美元存款利率超5%，警惕汇率波动风险

“今天人特别多，都是来抢大额存单的。但是美元存款利率更惊艳。”2月17日，家住朝阳区的张女士对《华夏时报》记者说道。

张女士因为工作关系，账户中会经常接收美元。她表示，原来更愿意兑换成人民币，近两年人民币利率走低，一年期利率仅为1.90%，而美元存款利率飙升，现在部分大行一年期能达4.8%。这一改变让她决定暂时持有美元。

2月17日，《华夏时报》记者走访北京地区银行网点发现，多家银行美元存款产品利率为5%上下。其中，工商银行8000美元起存，1年期利率达4.8%；厦门国际银行北京地区7000美元起存，1年期利率可达5.35%。另有一家地方城商行的同款产品利率高达5.5%。

相比来看，2021年美元存款一年期利率只有0.8%左右，如今暴涨近7倍。

对此，不少专家也提醒投资者要注意汇率波动风险。光大银行金融市场部宏观研究员周茂华对《华夏时报》记者表示，投资者除了关注美元兑换成本，还要关注美元与人民币汇率波动；从内外环境看，美元走势偏空，对人民币比较有利。另外，综合考虑美国通胀，美元实际利率优势要打折扣。

美元存款利率超5%

“上午特别忙。”2月17日，一名厦门国际银行北京某支行客户经理对《华夏时报》记者表示，近期很多咨询美元存款汇率的客户。

该客户经理介绍：“利率一直在变动，上周刚进行了调整，调整前利率最高达5.5%。现在6个月利率为5.2%，1年期是5.35%。”不过，他也提醒，客户至少要存够7000美元才能达到利率上浮线。

近段时间，在美联储加息背景下，美元存款产品利率一路走高。不少银行1年期美元存款产品利率已超5%，最高可达5.5%。

“存8000美元到30000美元，1年期利率都是4.8%，10万美元以上能到5%。”一名工商银行客户经理表示。

另外，一家城商行上海分行于2月1日至3月10日发行的“享赢宝”美元存款产品，1万美元起存，1年期利率可达5.5%，2000美元起存，1年期利率达5.3%。

该行一名北京地区支行客户经理也对《华夏时报》记者介绍，目前共有四种美元存款产品，分别是：2000美元起存，3个月定期利率4.8%，1年期利率5.3%；1万美元起存，3个月定期利率5.0%，一年期5.5%。

对比来看，2022年，此类产品利率普遍为3%-4%；2021年，利率则只有0.8%左右。

具体而言，2021年，工商银行、建设银行、农业银行美元活期存款利率均为0.05%，定期6个月利率0.5%，定期1年利率0.8%。这意味着，与一年多前相比，美元存款利率涨幅超6倍。

“如果距存款门槛差得不多再换一些美元也值，如果差得比较多就没必要了，毕竟还有汇兑损失。”上述工商银行客户经理对本报记者说。

警惕汇率波动风险

银行不会做亏本的生意。

对于近期美元存款利率升高的原因，专家普遍表示，在美联储连续加息影响下，全球美元利率不断上升，相关资产收益率也随之走高。

以美国为例，2022年11月份数据显示，美国30年期的按揭贷款利率已经超过7%。但自去年底以来，贷款利率呈下降趋势。

周茂华对本报记者表示，主要是美联储加息收紧美元流动性，推动美元存款利率上升。由于美国通胀粘性，美联储采取高利率+缩表方式，这就可能导致境内美元存款仍偏紧，但随着美联储加息尾声，美元存款利率会趋稳，并维持相对高位。

2月2日凌晨，美联储开启年内首次加息，宣布加息25个基点，将联邦基金利率目标区间上调至4.50%―4.75%。此次加息为2022年3月以来加息幅度最小的一次。

此前在2022年，美联储已加息七次，累计加息425个基点。连同本次，美联储从去年以来已累计加息450个基点。

招联金融研究员董希淼表示，从去年年末以来，美联储加息幅度出现放缓迹象，去年12月加息幅度为50个基点，今年1月加息幅度放缓，为25个基点，下一步仍有放缓可能。在这种情况下，考虑到换汇成本，居民如果基于投资理财的目的，应谨慎换汇。

此外，周茂华提醒投资者，美元存款利率维持高位，叠加近日美元汇率有所反弹，可能增加美元存款的吸引力；但近期美元走势反复，波动较剧烈，需要防范潜在汇兑方面风险。

上述工商银行客户经理对本报记者说：“未来可能汇率会有下降，损失反而更大。”此外，他表示，如果现在不持有美元想购入美元存款，需要开通美元账户申请购汇，但购汇每年有限额。还需要考虑此后是否要换回人民币，银行购汇和结汇价格是不一样的，有价差。

以2月17日汇率计算，10000美元大概需要人民币68800元。按照工商银行人民币一年期定期存款利率1.90%计算，存人民币一年后本息共约70107元。按美元一年期存款利率4.8%计算，存美元一年后本息共约10480美元。

可以看到，如果一年后人民币升值到6.68，10480美元可换人民币70006元，则美元存款收益将低于人民币存款收益。

2022年11月，国家外汇管理局副局长、新闻发言人王春英表示，近期，国际经济金融形势、主要发达经济体货币政策预期出现边际变化，美元汇率从高位回落，相关外溢影响有所缓和。随着中国更好统筹疫情防控和经济社会发展，稳经济一揽子政策和接续措施全面落地见效，经济有望持续回稳向上态势，将进一步提振市场预期和信心。同时，中国国际收支结构稳健、外汇市场内在韧性增强，也将有利于中国外汇市场保持平稳运行。