银泰证券4.99%股权挂牌转让，今年挂牌金额总计下滑42%

11月29日，银泰证券4.99%股权开始在深圳联合产权交易所（以下简称：深圳联交所）挂牌转让，转让方为银泰证券第二大股东国银金融租赁股份有限公司（以下简称：国银金租）。

记者注意到，原本持有银泰证券股权5.14%的国银金租，自2017年以来一直都在部署清仓计划，不过多次清仓未果。有实质性的转让发生在今年5月，国银金租将持有的0.15%的股份成功转让。至此，国银金租持股比例下降至4.99%。从此次深圳联交所公告来看，0.15%股权的受让方为深圳市前海方米金融服务有限公司。

另外，今年国银金租出售这部分股权的价格，总体较前次下滑约42%。曾签署交易合同却泡汤

国银金租是国家开发银行旗下唯一的租赁业务平台。11月29日，国银金租将其持有的银泰证券4.99%股权（对应6990万出资额）在深圳联交所挂牌转让，转让底价为8670.92万元。

截至目前，银泰证券共有4名股东，分别为北京嘉鑫世纪投资有限公司（持股比例91.43%）、国银金租（持股比例4.99%）、武汉致远投资有限公司（持股比例3.43%）、深圳市前海方米金融服务有限公司（0.15%）。银泰证券的实际控制人为吕慧，后者100%持有北京嘉鑫世纪投资有限公司。值得一提的是，吕慧也是胡润百富榜的上榜人物。

也就是说，本次国银金租是计划清仓售卖持有的银泰证券股权。但其实，国银金租自2017年以来一直在寻找清仓出路。

2017年11月，彼时还是持有银泰证券5.14%股权的国银金租，在深圳联交所挂牌转让其全部持股，挂牌金额为15535.44万元。2017年12月底，深圳联交所表示，前述交易最终以人民币15535.44万元的价格成交，交易双方已经签署交易合同。但是，令人诧异的是，这笔交易最终泡汤。根据媒体报道称，“股权转让确实是成交了，购买方为持有银泰证券91.43%的第一大股东，不过该笔交易最终未获得监管的同意。”今年挂牌金额总计下滑42%

2019年年底，国银金租重走“旧路”，继续挂牌转让持有的银泰证券5.14%的股权，挂牌金额为15465.04万元，较前次下降约70万元，结果还是无疾而终。此外，2020年、2021年、2022年，国银金租都曾在深圳联交所发布关于银泰证券5.14%股权转让的意向征集公告。比如2022年9月的股权转让意向征集公告就介绍了银泰证券的基本情况及近几年的经营情况，以及列示了受让方资格条件等。

在前述意向征集公告后，2022年底，国银金租改变一次性全部出售的计划，并在深圳联交所挂牌转让银泰证券0.15%的股权（对应210万元出资额），挂牌金额为287.70万元。2023年5月，深圳联交所公告表示，这笔交易以挂牌价287.70万元的价格成交，交易双方/各方已经签署交易合同。

虽然前述成交公告并未透露受让方是谁，但从本次国银金租的出售公告中可以看到，这笔交易最终成功，而且0.15%股权的接手方为深圳市前海方米金融服务有限公司，后者股东是深圳市房行天下投资有限公司。

记者注意到，先前0.15%股权成交价为287.70万元，本次4.99%股权的挂牌价为8670.92万元，若以挂牌价成交，国银金租持有的银泰证券5.14%的股权合计价格为8958.62万元，相比2017年和2019年的挂牌金额下滑约42%。银泰证券私募资管、基金销售违规

打六折出售，或许与近两年银泰证券业绩大幅下滑有关。公开资料显示，2020年-2022年，银泰证券营业收入分别为4.50亿元、2.46亿元和2.78亿元，净利润分别为2.13亿元、605.19万元、4252.82万元。2023年1-8月，银泰证券实现营业收入2.09亿元，净利润5493.83万元。

证券业协会数据显示，以业绩最高的2020年来比较，银泰证券营业收入和净利润仅分别位于行业第90名和65名，整体而言位于中小券商靠后位置。

另外，银泰证券在私募资管、基金销售方面也存在问题而被处罚。今年6月，深圳证监局指出，银泰证券私募资产管理业务存在以下问题：一是个别资管产品整改不到位，资管产品计提减值不充分。二是资产管理部门人员配备不符合规定且个别人员从事业务独立性不足。三是私募资产管理相关制度不完善，关联交易管理制度未对投资托管人进行约定，未建立债券投资交易对手管理相关制度。四是股票投资备选池入池、股票库建立和维护、交易指令管理不规范。五是风控合规管理不到位，集中交易室未有效监控、个别风控指标未纳入系统监控、缺少个别季度压力测试报告等。

此外，银泰证券基金销售业务存在从业人员资质管理不到位，部分基金产品风险等级低于基金管理人作出的风险等级评价结果的情况。