• 我的订阅
  • 财经

年内147个IPO“折戟” 多家券商主动撤回

类别:财经 发布时间:2023-07-30 23:49:00 来源:北京商报

7月即将结束,新一轮IPO项目撤否情况也随之出炉。7月30日,北京商报记者关注到,近日,深交所官宣终止多公司首次公开发行股票并上市审核的决定。7月以来,沪深两所已发布20篇终止IPO审核公告。拉长时间看,年内77家券商共保荐1524个IPO项目,其中147个IPO项目“折戟”,中信证券、海通证券、民生证券被终止项目均超过10个(含),更有两家券商的IPO撤否率达100%。有业内人士指出,对于券商而言,撤否率反映了其IPO项目的审核质量和风险控制能力。而为进一步提高投行保荐合规性,除在监管端发力外,券商作为“看门人”也应树立好自律责任意识。

券商主动撤回IPO项目

深交所官宣终止多个IPO上市审核。7月30日,北京商报记者关注到,近日,深交所官宣终止麦士德福、华智融IPO项目审核的决定,上述两家公司IPO项目的保荐券商均为民生证券。

以麦士德福为例,深交所指出,其于2021年12月31日受理麦士德福IPO项目并在创业板上市的申请文件。2023年7月25日,麦士德福及保荐券商均提交撤回相关申请文件请示,因此,深交所决定终止IPO审核。就主动撤回的原因,北京商报记者发文采访相关券商,但截至发稿暂未收到回复。

若从7月以来看,截至7月30日,沪深两所共发布20篇公告,宣布终止20家机构IPO项目,较2022年同期增长17.65%。其中,18个IPO项目终止情况与公司及保荐券商主动撤回申请有关,也有诺康达、鼎镁科技2家因不符合相关发行规定遭终止。

值得一提的是,中信证券保荐项目7月以来3次“折戟”,保荐公司分别为光远新材、千年舟以及海特克,分别拟冲刺创业板以及沪深主板。同期,民生证券、国泰君安证券、中信建投证券、兴业证券均有2个IPO项目终止。

在Co-Found智库金融行业研究负责人聂清云看来,年初以来多家券商及公司主动撤回IPO申请的原因可能较多,首先,市场风险因素方面,由于当前市场表现不佳,投资者对新股的风险偏好有所下降,导致公司和券商暂时撤回IPO申请。其次,公司自身经营情况和财务状况可能也会影响IPO申请决策。此外,监管部门对IPO审核趋严也可能是撤回申请的原因之一。“一查就撤”可能反映了公司或券商在申请过程中存在问题或审核不合规的情况。一般而言,撤回后,公司和券商可能会对问题进行整改,并在合适的时机重新提交申请。

年初以来147个IPO“折戟”

终止审核数据的背后,各家“看门人”的IPO成绩单和撤否情况也浮出水面。同花顺iFinD数据显示,2023年以来,截至7月30日,77家券商合计保荐1524家机构的IPO项目,651家公司拟主板上市,面向创业板、科创板、北交所的则各有459家、228家、186家。其中,中信证券、中信建投证券、海通证券自年初以来保荐机构均超过100家,霸榜前三,数量分别为177家、125家、100家。除上述前三名外,国泰君安证券、民生证券、华泰联合证券等6家券商保荐项目数也均超过50家(含)。

不过,在超1500个申报项目中,也有147个IPO项目“折戟”(含终止注册情况,下同)。其中,中信证券被终止项目最多,达到14个,同期,海通证券、民生证券终止审核项目数量分别为13个、10个,分列第二、三。此外,国泰君安证券、中金公司、招商证券涉终止审核数则均为9个。

撤否率方面,同花顺iFinD数据显示,年初以来,截至7月30日,华金证券、南京证券均只有1个保荐项目,但都以主动撤回告终,因此撤否率高达100%。

除上述部分2023年以来保荐项目较少的券商外,东北证券自年初以来有8个保荐项目,撤否情况却达37.5%。相比之下,年初至今,华英证券、华创证券、华西证券保荐项目均超8家,但均无撤单情况。

聂清云对北京商报记者解读称,对于券商而言,撤否率反映了其IPO项目的审核质量和风险控制能力。撤否率较高可能意味着券商在项目选择和审核过程中存在问题,无法通过监管的审核要求,这可能会对券商声誉、业务发展产生负面影响。高撤否率也可能意味着券商审核能力、风控能力相对较弱,需加强内部管理和培训。

“看门人”需树好自律意识

正如上述人士所言,作为监管持续重点关注的指标之一,撤否率的高低对券商意义也较大。2月17日,深交所官网发布《关于进一步督促会员提升保荐业务执业质量的通知》,其中明确,对注册制下IPO保荐业务执业质量较低、内控风险较大的保荐券商,实施现场督导、专项自查的差异化监管安排。明确项目撤否率超过60%的,将对其保荐的IPO项目按50%以上的比例抽取实施现场督导;项目撤否率超过40%且在60%以下的,深交所对其保荐IPO项目按30%以上比例抽取实施现场督导等。

