港

首先,关税风险预计将有利于日元。在竞选期间,日本基本上“躲过”了特朗普增加进口关税的直接威胁,而这位共和党候选人的警告让投资者对潜在目标国家的资产可能受到的损害保持高度警惕。

全球第二大基金管理公司先锋集团(Vanguard)驻伦敦的国际汇率主管Ales Koutny就表示,日元是美国大选期间最好的避风港,并且,日元兑瑞士法郎也有可能升值,因为美国对欧洲的关税论调似乎没有对日本那么友好。

特朗普曾在竞选集会上扬言,要全面对进口汽车征收高额关税。摩根士丹利的研报分析,若共和党总统上台,可能会增加欧盟车辆出口的关税风险,当地车企预计受很大影响。

其二,投资者认为,日元仍存在关键优势。即便日本执政联盟在10月27日未能赢得议会多数席位,受此影响日元下跌了1%,不过日本创纪录的3.02万亿日元(合200亿美元)的经常项目盈余,深厚的日元流动性、以及相对较低的通货膨胀都有助于使世界第三大交易货币成为具有吸引力的价值储存手段。

其三,日元兑美元汇率正处于历史低位,在市场剧烈波动或政府干预以支撑日元的情况下,有更大的上涨空间。截止发稿,美元兑日元汇率约为1美元兑153日元.

此外,日本央行是目前全球唯一一个接近于将加息作为下一步政策举措的发达市场央行。虽然预计日本央行本周将维持利率不变,但如果日元目前的疲软加剧了通胀,今年晚些时候加息的可能性将会增加,这也将提振日元。

对其他避险资产的担忧

投资者对其他传统避险货币的担忧也提振了日元的吸引力。

美国大选的不确定性以及财政赤字扩大的前景,在一定程度上削弱了投资者对美元和美国国债的信心。特朗普和哈里斯两位候选人都没有把减少赤字作为竞选的关键因素,这给债券投资者带来了更大的风险。

加拿大CI金融机构旗下GSFM公司的市场资深顾问Stephen Miller指出,“如果美国债券市场将因财政赤字风险而消化不良,那么美国国债可能不是最安全的资产,美元亦是如此。而日元很便宜,日本央行是少数几个处于紧缩走势的央行之一。”

此外,百达财富管理(Pictet Wealth Management)谈到了其他数项避险资产:由于与美国发生潜在的贸易冲突,欧元有可能跌至与美元等值(即汇率为1)的水平;瑞郎则是缺乏日元所拥有的流动性;而金价当前已在纪录高位附近交投,可能会限制金价的后续涨幅。

当然,也有人对日元的吸引力持不同意见。例如摩根士丹利表示,美国国债更有能力抵御共和党在大选中取得决定性胜利而引发的任何抛售。考虑到在每天7.5万亿美元的外汇市场上,美元占所有交易的88%,美元的霸主地位很难被挑战。

Bleakly Financial Group首席投资官Peter Boockvar认为,“日元曾是典型的避险货币,但我不确定它是否还能保持这一地位。现在它似乎存在更多的利差交易。”

目前来看,日本0.25%的基准利率仍比美国低数百个基点,这使得日元成为套利交易中受欢迎的融资货币。

对此,日本日兴资产管理公司(Nikko Asset Management)首席全球策略师Naomi Fink表示,“日元仍是一个避风港。如果我们看到风险降低,我仍预计日元将升值,日元融资的套利交易将解除。”

以上内容为资讯信息快照,由td.fyun.cc爬虫进行采集并收录,本站未对信息做任何修改,信息内容不代表本站立场。

快照生成时间:2024-10-29 14:45:11

本站信息快照查询为非营利公共服务,如有侵权请联系我们进行删除。

信息原文地址:

