中国光伏行业扩产趋势分析：二季度头部企业投资规模高达900亿

本周，由中国光伏行业协会主办的“光伏行业2023年上半年发展回顾与下半年形势展望研讨会暨2023光伏行业供应链发展（宣城）论坛”在安徽省宣城市召开，阳光电源、天合光能、晶澳科技、正泰、一道新能源等光伏龙头企业参加。

在扩产潮背景下，光伏行业的理性发展成为本次论坛热议的话题。

对话环节，谈及现在光伏企业扩产是否理智时，某龙头企业一把手笑称，“基本上都说自己的发展是理性的，人家的发展是不理性的。”

天合光能（688599.SH）董事长高纪凡表示，近几年，在双碳战略的顶层设计、资本市场的认可以及地方政府的支持下，光伏市场确实呈现出蓬勃的高增长态势，而现在产业端和资本市场担心行业发展“过热”。

他认为，今年市场大概增长量50%以上，达到大概450~480GW，明年可能会到将近550~600GW规模，后年还会增长。

“未来就是现在整个发展的惯性结果。”谈及扩产潮对于未来行业格局的影响，高纪凡还做出以下三点预判。

竞争关系方面，高纪凡呼吁，领先的大企业与其他企业进行错位竞争。他认为，已有先发优势的企业和新兴企业之间，已有优势的企业在未来3~5年内，如果各方面足够努力，仍将继续保持优势地位；新兴企业抓住差异点发展也能取得优势，但如果与优势企业进行同质化竞争，基本很难成功。

合作关系方面，多做优势互补的合作，企业才能走得久。光伏产业链的上下游在横向跨界一体化过程中对行业的竞争格局带来很大的变化，但高纪凡认为，一个企业不可能所有东西都能做好，未来在行业竞争中胜出靠的是优势互补的合作。

另外，他认为，跨界光伏的现象本身很正常，但是进入行业后是否能做好仍极具挑战，在高强的竞争下，新进入者的整个综合能力没构建起来。

面对光伏行业当前热度极高的投资扩产潮，中国光伏行业协会名誉理事长王勃华此前也在SNEC光伏展期间公开呼吁，光伏业界同仁一定要保持理性、谨慎，一定要把技术创新放在发展的第一位，坚持全行业在技术上的协同创新，不断加大技术研发投入，进一步加快创新速度，严把产品质量关，这是企业发展的核心竞争力。

据第一财经记者不完全统计，今年二季度以来，仅晶科能源（688223.SH）、晶澳科技（002459.SZ）、通威股份（600438.SH）、隆基绿能（601012.SH）、天合光能（688599.SH）这五家头部光伏企业的拟投资规模已高达900亿元。

比如，TOPCon出货领先的晶科能源（688223.SH）今年5月底宣布“豪掷”560亿元，拟在山西规划建设年产56GW的垂直一体化大基地项目，包含56GW单晶拉棒、56GW硅片、56GW高效电池和56GW组件。

那么，这些企业扎堆大扩产真的是“失了智”吗？

“一方面，光伏行业非常卷，这种竞争格局决定了光伏企业不扩产就有随时被超越的风险。比如某家企业今年融资慢一点或者扩产节奏慢一点，很快就会反映到市场排名和企业竞争力上面。”某A股上市光伏一线企业高管在谈及扩产理由时这样回答第一财经记者。

“另外，光伏产业具有后进优势，越是新扩的产能成本越低、光电转换效率越高，这种特点下企业没有理由不扩产。”该高管向第一财经记者补充道，大概在十几年前，光伏设备的折旧周期还有10年左右，后来通过改变财务计算方式，光伏设备折旧周期被缩短至6年，这两年听说折旧缩至5年甚至未来不排除要改成3年。“从光伏设备折旧周期的缩短规律也可以侧面反映出，现在光伏行业竞争和迭代的速度之快，不继续扩产就等着被超越吧。”