董承非、夏俊杰最新发声！共同看好高股息公司！近期瞄准这些标的

2024年开年以来，A股市场持续下挫，上证指数曾一度从3000点附近跌至2700多点，深证成指、创业板指也多次创下年内新低，市场成交量萎靡，投资者信心几乎跌到了谷底。1月24日，随着一系列利好政策推出，市场稍有回暖，但并未维持多久。

虽然市场整体表现低迷，但有不少私募大佬对于2024年的市场仍相对偏乐观。比如，近期董承非在公司策略会上表示，地产销售大概率在2024年见底企稳，预计2024年主观多头情况预计会好于2023年。夏俊杰也认为，2024年相信市场会有不错的机会，有赚钱效应。

值得一提的是，董承非和夏俊杰同时看好红利策略，认为高股息的公司未来仍值得期待。Choice数据显示，代表高股息的煤炭股、银行股有不少今年创出新高，如中国神华、陕西煤业、农业银行等。

董承非：预计今年主观多头好于去年，看好红利策略！

1月30日，睿郡资产董承非在公司举办的交流活动中，阐述了对2024年市场的看法。在董承非看来，在可见的未来里，资本市场某种程度上可能会出现“去机构化”的现象。但他认为，沪深300指数目前估值在历史低位附近，困难期孕育着新的种子，预期牛市马上到来则有点草率。

不过董承非分析称，资产价格的调整有两种模式，其一是阴跌模式，其二是快速出清的模式。对于国内房地产行业，应该属于后者调整模式，即以快速出清的方式调整，见底时间短。

因此，董承非认为，地产销售大概率在2024年见底企稳。如果2024年新房销售见底企稳这一推断成立，就此提出两大推论：一是对于主观多头机构，行业基本面共识会变多；二是2024年主观多头情况预计好于2023年。

另外，董承非认为，高股息策略是2023年唯一有效策略，2024年开年相关策略表现良好，有其合理性。在目前的大环境下，红利板块对于低风险偏好的大资金还是有吸引力的，未来仍值得期待，唯一风险是部分权重行业具有周期性。如果从进程的角度看，红利策略已行至一半。

董承非是2022年“公奔私”的大佬之一，从业绩看，私募排排网数据显示，自2022年5月31日有业绩披露以来，截至1月26日董承非累计收益并不理想，不过，其在2022年取得了***%的正收益。

[应合规要求，私募基金不能公开展示业绩，文中涉及收益数据用***替代，合格投资者可查看收益数据。]

从调研动向来看，董承非所任职的私募公司睿郡资产，近期对电子和医药生物行业较为关注。1月份以来，睿郡资产共参与调研了29家A股上市公司，其中，有7家属于医药生物行业，6家属于电子行业。

夏俊杰：低估值高股息资产仍是核心持仓！

在今年月初时，仁桥资产夏俊杰就曾对2024年做了展望，他表示，2024年相信市场会有不错的机会，会有赚钱效应，这个判断是基于大概率以及谨慎的预期下所得出的。

作为仁桥资产的创始人，自2017年8月31日有业绩披露以来，截至1月26日，夏俊杰累计收益为***%，并且2017-2022年连续六个年度均取得正收益，但去年却打破了多年连续正收益的纪录。

对此，在1月30日的仁桥年度策略会上，夏俊杰反思称，2023年先入为主的乐观以及并不擅长的应变，叠加仁桥规模增大，使得自己的交易意识和能力趋于下降的，“动作还是慢了”。

他提到，对很多大市值公司的尾部风险认知不足让自己付出了不小的代价。比如遵循行业反转的逻辑，夏俊杰在2023年上半年锁定了一家港股消费电子龙头，但最终的投资结果并不理想，因为低估了企业盈利在低谷期的下限以及港股的波动性。

另外，地产是2023年仁桥最大的失血点，且已经连续两年失血，夏俊杰将其归为“一笔错误的投资”。其他一些过往的优势行业，比如医药、保险等，表现也并不如预期。

不过，从过去一年的市场表现来看，夏俊杰称，低估值是价值比较高的行业，确实相对指数还是有比较明显的超额回报，这是公司整个组合在去年8月之前走得相对比较好的最核心的一个原因，超额收益之前基本上都是来自于此。

在交流会中，夏俊杰还透露了低估值高股息资产仍是今年的核心持仓。他表示，未来在一个偏低增长的投资时代里，分红是非常重要的。“以前不在乎三五个点的分红收益，未来我认为大家应该要在乎，这个收益可能是组成收益率的一个很重要的部分。”

对于红利指数板块接下来的行情，夏俊杰认为，一方面取决于目前的政策导向，无论是证监会还是国资委，都要求企业去做更多的分红、回购等等，用切实的行为去回报投资人。

从近期的调研信息来看，仁桥资产对电子、计算机、电力设备、汽车等行业公司给予了较多的关注。如1月30日调研了聚焦于光学镜头及影像模组、触控显示器件等新型光学光电产业的联创电子。