除上述明确规定外,年初以来两大交易所也曾严打券商、公司IPO“一查就撤”情况。6月,上交所曾对海通证券出具监管警示。公告中,上交所表示,海通证券在惠强新材、明峰医疗、治臻股份保荐工作中保荐核查工作履职尽责不到位等问题。彼时,上交所直指海通证券3个项目在实施现场督导前,均撤销了相关项目保荐。上交所认为,这一定程度上反映出海通证券对发行人经营状况及其面临风险和问题的相关尽职调查工作不够充分,项目申报准备工作不够扎实等问题。

7月,也有拟上市公司谷麦光电在现场督导过程后撤回IPO,但仍被监管严查。深交所对其给予通报批评处分,指出其未准确披露与主要客户之间的业务模式等多项问题。彼时保荐券商长江证券也难逃其咎,被深交所出具监管函。

在聂清云看来,为降低保荐IPO项目的撤否率,进一步提高投行保荐合规性,除在监管端发力外,券商作为“看门人”也可以采取一些自律措施,例如,加强对项目尽职调查,确保项目真实性、合规性、可行性。同时,也应加强内部管理,建立完善审核制度。此外,加强对项目方的指导和培训,帮助其完善财务状况和经营管理,完善上市条件也至关重要。

而就当前视角下未来IPO撤否情况可能如何,独立国际策略研究员陈佳展望称,宏观经济周期与注册制改革并不会降低对广大申报上市企业的外部监管要求以及内部提质增效的门槛,相反,当前全面注册制在提高申报审批行政效能的同时,也将对市场不良企业监管套利行为产生一定制约。

陈佳进一步指出,“部分券商机构在风控、尽调上存在严重短板导致旗下IPO存在‘一查就撤’案例,这其实是市场优胜劣汰的必然结果。随着IPO现场检查的长效机制越来越深入人心,未来全面注册制不断优化创新与资本市场的优胜劣汰必然是大势所趋,未来中国IPO市场高质量发展的长效机制基础也将更扎实”。

北京商报记者 刘宇阳 郝彦

以上内容为资讯信息快照,由td.fyun.cc爬虫进行采集并收录,本站未对信息做任何修改,信息内容不代表本站立场。

快照生成时间:2023-07-31 05:45:07

本站信息快照查询为非营利公共服务,如有侵权请联系我们进行删除。

信息原文地址:

