摩根大通CEO戴蒙最新发声！关于利率、AI、银行业...

周一，摩根大通的CEO Jamie Dimon发布了一封长达61页的致股东信，就AI、美国利率、银行业、地缘政治等多个话题发表看法。

他表示，美国经济面临一系列风险，可能导致通胀更顽固，以及更高的利率。

他还称，AI的影响将是非同寻常的，可能像印刷机、蒸汽机、电力、计算机和互联网一样具有变革性。

Jamie Dimon是世界上最具影响力的商业领袖之一，他的观点非常受到关注。

降息预期降温

在最新的致股东信中，Jamie Dimon表示，他担心美国经济面临的一系列风险，这些风险可能“导致比市场预期更顽固的通胀和更高的利率”。

他列举的风险包括：大量的政府开支、美联储缩减资产负债表的努力、中东和乌克兰正在进行的战争，以及它们对基本商品市场、移民和地缘政治关系的潜在破坏。

他补充称：“这些重大的、某种程度上前所未有的力量使我们保持谨慎。”

他还指出，已准备好应对“从2%到8%甚至更高”的利率。

与他的观点类似的是，近期，市场对美联储降息的预期急剧降温，10年期美债收益率逼近4.5%的关键关口。

同时，交易员认为，今年可能会降息2次，而此前的预期为3次。

国内机构中金也在最新的研报中表示，从经济基本面来看，美联储降息的紧迫性和必要性下降，今年美联储可能难以遵循其降息三次的指引，由此下调降息次数的预测至一次，开始降息的时点或推后至第四季度。

Dimon还写道：“市场似乎认为，美国经济软着陆的可能性为70%-80%，即经济温和增长，通胀和利率下降。我认为几率要低得多。”

AI

信中，Dimon将AI的潜在影响比作蒸汽机，并表示这项技术“几乎可以增强每一项工作”。

他写道：“我们完全相信，AI的影响将是非同寻常的，可能会像过去几百年来的一些重大技术发明一样具有变革性，想想印刷机、蒸汽机、电力、计算机和互联网等。”

他透露，摩根大通目前拥有2000多名AI和机器学习员工以及数据科学家，他们正在研究400种应用程序，包括欺诈检测、营销和风险控制。

此外，摩根大通还在探索在软件工程、客户服务和提高员工生产力方面使用生成式AI。

他预计，随着时间的推移，AI将影响劳动力构成，它可能会减少某些工作类别，也可能会创造出其他工作类别。

银行业

同时，Dimon在信中表达了他对美国银行业监管的担忧。

他表示，自2008年金融危机后多德-弗兰克法案通过以来，银行与美国监管机构之间的关系“严重恶化”，“越来越缺乏建设性”。

银行和政府之间的最新导火索是一项有争议的提案，该提案要求金融机构为未来的损失增加缓冲。

Dimon表示，该提案“损害了做市，伤害了美国人，并将活动推向了不那么透明、监管不那么严格的市场”。

他暗示，如果监管机构不修改新的资本提案，可能会提起诉讼。“你可以想象，没有人想起诉他们的监管机构”。

去年，摩根大通在银行危机中收购了第一共和国银行。今年5月，第一共和国银行被监管机构接管。

此前，摩根大通曾预计，此次收购将为其带来逾5亿美元的年度收益，并表示这可能是保守估计。Dimon最新表示，这一数字可能“接近20亿美元”。

此外，Jamie Dimon已经68岁，可能面临退休。

周一，摩根大通在另一份文件中表示，董事会的首要任务之一是“在中期实现CEO的有序过渡”。董事会已经培养几名运营委员会成员，他们是接替戴蒙的有力潜在候选人。