求解制造业“短贷长用”之困

本文转自：安徽日报

■ 本报记者 何 珂

奇瑞新能源汽车生产车间的全自动化生产线。 本报通讯员 黄璐民 摄

无论是传统制造业的转型升级，还是战略性新兴产业加快发展，都离不开长期资金支持。为此，国家一直引导商业银行扩大中长期贷款投放。

日前，记者深入走访，探寻安徽制造业的贷款供需匹配情况？如何进一步加大中长期贷款投放？怎样增强制造业企业金融服务的获得感？

打通堵点增加中长期资金供给

“项目贷款2.4亿元，贷款期限为7年，这样的中长期贷款对项目进展助力良多。”通用生物（安徽）股份有限公司致力于创新药研发、体外诊断及基础生命科学研究等，公司总经理雍金贵说，基于生物医药行业的环评安全要求，项目施工标准高、投入大，“工商银行滁州分行的这笔贷款，精准支持我们中长期运营资金融资需求”。

制造业企业贷款需求量大、用款周期长。

对于重资产型制造业企业而言，由于厂房建设任务多、设备采购数量大，企业的建设周期往往较长；对于研发型制造业企业，产品研发、技术推广具有较大不确定性因素，企业从蹒跚起步到实现自我“造血”这一过程中需要不断投入资金。

然而，一直以来，制造业企业均普遍存在“短贷长用”等问题。走访中，有企业负责人坦言，存在被迫腾挪资金以匹配企业生产和回款周期的现象，“转贷”“倒贷”等操作既增加了融资成本，也加剧了经营的不稳定。

中长期贷款被认为是制造业的“甘霖”。

业内人士表示，银行中长期贷款有助于企业购置先进设备或标准厂房，有助于企业扩大生产规模、实现技术升级改造，有助于企业实施并购重组完成业务转型，最终推动整个制造业加快优胜劣汰、完成产业转型升级。

“针对这些融资难点和堵点，我们积极引导银行保险机构制定专项信贷计划，合理安排贷款期限，探索优化服务方式，增强制造业企业金融服务的获得感。”国家金融监督管理总局安徽监管局二级巡视员王毅介绍，在加大中长期信贷支持方面，指导银行机构紧密结合先进制造业企业所处成长阶段和生产经营周期，提高贷款匹配度，合理确定融资期限。

据悉，建设银行安徽省分行组建专业团队维护重大建设项目库，及时获取项目清单，积极满足企业融资需求。今年以来累计为中长期项目清单内客户投放贷款160多亿元，支持项目370个。“我们持续加大制造业中长期贷款投放力度，以技改清单、规上工业企业清单、亩均效益评价、专精特新名单等为抓手，服务制造业、规上工业企业增量、扩面。”建设银行安徽省分行有关负责人说。

优化服务模式主动适配企业需求

“光伏产业发展离不开金融支持，公司启动5GW高效光伏组件项目建设时，凤阳农商银行提供的中期流动资金贷款，让工程建设和生产流动资金都有了保障。”中福大明（凤阳）新能源有限公司财务部门负责人说。

“凤阳·中福大明智慧光谷项目”一期计划占地259亩，将建设5GW国内特种功能材料（高效晶硅太阳能光伏组件、高效钙钛矿太阳能光伏组件）生产线，一期项目投资4.2亿元。目前该公司一号3GW生产线已投入生产，二号生产线设备已进场安装调试。

近年来，我省紧密结合制造业企业所处成长阶段和生产经营周期，提高贷款匹配度，合理确定融资期限，提高先进制造业的中长期贷款占比，满足制造业企业长短期结合的融资需求。对进入稳定期的先进制造业企业，鼓励探索发放10年以上的长期贷款，构建长期稳定、互利共赢的新型银企合作关系。

来自国家金融监督管理总局安徽监管局的数据显示，截至8月末，全省制造业中长期贷款4849亿元，较年初增加1298亿元，同比增长37%。

尽管制造业中长期信贷提速明显，但需求仍未被完全满足。

从银行机构的角度分析来看，有业内人士坦言，中长期贷款金额大、期限长，在较长的还款时间内存在较多的不确定因素。与此同时，制造业设备是专用设备，在资产处置上相对困难，这也是各家银行加大中长期贷款的掣肘。

为进一步优化金融服务模式，在推动全省银行业在加大传统中期流动资金贷款的基础上，我省全面推广“两内嵌一循环”服务模式，即中期贷款内嵌年审制、中期授信内嵌预审制、循环式中期流动资金贷款服务模式，适配不同企业差异化的资金需求特点，把选择权交给企业，并鼓励银行机构进一步探索创新优化服务模式。

“两内嵌”的服务模式对应的是企业有较长期、较稳定资金需求的情形，通过这两种模式，为企业提供中期流动资金支持，减少经常性贷款周转。在“一循环”服务模式下，企业对资金的需求属于短、频、快的情形，贷款人与借款人签订期限1年至3年的流动资金循环借款合同，允许“单笔短期周转、多次循环使用、随用随借随还”，以贷款实际提款期限确定利率及计息方式，按资金实际使用天数计息，未使用贷款额度不计息，在稳定企业融资预期的前提下，通过随借随还方式，使企业享受短期利率，降低企业的综合融资成本。

目前，全省中期流贷余额3900多亿元，较年初增长超三成，提前完成全年增长目标，占比较年初提升超5个百分点。

进一步丰富制造业企业融资方式

在制造业高质量发展的过程中，设备更新改造、重大项目建设、技术攻关研发、重要物资储备、先进产能建设，都离不开长期稳定的资金保障。

随着制造服务业不断发展，相关企业的融资需求扩大。

目前制造服务业的融资渠道主要是银行贷款、股权融资和债券融资，从近年的融资现状来看，股权融资和债券融资在制造服务业企业融资占比中有较大提升空间。未来可以通过发展多层次资本市场以满足制造服务业企业在不同发展阶段的融资需求、丰富相关债券的品种和期限结构、发挥区域股权市场和私募股权市场的“下沉式”服务作用、鼓励金融机构为制造服务业企业提供专业化的融资指导等方式，提高制造服务业企业的融资效率。

王毅介绍，近年来，安徽不断拓宽制造业多元融资渠道。比如，进出口银行设立300亿元专项资金，助力安徽发展跨境电商、海外仓等外贸新业态，设立30亿元人民币专项资金，支持安徽新一代信息技术等十大新兴产业加快发展。广发银行总行为奇瑞集团授信83亿元，为其提供低成本稳定资金支持。

针对制造业投入产出周期长、转型升级跨度时间长等特点，我省正进一步丰富制造业企业融资方式，构建信贷、债券、票据、投资、租赁等综合金融服务体系，构建涵盖银行、投行、产投、证券、保险、政府等各类主体的金融生态圈。

“我们将继续引导银行业保险业聚焦重点领域和关键环节，全面提升金融服务制造业高质量发展质效，加快推动制造业高端化、智能化、绿色化发展，为安徽构建现代化产业体系、提升产业链供应链韧性和安全水平提供有力金融支撑。”王毅说。