“稳”的基础更牢 “进”的势头更劲

本文转自：河南日报

产业类收入破七成，濮阳国资锚定制造业主攻方向

“稳”的基础更牢 “进”的势头更劲

□河南日报社全媒体记者 秦龙 马鹏宇

“靠产业盈利造血、靠资产壮大输血、靠信用评定供血、靠发新还旧换血。”这是濮阳市国有资本运营集团有限公司对集团产业化转型路径的根本遵循。

在当前一揽子化债的大背景之下，地方国企平台公司急需提升自身造血能力，产业化转型是大势所趋。

近年来，濮阳市国资运营集团以制造业为转型主攻方向，以“产业+金融”为转型主业，以“培育+并购”为两大抓手，着力打造具有整合发展能力、持续创新能力和价值创造能力的制造业投资发展大平台。

组建成立的两年内，濮阳市国资运营集团发展迅速，产业化转型初见成效，产业类收入突破70%。

整合重组，产业转向高质量

长期以来，濮阳市国资国企普遍存在小、弱、散的发展短板，不少国企历史包袱较重，转型发展动能不足，难以为当地经济社会高质量发展蓄力赋能。濮阳市于2022年实施了全市国资国企改革重组，濮阳市国资运营集团正式组建。

成立之初，濮阳市对全域国资国企进行梳理筛选，将所有市属国有企业资产（股权），市属行政事业单位资产转经营性资产部分，县（区）国有资产（股权）整合划转至濮阳市国资运营集团，构建“1+N”市属国有企业体系架构。

其中，“1”即濮阳市国资运营集团，“N”即N个市管重要骨干企业。

“立足全市‘1+N’国企体系架构中最顶层‘1’的职能站位，我们积极推进市国有经济布局优化和结构调整步伐，实施了报业、交通、粮食、自然资源等领域企业改革重组。”濮阳市国有资本运营集团有限公司党委书记、董事长、总经理王永梅说。

截至2024年3月31日，集团总资产为901.77亿元，净资产为399.17亿元，资产负债率55.73%，主体信用评级AA+。2023年年报显示，濮阳市国资运营集团产业类收入突破70%。

“集团确立了‘1246’总体发展战略，即树立‘冲刺AAA信用评级，打造省内一流国有资本运营平台’一个总目标，聚焦‘产业+金融’两大主业，构建股权运营、基金投资、供应链、资产管理四大专业平台；着力推进强党建、强资产、强评级、强产业、强治理、强监管六大转型任务。”王永梅说。

根植实体，助力制造业倍增

按照濮阳市委、市政府对于濮阳市国资运营集团的定位，近年来，濮阳市国资运营集团聚焦“产业+金融”两大转型主业，以制造业高质量发展为转型的主攻方向，通过股权投资、产业基金、供应链贸易等方式，在龙头企业扶持、上市公司培育等事关全市产业发展的关键环节持续发力，支持全市产业升级。

“培育+并购”是濮阳市国资运营集团产业化转型的两大抓手。王永梅说，首先，培育当地潜力企业，是产业化转型的重要发力点。其次，上市公司并购亦是推动产业化转型的重要推手。

对于并购思路，王永梅介绍，并购要结合当地的资源禀赋和产业化布局，与濮阳市产业链上下游形成协同与互补。“近期，我们联合券商、银行等金融机构，对多家上市公司进行调研和筛选，累计筛选、考察标的企业10余家。”

在培育当地企业方面，濮阳市国资运营集团以股权投资作为“主要阵地”，围绕着“濮阳市省定重点上市后备企业”确定名单。

3月27日，濮阳市国资运营集团与天地人环保签订股份认购协议，顺利完成集团成立以来首笔股权投资。

对此，王永梅表示，本次股权投资直接改善了天地人环保现有股东全部为自然人的股权结构。一方面，有效提升了企业资本市场形象，助力其今年北交所IPO申报，为加快集团市场化转型发展增加新动能。另一方面，也为全市国有资本布局优化和投融资模式创新注入新活力。

此外，围绕产业布局，濮阳市国资运营集团建立优质项目备投库，深度链接国内、省内专业投资机构，融资融智，注重制造业龙头企业的培育扶持，谋划市优质制造业企业股权投资、绿色能源综合开发、资产重整、生物技术、仓储物流等多个板块的市场化投资项目。

精准施策，资本市场受青睐

谈及产业化转型探索，王永梅说，濮阳市国资运营集团产业化转型速度较快、效果较好的关键，就是成立之初就找准了高质量产业转型的发力点：强整合、强治理、强信用、强突破。

在公司治理方面，濮阳市国资运营集团及时制定人才强企战略，重点针对投资金融类及会计审计类等专业性强、业务素质要求高的紧缺岗位开展人才扩充。“目前，经济类专业人员占比已达到56%，各类专业人才比例已达到81%。”濮阳市国资运营集团主管人事工作的负责人表示。

主体信用评级是企业在投融资经济活动中的“身份证”，更是在资本市场的“通行证”。

濮阳市国资运营集团将主体信用评级列为成立后的头号任务，并仅用2个月就完成AA+主体信用评级工作，评级展望为“稳定”，成为濮阳市首家获得AA+主体信用评级的市级国有企业，实现了濮阳市在国内资本市场资信等级的历史性突破。

濮阳市国资运营集团充分利用AA+信用评级优势，主动拓展金融朋友圈，创新银行授信、公司债、中期票据等融资工具，打通多条融资渠道，在资本市场多次亮相，屡获佳绩。近半年内，该集团实现资本市场融资35.7亿元，综合成本3.8%，预计年内可完成资本市场融资45.2亿元。

2023年10月24日，濮阳市国资运营集团完成资本市场首次亮相，10亿元公司债首发告捷，规模10亿元，期限5年，票面利率4.70%；2024年1月15日，成功发行第二期私募公司债券，发行规模10亿元，期限5年（2+2+1），票面利率3.56%；打通公司债券融资渠道后，2024年4月9日，濮阳国资集团在银行间市场首次亮相，成功发行中期票据15.7亿元，利率再创新低。

行业人士分析，濮阳市国资运营集团在债券申报之初即统筹考虑债券用途，大胆探索全市国资国企债务风险化解路径，将新发债券全部用于市级平台偿还存量有息债务，有效防范化解了地方债务风险，探索出了一条濮阳市债务风险防范化解的路径。

●2023年，濮阳市国资运营集团产业类收入突破70%。

●截至2024年3月31日，集团总资产为901.77亿元，净资产为399.17亿元，资产负债率55.73%，主体信用评级AA+。

●人才强企，经济类专业人员占比已达到56%，各类专业人才比例已达到81%。

●获得AA+主体信用评级的市级国有企业，近半年内，该集团实现资本市场融资35.7亿元，综合成本3.8%，预计年内可完成资本市场融资45.2亿元。

●2023年10月24日，濮阳市国资运营集团完成资本市场首次亮相，10亿元公司债首发告捷，规模10亿元，期限5年，票面利率4.70%。

●2024年1月15日，成功发行第二期私募公司债券，发行规模10亿元，期限5年（2+2+1），票面利率3.56%。

●2024年4月9日，濮阳国资集团在银行间市场首次亮相，成功发行中期票据15.7亿元，利率再创新低。