人民银行：合理看待商业银行利润水平

北京商报讯（记者 岳品瑜 实习记者 董晗萱）8月17日，人民银行发布2023年第二季度中国货币政策执行报告。在专栏中，人民银行特别提出，合理看待商业银行利润水平。

人民银行表示，近年来，我国商业银行利润保持增长，但净息差持续收窄，利润增速有所下降。商业银行向实体经济发放贷款面临资本约束，化解风险也要消耗资本，我国对商业银行资本充足率有明确的监管标准。商业银行维持稳健经营、防范金融风险，需保持合理利润和净息差水平，这样也有利于增强商业银行支持实体经济的可持续性。

我国商业银行资产规模和利润总量逐步扩大，但净息差和资产利润率处下降趋势。数据显示，2023年第一季度末，我国商业银行总资产达到337万亿元，近五年年均增速约10.4%。随着利率市场化改革深入推进，信贷市场竞争加剧，尤其新冠肺炎疫情以来，贷款利率下降较多，银行盈利能力有所下降。2023年第一季度商业银行净利润为6679亿元，同比增长1.3%，增速较去年同期低6.1个百分点，净息差为1.74%，资产利润率为0.81%，同比分别下降0.23个和0.08个百分点，单位资产盈利能力降低，利润增长主要依靠资产规模扩大来“以量补价”。

北京商报记者统计发现，截至8月16日，已有瑞丰农商行、兰州银行、江苏银行、浦发银行、常熟农商行、杭州银行、成都银行7家银行公布上半年业绩快报，7家银行中有6家归母净利实现两位数增长，仅浦发银行业绩呈现负增长。

报告认为，我国商业银行净利润主要用于补充核心一级资本以及向股东分红，并通过资本的杠杆作用再次作用于实体经济。相对而言，国内银行资本补充渠道少、难点多、进展慢，存在较大资本缺口。例如，由于目前A股上市银行的平均市净率（P/B）为0.58，通过发行普通股等外部渠道补充核心一级资本能力较为有限。因此，在拓展外源资本补充渠道的同时，保持内源资本补充能力尤为重要，而维持一定的利润增长是内源补充资本的重要方式，有助于增强银行支持实体经济和防范风险的能力，维护境内外投资者对我国宏观经济的信心。

2018-2022年六大国有银行的累计净利润中，约2/3用于留存补充自身核心一级资本，确保了资本充足率指标始终满足国际监管要求，并通过信贷投放等渠道作用于实体经济。其余部分主要用于向股东分红等。

“当前我国经济运行面临诸多困难挑战，在此过程中需进一步发挥银行服务实体经济重要作用，畅通经济金融良性循环。”人民银行指出，考虑到金融周期和经济周期往往不完全同步，银行信贷风险暴露需要一段时间，应有一定的财力准备和风险缓冲。允许银行通过合理方式维持自身稳健经营，可以提升其持续支持实体经济发展能力。当然，商业银行盈利状况也会随着经济周期波动，对此应理性看待，不必过度解读。

光大银行金融市场部宏观研究员周茂华指出，随着国内经济稳步恢复，企业经营状况逐步改善，银行积极提升经营水平，在宽信用环境下，银行以量补价有望持续带动经营质量和盈利改善。