打包转让不良债权背后：华兴银行的股东含“房”量实在有点高

7月17日上午10点，广东华兴银行一笔本息合计约5.42亿元的不良资产债权，正式在阿里资产拍卖平台启动打包转让。竞买公告显示，该笔债权的标的物是广东华兴银行持有的两户债权，包括大地影院在该行的4.4亿元贷款本金余额、1.01亿元欠息，以及个人债务人周耘在该行的42.14万元贷款本金及11.4万元欠息。

这笔债权的总额约为5.42亿元，但起始价只有3.3亿元，相当于六折拍卖。不过，尽管这笔债权转让在开拍前就吸引了上千次围观，但一直到下午六点都没有人报名。事实上，除了这一笔债权，阿里资产平台上还有几十笔由广州银行发起的债权正在招商中，但只有寥寥几笔显示有意向人。广东华兴银行如此批量出售不良资产债权，与该行去年以来明显恶化的资产质量，以及持续下行的营收规模都有一定关系。

不良率居高，问责不良贷款相关人员

华兴银行打包转让的这两笔不良资产债权中，作为债务人1的广东大地影院建设有限公司，在华兴银行借款的本金加欠息高达5.41亿元。

作为曾经的国内第二大影院品牌，近几年大地影院深陷多起司法纠纷。企业预警通显示，该公司近三年里有45条失信被执行人记录，近一年里有75条限高纪录和49条被执行人记录;并有98起终本案件，执行标的合计高达14.28亿元。今年5月21日，大地影院被北京觅影文化发展有限公司申请对大地影院及其子公司进行破产审查，只是目前还没有破产程序最新进展。

如今华兴银行转让大地影院的不良债权，估计也是此前已经尝试过各种手段追偿贷款和欠息未果，不得不将其以债权包的形式转让出去。只是，大地影院的经营状况实在是不乐观，今年以来，法院三次拍卖大地影院的设备都流拍了，这笔债权俨然像个“烫手山芋”，能否有人愿意接盘也还是个未知数。这笔不良债权对华兴银行来说不算小数目，截至今年1季度末，该行的不良贷款余额为35.19亿元，算下来，大地影院欠下的5.42亿元不良贷款，大约占该行总不良贷款的15.4%。

近几年，华兴银行的资产质量表现并不算好。2020年-2023年各报告期末，该行的不良贷款率逐年上升，依次为0.75%、0.89%、1.12%、

1.57%、2023年不良率甚至是上升了45个基点。今年一季度末虽然略微下降到1.49%，但依然处于较高的水平。而这还是华兴银行在加大不良贷款核销、转让力度后的结果，2023年，华兴银行的“应收不良资产转让款”为13.88亿元，比2022年多出了697.7%，年内贷款核销额也有10.39亿元。

除了不良贷款，华兴银行的关注类贷款也值得警惕。2020年末，该行的关注类贷款余额只有6.19亿元，占总贷款的0.38%，此后几年，关注类贷款余额及占比每年都会上升一些，截至2023年末，该行的关注类贷款余额为67.40亿元，占总贷款的2.96%。这也意味着，华兴银行还有一部分潜在不良贷款，目前尚未暴露出来。

值得注意的是，从不良贷款与关注类贷款的余额、占比走向来看，2021年是华兴银行资产质量逐渐下行的起始，而华兴银行也是在2021年开始因不良贷款等原因，对相关人员进行问责并追索扣回绩效薪酬的。2021年-2023年，华兴银行问责不良贷款等业务相关人员，追索扣回的绩效薪酬分别为120.93万元、1247.42万元、720.69万元，合计金额高达2089.04万元，合计追索扣回人次为813人次。

股东含“房”量较高，营收连续三年倒退

资产质量的下行，可能与华兴银行较高的贷款集中度相关。首先需要知道的是，华兴银行的贷款行业集中度较高，该行的公司贷款前三大贷款行业分别是租赁和商务服务业、房地产业、批发和零售业，截至2023年末分别占总贷款的27.65%、14.85%、13.45%，合计占比55.95%。也就是说华兴银行有超一半的贷款都投给了这三大行业的公司。

而租赁和商务服务业、房地产业投放的贷款有不少都是大额贷款，这也导致华兴银行的客户集中度较高，截至2023年末，该行的前十大贷款客户的贷款余额为157.23亿元，占资本净额的比率为43.71%，相比2022年更高;最大单一客户贷款占比也有5.56%。

再说回贷款行业集中度，虽然房地产业在华兴银行全部贷款中的占比只有14.85%，但如果加上建筑业贷款、个人按揭贷款，三类贷款合计占比达20.57%;更何况该行的部分租赁和商务服务业贷款，与房地产行业也有一定的相关度，也就是说，华兴银行对房地产及其相关行业的信贷敞口较大。尽管华兴银行并未在年报中披露不同行业的贷款不良率，但中诚信国际去年在对华兴银行的主体评价报告中指出过，该行的房地产行业风险敞口较大，并且部分存量资产已经暴露风险，需要关注相关风险。

除了信贷敞口，华兴银行的贷款以抵质押贷款为主，2023年末，该行的抵押贷款余额占比47.15%、质押贷款余额占比19.61%。其中，抵押贷款的主要抵押物是住宅、商铺、土地等，抵押贷款虽然可以缓释部分信用风险，但地产类抵押物也拉开了该行的房地产行业风险敞口。

细究起来，华兴银行的房地产业及相关贷款的信贷规模如此大，与该行的股东性质或许也有一定的关系。截至2023年末，华兴银行的第一大股东是侨鑫集团，持股比例达20%，华兴银行现任董事长周泽荣便是侨鑫集团的董事长，侨鑫集团旗下主营业务包括房地产开发、高端房地产投资等，从网络信息来看，周泽荣本人也是潮汕地产大亨。

除了侨鑫集团，该行持股12.5%的第二大股东上海升龙投资，主营业务也有房地产开发，还获得过多项房地产行业荣誉。持股比例10%的第三大股东勤诚达控股也是一家以房地产开发为龙头的多元化企业，旗下集团曾获多项地产荣誉。值得一提的是，截至2023年末，上海升龙投资和勤诚达控股都有股权质押和股权冻结的情况，是该行前十大股东中唯二股权被冻结和质押的股东。持股比例超过10%的前三大股东都涉足房地产行业，不得不说，华兴银行的股东含“房”量实在有些高。

一边是不良率的居高，一边则是营收净利端的承压。华兴银行的营收已经出现了两连降，2021年-2023年，营业收入依次为91.18亿元、88.99亿元、84.09亿元，分别同比下降2.4%、5.51%。不仅如此，2023该行的净利润也一改往年增势，同比减少8.82%至30.2%。

所幸的是，今年一季度，华兴银行的营收净利出现回升，不良率也有所下降。如今2024年也只剩不到半年时间，华兴银行能保持住当前的业绩和资产质量走势，交出一份不错的年度答卷吗?我们将持续关注。