百亿量化私募正收益占比超98%？看中性策略2023年哪家强！

2023年A股市场主要指数震荡下跌，单纯的多头策略承担着“负贝塔”，投资难度显著上升。但这一年量化私募仍在“逆势前行”，除了广泛选股捕捉超额收益的量化多头策略以外，中性策略也颇具亮点，其衍生的DMA产品更是堪称年度“爆款”。

股票市场中性策略能够对冲市场涨跌的beta风险，一定程度上降低风险敞口的暴露，长期收益表现会相对稳定，在弱势行情下反而可能“绽放光彩”，因而长期受到部分投资者青睐。

从2023年的业绩表现来看，百亿量化私募的中性策略产品正收益占比领先各规模，表现出较强的稳定性，而宽德私募、信弘天禾、稳博投资、黑翼资产等在百亿量化私募中表现领先。

具体数据上，2023年私募股票市场中性策略产品收益表现如何？不同规模阶段中哪些私募的产品表现更为亮眼？

百亿私募旗下股票市场中性策略产品2023年正收益占比高达98.72%！

根据私募排排网数据，截至2023年12月末，运行中的股票市场中性策略产品有901只，约为量化多头产品数量的36.7%。其中有2023年业绩显示的市场中性策略产品有627只，2023年收益均值为7.05%，正收益占比达88.68%。

分规模来看，百亿量化私募在市场中性策略布局较多，旗下有2023年业绩展示的产品就有156只，占比接近1/4。同时百亿量化私募的中性策略产品2023年正收益占比也是各规模第一，高达98.72%。

美中不足的是，百亿量化私募旗下的市场中性策略产品整体收益表现在各规模中“垫底”——收益均值方面是5-10亿规模私募整体表现领先；收益中位数则是准百亿私募表现领先。

为提供更为具体的数据参考，私募排排网按照文末榜单规则，以产品所属公司规模分“100亿以上、50-100亿、20-50亿、10-20亿、5-10亿、0-5亿”六个规模组，筛选出了各规模组2023年收益排名前10的股票市场中性策略产品（基金经理相同的产品仅取2023年收益最高的参与排名）。

100亿以上：宽德夺冠！黑翼资产建议低位布局书

在百亿规模私募旗下市场中性策略产品中，排名前十的产品2023年收益均超***%。

[应合规要求，私募基金不能公开展示业绩，文中涉及收益数据用***替代，合格投资者可查看收益数据。]

获得2023年收益冠、亚、季的产品分别为：宽德私募旗下「上海宽德共赢13号」、信弘天禾旗下「信弘润享1号」、稳博投资旗下「稳博中睿6号」。

其中，冠军产品「上海宽德共赢13号」2023年收益为***%。该产品成立于2021年3月16日，由徐御之担任基金经理。

徐御之是宽德私募目前的策略核心，同时也是公司实控人。他毕业于中国人民大学数学系，曾获国家奖学金以及最年轻科研创新奖，曾公派至加拿大滑铁卢大学进行高性能计算科研，拥有近8年的中国金融市场一线量化交易经验。

相较于主观私募，量化私募对于大市研判常常讳莫如深。但本期上榜的黑翼资产相关负责人表示，尽管2024年的市场可能依然具有很多不确定性，但拉长投资视野，当下权益类资产已经处于配置性价比较高的状态，并强调“投资是反人性的”，建议投资者可以低位布局股票量化策略产品，提高投资组合的收益。

作为老牌百亿量化私募，黑翼资产的产品线布局较为全面，覆盖市场中性策略、指数增强、市场中性策略、多策略、CTA等，其业务布局目前以中证1000指增、市场中性策略等产品线为重点。

50-100亿：念空数据科技、平方和投资旗下产品分别斩获冠、亚军！

在50-100亿规模私募旗下市场中性策略产品中，排名前十的产品2023年收益均超***%。

获得2023年收益冠、亚、季的产品分别为：念空数据科技旗下「念空灵活对冲2号」、平方和投资旗下「平方和43号」、中邮永安资产旗下「中邮永安国金新智能一号」。

其中，冠军产品「念空灵活对冲2号」2023年收益达***%。该产品成立于2019年7月23日，由王丽担任基金经理。

王丽是上海对外经贸大学硕士，具有12年私募基金研究、筛选、及投资经验。在加入念空数据科技前，王丽曾于百亿私募歌斐诺宝量化投资部任量化基金经理助理，协助管理歌斐诺宝量化母基金；曾于准百亿私募珠池资产任基金经理，管理珠池全天候对冲母基金。

20-50亿：正瀛资产、倍漾量化、源晖投资旗下产品分夺前三！

在20-50亿规模私募旗下市场中性策略产品中，排名前十的产品2023年收益均超***%。

获得2023年收益冠、亚、季的产品分别为：正瀛资产旗下「正瀛赤兔」、倍漾量化旗下「倍漾优博一号」、源晖投资旗下「源晖量化2号」，2023年收益分别为***%、***、***%。

10-20亿：上海私募二次“霸榜”！

在10-20亿规模私募旗下市场中性策略产品中，排名前十的产品2023年收益均超***%。

获得2023年收益冠、亚、季的产品分别为：积露资产旗下「积露九号」、深圳裕锦旗下「裕锦卓越1号」、千衍私募旗下「千衍三涛3号」，2023年收益分别为***%、***%、***%。

和百亿私募中性策略产品榜一样，10-20亿规模组再度出现上海私募“霸榜”的情况，上榜10只产品来自9家私募旗下，其中6家私募的办公城市都位于上海。

5-10亿：前三产品“横压”本期榜单！

在5-10亿规模私募旗下市场中性策略产品中，排名前十的产品2023年收益均超***。

获得2023年收益冠、亚、季的产品分别为：深圳阜华旗下「阜华量化对冲6号」、上海量宇私募旗下「量宇红番茄十二号」、毅润(晋江)私募旗下「毅润高远」，2023年收益分别为***%、***%、***%。

值得注意的是，斩获5-10亿规模组前三的这3只产品，2023年收益横向对比本期其他榜单也都处于领先地位。

0-5亿：小私募中性策略产品上榜“门槛”同期最高！

在0-5亿规模私募旗下市场中性策略产品中，排名前十的产品2023年收益均***%，表现在同期榜单中较为突出。

获得2023年收益冠、亚、季的产品分别为：耶诺资产旗下「耶诺稳健5号」、前海钜亿旗下「前海钜亿阿尔法2号」、乐金资产旗下「乐金聚宝盆」，2023年收益分别为***%、***%、***%。

规则说明：

【收益计算说明】：由于私募基金净值披露时间点不同，榜单统计的时间段、起始计算净值会有差异。我司将当月6日至次月5日(包括次月5日)作为一个统计周期，使用该周期中最靠近月底净值作为截止计算净值，以起始计算净值和截止计算净值的两个净值数据来进行统计排名。若有两个净值距离月底一样近，则取时间靠前者。若期间有分红、拆分情况发生，则使用分红再投资后累计净值计算收益率。

【数据阶段性说明】：排排网数据库收录的数据均带有周期性，不代表管理人/基金经理的研究、投资、管理等能力的长期保证，不作为私募管理机构之间的长期能力对比。

【排行说明】：根据管理人最新报送信息，取截至排行当月的净值且产品业绩披露标识为A的基金参与排名。当月榜单将在次月公布，具体公布日期将根据实际情况为准。