浙商银行：穿越经济周期的三年成效与改革图景

在即将迎来建行20周年之际，浙商银行向市场公布了2024年上半年业绩快报：实现营业收入352.79亿元，同比增长6.18%；实现归属股东净利润79.99亿元，同比增长3.31%。不良贷款率1.43%，较年初下降0.01个百分点，经营业绩继续逆势向好。

截至2024年6月，浙商银行本届经营班子任期已满三年。在“8?18浙银文化周”媒体开放日系列活动之“高质量发展暨践行五篇大文章主题座谈会”上，该行回顾了三年来的经营情况：资产规模、经营效益、资产质量均得到稳步提升，下一步将开启以客户为中心的综合协同改革，做好链式生态金融，以“新理念、新模式、新技术、新人才”“四新”激发新动能，推动高质量发展再上新台阶。

经营全面提质弱敏感资产“压舱石”效果显现

自2021年起，浙商银行就针对长期与短期、效益与风险的平衡，寻找改革路径、校准发展方略：践行善本金融理念与实践、提出十二字经营方针、确立四大战略重点、开启智慧经营，特别是提出“垒好经济周期弱敏感资产压舱石”经营策略，走有自身特色的内生式、集约化高质量发展道路。

三年发展交出答卷。截至6月末，浙商银行总资产达到3.25万亿，较年初增长3.27%。积极服务实体经济，发放贷款和垫款总额1.81万亿，较年初增长5.59%。总负债3.05万亿，其中吸收存款余额1.94万亿，分别较年初增长3.31%、3.74%。

座谈会上，浙商银行行长张荣森总结，“浙商银行这三年的发展是高质量的，是内生的，是集约的，不是承担风险大、资本消耗高的粗放式增长。”2021年6月到今年上半年，浙商银行三年累计实现营业收入1886亿，较上届多483亿；实现净利润425亿，连续三年稳步增长；实现经济增加值EVA累计383亿，占开业20年总值的66%，并在处置历史风险、优化股东结构、稳定分红比例、提升经营效率等方面取得显著经营成果，实现“价值倍增”。

业绩稳健增长的背后，“垒好经济周期弱敏感资产压舱石”经营策略起到重要作用。6月末，经济周期弱敏感资产实现营收116.6亿，占比达到33%，较提出时提升近10个百分点；经济周期弱敏感资产营收增速近18%，超全行营收增速11.7个百分点。其中，绿色中收和绿色收入带动非息收入占比达到1/3，有效冲抵息差收窄的影响。

“控风险”方面，该行坚持“智慧风控”与“智慧清收”，通过践行“善本金融”理念和经济周期弱敏感资产经营策略，推动全行业务结构优化，风险偏好更加稳健，资产质量延续向好态势。截至6月末，不良贷款率为1.43%，三年持续下降。新发放贷款不良率为0.59%，弱周期行业资产不良率仅0.69％。

做好链式生态金融综合协同改革开启高质量发展新篇章

“因时而进，因势而新。”下一步，如何夯实经营成果，把改革向纵深推进，浙商银行开启了以客户为中心的综合协同改革“一号工程”，打造链式生态金融图景，迈上未来高质量发展新台阶。

浙商银行党委书记、董事长陆建强表示，面对金融定位和数字化两大变局，银行业深化改革，就是要贯彻新发展理念，推动金融业实现四大转变：服务对象从企业融资向产业生态转变、服务能力从依靠抵押担保的传统金融向依靠数据算法的场景金融转变、服务方式从以牌照为中心的专项服务向以客户为中心的综合服务转变、服务内涵从“打猎式经营”向“种田式陪伴”转变。

座谈会上，围绕上述四大转变，陆建强提出链式生态金融的理念：“从高质量发展的要求来看，链式生态金融是推动金融业实现四大转变、助力中国式现代化的客观选择和有效路径。”

据介绍，链式生态金融包含四个内涵要义，即以客户为中心、以数字化为主线、以场景为依托、以融合为导向。为落实链式生态金融四个内涵要义，金融机构必须坚持四轮驱动。包括坚持价值驱动，践行金融工作的政治性和人民性，从社会价值视角构建链式生态金融服务逻辑。坚持改革驱动，完善以客户为中心的体制机制，建立健全与链式生态金融相适应的服务体系。坚持组织驱动，培养高素质专业化金融干部人才队伍，打造支撑链式生态金融高质量发展的组织架构。坚持数智驱动，系统推进数字化改革，不断提升链式生态金融服务的精准性和便捷性。

据悉，为全面做好链式生态金融，该行近期提出深化改革的“一号工程”，开展“以客户为中心的综合协同改革”，旨在向综合协同服务转变，打造具有竞争力的金融服务新业态。

据悉，“一号工程”将从体制机制、经营模式、价值理念三个方向推动转变，链接该行“数字化改革和五大板块协同发展”两大战略重点，助力迈向场景化、数字化、综合服务的新阶段。

“四新”激发新动能深化跨周期优势

值得一提的是，面对当前经济周期波动给商业银行带来的调整，会上浙商银行提出“新理念、新模式、新技术、新人才”的“四新”发展动能，详解保持经营质效、实现高质量发展的长期图景。

其中，“新理念”是指经济周期弱敏感经营理念，也是该行“垒好经济周期弱敏感资产压舱石”经营策略的迭代升级，包含“负债”“风险”和“客户”三方面的弱敏感。

多家券商指出，浙商银行“垒好经济周期弱敏感资产压舱石”策略是探索业务模式转型的重要一步，进一步强化了风控意识和抗周期穿越周期的能力。该策略上升到“经济周期弱敏感”经营理念，将成为该行盈利能力提升的关键，值得后续重点关注。

具体来看，负债的弱敏感，就是要扩大成本低、稳定性强的负债，如低息存款、低成本美元存款，压降同业负债付息率。风险的弱敏感，即运用小额分散的理念，严控行业和个案集中度，严把客户准入关，做好行业、产品和风险缓释上的分散。客户的弱敏感，核心是做“三好客户”（好项目、好企业、好老板），选择符合“浙银善标”的客户主体，与客户一同实现穿越周期的可持续发展。

展望下一步，张荣森表示：“站在新的发展起点，浙商银行将以十二字经营方针为指引，以‘四新’激发高质量发展新动能，全力以赴打好打赢四大战役，稳步推进多元化经营、全球化布局、一体化运营、综合化服务、高质量发展，早日成为一家三好银行，交出‘一流的商业银行’答卷。”