海上风电板块行情有望持续

本文转自：南京晨报

晨报讯（南京晨报/爱南京记者 许崇静）海上风电，指的是在海洋中建设的风电场。我国海上风电与陆上风电有以下不同：1、海上风电靠近沿海发达省份，距离电力负荷中心较近，不存在消纳问题。2、涉及用海、航道、渔业、环评、军事等问题，审批流程较陆上风电更为复杂。3、海上风电施工难度更大，建设成本比陆上风电更高，因此典型的海上风电场的内部收益率（IRR）通常比典型的陆上风电场低。4、目前为止，我国的可开发海洋风能仍然充沛，尤其考虑到深远海的风能开发尚未大规模进行，而陆地风能资源开发更为成熟。

对于海上风电行业的走势表现，南京证券研究员李承书表示，截至2023年11月8日，今年沪深300指数下跌6.73%，同期风电设备指数（801736.SL）下跌19.55%，跑输沪深300指数12.82个百分点，表现较差。板块调整原因如下：海上风电的国家补贴仅限于2021年底前并网的项目，在此背景下，2021年的海上风电项目抢装，当年并网16.9GW；2022年抢装结束，当年仅并网约5GW；2023年初，市场预期抢装影响结束，今年的海上风电并网在10GW左右，但实际上今年海上风电的开工情况远不及预期，能并网的项目仅5GW-6GW，航道、军事等问题是导致开工延迟的主要原因，受此影响，海上风电项目招标遇冷，2022年前三季度，海上风力发电机组招标量为11.4GW，而今年前三季度仅为6.1GW。

李承书也表示，近两个多月来，行业出现一些积极变化，包括：1、江苏国能龙源射阳1GW、国信大丰0.85GW海上风电项目先后被核准，三峡大丰项目0.8GW开展施工设计招标；2、广东7GW省管海域的海上风电竞配完成，受航道影响的青洲五、青洲七两项目发布陆上换流站（集控中心）辅助工程中标公告和管桩招标公告；3、上海勘测设计研究院发布《上海市深远海海上风电首期示范项目通航安全影响分析专题公开征集供应商公告》，涉及1.3GW的海上风电项目；4、国家能源局新能源和可再生能源司副司长王大鹏表示将尽快出台深远海海上风电开发建设相关政策，积极推动近海海上风电规模化发展，组织开展深远海海上风电示范项目。

相关投资机会：受近期利好刺激，海上风电板块有所修复。但目前仍偏事件催化行情，行业装机量和相关企业的订单兑现仍需时间。未来随着更多的项目开工信号不断出现，板块行情有望持续。投资者可以关注海上风电业务占比较大的相关公司，如海上电缆、海上风电塔筒、导管桩、海上风机主轴等。

风险提示：行业竞争进一步加剧；海上风电项目开工继续延迟；深远海风电规划不及预期。

（以上内容仅供参考，不作为投资决策依据。投资有风险，入市需谨慎。）