日元波动是否有迹可循?——货币政策转向走势新特点
...驱动资本流动的关键考量。因此,兼具投资性和流动性的美国10年期国债与美元对日元汇率走势整体趋同,二者相关性受市场条件和经济环境影响,在美国经济上行期间,二者相关性通常较高。例
2024-06-03 14:10:00
轰动全世界,东方大国要搞大事了
...第二个方向,日元换成美元,然后投资稳健类资产,比如美国国债,高息企业债等,锁定利息差。 第三个方向,日元不进行兑换,留在日本投资日本股市里的高分红企业,甚至投资日本核心城市
2025-03-11 07:41:00
日元疯狂贬值,日本央行终于出手:削减债券购买量
...值得注意的是,对冲基金正大幅削减对日元的空头押注。美国商品期货交易委员会最新公布的数据显示,截至上周二当周,国际杠杆投资者持有逾8.1万份与押注日元将下跌有关的合约,较前一周
2024-05-13 19:51:00
...美日利差越大,投资者的获利空间越大,因此美股走强和美国利率区间上行往往利空日元。而隔夜美股在科技股拖累下集体大跌,疲软的经济数据再度提振美联储降息预期,加上日央行可能决定加息
2024-07-26 06:55:00
究竟丨多国股市暴跌、熔断,“黑色星期一”发生了什么?
...后,市场范围内的熔断机制2次被触发。值得一提的是,美国股市在上周的波动已经引发市场强烈关注。上周美股纳指跌3.35%,标普500跌2.06%。当前,全球市场为何齐遭重挫?日韩
2024-08-05 20:57:00
创纪录水平!日元空头头寸暗示日元大幅反弹的可能性增加
...交易包括廉价借入日元,将资金投入收益率较高的资产。美国商品期货交易委员会(CFTC)的数据显示,截至4月16日,杠杆基金和资产管理公司押注日元走软的合约增至逾17.3万份,为
2024-04-24 15:53:00
日元汇率将走向何方?日元暴跌为何让巴菲特成大赢家?
...的动作,市场预期今年会有2-3次降息的动作。但是,随着美国通胀率的再次抬升,市场对年内降息的预期降温,甚至有可能今年也不启动降息的举动,把降息的悬念留到了明年。由此一来,随着
2024-05-08 13:37:00
日股惨遭抛售后,全球投资者变心了
...急剧波动、日本央行加息、对日本公司获利的怀疑以及对美国经济停滞的担忧,这种交易正在发生逆转。在截至8月9日的一周里,南方东英日经225每日反向(-2X)交易所交易基金(ETF
2024-08-14 09:24:00
债市拍卖风暴下的展望:欧元、日元、黄金随美国数据航向何方?
...及黄金的抉择时刻都将在本文中得到关注,同时也将分析美国经济数据对这些资产的影响。欧元欧洲央行政策预期:根据欧元区PMI数据,市场普遍预计欧洲央行将继续实施宽松货币政策。服务业
2024-04-24 15:48:00
更多关于财经的资讯:
华尔街科技股鼓吹手当上董事长 纳斯达克仙股暴涨3000%
财联社9月9月讯(编辑 史正丞)在一项牵涉华尔街知名科技分析师、Web3圈子,以及OpenAI门面山姆·奥尔特曼创业项目的交易影响下
2025-09-09 05:39:00
午报三大指数震荡分化涨跌不一,机器人概念股全线爆发,算力硬件股再遭重挫
一、【早盘盘面回顾】财联社9月8日讯,市场早盘震荡分化,三大指数涨跌不一,沪指小幅上涨,创业板指盘中跌幅收窄。沪深两市半日成交额1
2025-09-08 12:27:00
立讯精密在安徽滁州成立科技新公司
近日,立讯精工(滁州)科技有限公司成立,法定代表人为姜伟,注册资本2亿人民币,经营范围包括金属制品研发、金属工具制造、新材料技术研发、电子元器件制造等。企查查股权穿透显示,该公司
2025-09-08 16:00:00
贵州银行毕节分行开展“反洗钱知识随车行”活动
八月是反洗钱集中宣传月。为切实提高社会公众对洗钱违法犯罪活动的防范意识和识别能力,推进洗钱风险防控,遏制洗钱及相关犯罪活动
2025-09-08 16:20:00
贵州银行贵定支行:以贷促旅,共筑文旅新生态
在贵州中部,黔南州贵定县凭借独特的山水风光、浓郁的民族风情,吸引着越来越多游客的目光。度假酒店作为承接游客、展现地方魅力的重要一环
2025-09-08 16:21:00
赫章农商银行兴发支行:筑牢金融“安全网”,反假宣传进景区
9月3日,赫章农商银行兴发支行走进阿西里西大草原,开展“反假宣传进景区”活动,创新“文旅+金融”融合,实现反假宣传与文旅场景结合
2025-09-08 16:21:00
莲花白遇上了“及时雨”
盛夏时节,赫章县双坪乡石庄村的山坳里暑气蒸腾,陈玮的280余亩田垄间热闹非凡。40余名村民头戴草帽、手持镰刀,俯身采收莲花白
2025-09-08 16:21:00
反诈声音“响”彻景区,贵州银行赫章支行“金铃铛”宣传获好评
8月21日,贵州银行赫章支行“金铃铛”反诈宣传小队来到贵州阿西里西韭菜坪旅游开发有限责任公司,向工作人员及游客宣传普及反诈知识
2025-09-08 16:21:00
烟草卖了立马能收款!贵州邮储“智能薪支付”助烟叶收购加“数”前行
近日,邮储银行贵州省分行金融科技部全面升级贵州烟草烟叶款代发业务,成功实现由原中间业务平台向银企直联渠道迁移,通过“智能薪支付”平台为全省烟叶款代发提供更加安全
2025-09-08 16:53:00
金融活水润黔茶!邮储银行“科创贷”赋能黄红缨茶业振兴
9月3日上午,纪念中国人民抗日战争暨世界反法西斯战争胜利80周年大会在北京天安门广场隆重举行。贵州黔南州瓮安县女企业家黄红缨以“2024年全国三八红旗手标兵”身份见证了这一历史时刻
2025-09-08 16:53:00
民生银行潍坊青州支行开展“警惕征信修复陷阱 守护信用财富安全”主题宣传活动
为切实增强社会公众的征信安全意识,有效防范“征信修复”陷阱,近日,民生银行潍坊青州支行组织开展了以“警惕征信修复陷阱,守护信用财富安全”为主题的宣传活动
2025-09-08 17:03:00
民生银行济南分行营业部开展反假货币宣传活动,共筑金融安全防线
在经济活动中,货币是交易的基础,而假币的出现扰乱着金融秩序,损害着群众的切身利益。为提升公众识别假币能力,维护货币市场的正常流通秩序
2025-09-08 17:03:00
“消保清风进车间筑牢反诈‘防火墙’” 民生银行潍坊诸城支行开展消保宣传进企业活动
近日,民生银行潍坊诸城支行消保宣传团队深入某合作企业,将一堂内容丰富的金融消费者权益保护课送至生产一线,以实际行动守护员工“钱袋子”
2025-09-08 17:03:00
民生银行济南分行营业部:筑牢防线,警惕电信诈骗新伎俩
随着数字技术的飞速发展,电信诈骗手段不断翻新,从最初的冒充公检法到如今的AI深度伪造,骗子的套路越来越隐蔽,给公众财产安全带来严重威胁
2025-09-08 17:03:00
民生银行潍坊高密支行:筑牢反诈防线 守护商户资金安全
为深入贯彻落实打击治理电信网络诈骗工作部署,切实维护人民群众的财产安全,近日,民生银行潍坊高密支行组织开展“筑牢反诈防线
2025-09-08 17:03:00