...东莞证券撤否率居前,分别为50%、33.33%和25%。不过,上述券商的保荐数量并不多,今年以来分别仅有2家、3家和8家。还有部分头部券商撤否率居前,例如招商证券和民生证券,
2023-06-19 14:07:00
券商投行业务开局不利,海通证券违规收监管函
...据记者不完全统计,1月以来,证监部门和交易所合计对券商或相关从业人员开出各类投行业务罚单已超过10张。其中,多家头部券商因投行业务被罚,包括中信证券、国信证券、国泰君安、海通
2024-01-31 22:12:00
因券商撤销保荐 中淳高科IPO宣告终止
...。其中,上交所主板1家,创业板3家,深交所主板1家。因券商撤销保荐 中淳高科止步IPO之路随着IPO阶段性收紧,开年以来,已有多家企业IPO折戟。1月6日晚,上交所官网披露,
2025-01-08 09:57:00
压实中介机构责任!六家券商收罚单,事涉投行业务
...证券、华西证券、西部证券、华创证券、中德证券等六家券商。《每日经济新闻》记者注意到,上述六家券商收到的罚单主要涉及IPO、债券等投行业务的合规问题。其中,中天国富被采取监管谈
2023-09-09 15:54:00
山东证监局召开辖区新三板挂牌公司 主办券商座谈交流会
...众网·海报新闻记者 宋嵩为进一步提升辖区挂牌公司主办券商持续督导质效,8月7日,山东证监局组织召开山东辖区新三板挂牌公司主办券商座谈交流会。中泰证券、开源证券等30余家主办券
2025-08-08 21:18:00
2022年A股保荐项目数据分析报告
...场。与此同时,随着资本市场注册制改革取得显著进展,券商投行业务迎来发展机遇。不过,作为企业IPO保荐人,券商在辅导和指导企业上市过程中功不可没,如何帮助企业成功闯关,提升投行
2022-12-31 23:54:00
资本市场“看门人”有了高标准
本文转自:经济日报首次券商投行业务质量评价结果出炉。近日,中证协发布2022年证券公司投行业务质量评价结果的公告,其中,12家券商被评为A类,50家券商被评为B类,15家券商则被
2022-12-22 08:57:00
券商投行承销保荐业务面临重大变革,今年188个项目主动撤回
券商投行承销保荐业务再次面临重大变革。为贯彻落实新“国九条”和《关于严把发行上市准入关从源头上提高上市公司质量的意见(试行)》,推动各方树立对投资者负责的理念,强化拟上市企业行为
2024-05-16 23:41:00
...届时会有一批项目接受风险导向现场督导,交易所会综合券商项目撤否率、接受违规处罚情况等多维度进行筛选和抽取,启动差异化监管安排。”一位投行人士称。业内人士认为,全面注册制下“申
2023-08-14 07:50:00
更多关于财经的资讯:
厦企超15亿元收购算力产业链企业
厦门网讯(厦门日报记者 李晓平)9月29日,华懋(厦门)新材料科技股份有限公司(以下简称“华懋科技”)发布重组方案,将以15
2025-10-04 09:20:00
我爱你中国丨走过四季,中国石油人用行动诠释
编辑:林辉审核 :莫韶华
2025-10-04 20:16:00
河北中行创新金融工具助企化解汇率风险
帮助外贸企业有效应对汇率风险,是企业走出去、走得稳、走得远的关键。位于河北石家庄的国家级专精特新“小巨人”——先控捷联电气股份有限公司是一家专注于数据中心基础设施
2025-10-04 09:37:00
大众点评“必吃榜”发布“十一”假期首日寻味数据,烟火小店流量涨超125%、订单涨超178%
“十一”假期,第一批“吃货”已跟着“必吃榜”深入大街小巷,“吃”出了一份“味蕾游”指南。10月2日,大众点评“必吃榜”发布“十一”假期首日寻味数据
2025-10-03 10:34:00
节假不停歇!织金摩天冲磷矿日均采矿量维持高位
井下胶带运输机轰鸣声不绝于耳,选矿厂浮选设备转动不停,调度中心大屏数据闪烁不断……这个国庆中秋假期,位于毕节市织金县大山深处的西南能矿集团贵州锦麟化工公司摩天冲磷矿项目日均采矿量仍保持高位运行
2025-10-03 22:01:00
农行烟台龙口市支行营业部开展专项宣传 筑牢企业金融安全墙
近日,农行烟台龙口市支行营业部以“金融教育宣传周”为契机,组织业务骨干深入企业,开展“普惠金融与风险防范”专项宣传。活动聚焦小微企业融资难题及新市民群体金融需求
2025-10-04 02:03:00
贵阳燕楼镇保障房项目建设不停歇|大抓项目看进度
10月3日,贵阳市花溪区燕楼镇保障性租赁住房项目施工现场一派火热。室内区域内,施工队正严守成品精装标准开展墙面处理、管线布设等装修收尾工作
2025-10-04 02:10:00
速度刷新!又一省重点项目全面封顶
10月1日,随着最后一立方混凝土浇筑完成,由中建八局一公司承建的山东中医药大学附属医院东院区综合楼建设项目顺利完成主体结构全面封顶
2025-10-03 17:54:00
油田一案例入选“十四五”石油和化工行业数字化转型优秀案例
近日,胜利油田“数据治理赋能企业数字化转型”案例成功入选石油和化工行业“十四五”数字化转型优秀案例,这标志着油田在数字化转型领域的创新实践成果成为行业标杆
2025-10-02 10:26:00
金汇泉城 共绘未来|天津银行这场对接会让普惠金融更“有温度”
9月23日,一场以“金汇市中·融聚未来”为主题的政银企对接会在济南市市中区火热召开。天津银行济南分行携手市中区政府,联合市中区金融运行监测中心
2025-10-02 16:43:00
黎平县“企业之家”为12家企业协调资金约8000万元
9月25日,黔东南州黎平县委常委、副县长张泽猛在“企业之家”主持召开企业融资需求协调推进会议,聚焦企业融资瓶颈问题,凝聚多方力量为企业发展注入金融活水
2025-10-03 02:14:00
北大教授亲自为您支招,家庭保险配置“三步法”助您快上手
买保险,对大多数老百姓来说,就图个心安,不仅要买好,还需买对。可以说,这本白皮书给出了新选择,家庭保险配置“三步法”给出了最佳路径
2025-10-02 16:09:00
在青岛楼市,海景房才是真改善……
摘要:买到的不只是房子,是一片海,更是青岛的历史与未来!从崂山前海住区到市南滨海区,青岛的一线海景房已经越来越少……如今
2025-10-01 10:17:00
有色行业迎来政策利好
有色金属行业迎来指导高质量发展的重磅文件。9月28日,工业和信息化部等八部门印发《有色金属行业稳增长工作方案(2025-2026年)》
2025-10-01 10:58:00
招商银行科创贷,为科技企业腾飞插上金融羽翼
齐鲁晚报·齐鲁壹点记者 尚青龙招商银行面向科创企业客群焕新推出“科创贷”专属产品第三版,以金融产品创新助推科技企业健康发展
2025-10-01 11:57:00