外汇联络进万企，实地指导助避险

浙江在线7月12日讯（通讯员 杭小招 吴晓勇）近年来，随着人民币双向波动的增强，汇率风险管理是否科学合理将直接影响企业经营利润，市场经营主体一直希望有一支贴近市场、排忧解难的队伍，做企业的知心人。应市场的需求，国家外汇管理局浙江省分局自2021年起联合全省银行，以“指导到位、精准对接”为原则，在全省组建并推广外汇联络员服务队伍。自队伍组建以来，省市县5000余名外汇联络员共走访企业10万余家次，通过手把手指导、面对面帮扶，帮助企业解决问题上万余个。

陪伴式服务 暖心助企

外贸企业经营中，由于收支币种和记账币种的差异，汇率波动是企业始终面临的敞口风险。国际局势的动荡、发达国家货币政策的变化乃至金融经济数据的公布，都会对汇率产生影响。外贸企业不仅要及时了解汇率波动的讯息，还要判断合适的时点用合适的产品来管理敞口风险。银行作为专业的机构，可以为企业提供市场讯息、设计套保方案，逐渐成为企业经营发展中必不可少的伙伴。同时，银行也从企业的套保实践中总结更多的经验，不断优化自身的产品和服务。

“我们跟招商银行已经合作十多年了。外汇联络员每天都给我们分享即时资讯，每个月都会上门来聊一聊市场行情。我们外汇方面的想法或者疑虑，第一时间就会跟她探讨。”近年招商银行培育一批在汇率避险管理上共同成长的合作伙伴。

近年，美联储加息、美元对人民币远期贴水下，想做远期锁汇策略的企业增多了。“外汇联络员对我们的实际情况很了解，看到这两年远期贴水的情况，建议我们对未来的付汇做个提前锁定，但是我们觉得购汇风险准备金有点高，她就给我们做了远期与期权的组合方案，实操下来效果很好。”

“组合方案通过卖出看涨美元看跌人民币期权，在普通远期购汇的基础上进一步优化远期购汇汇率，若到期日的即期汇率未突破期权执行汇率，企业按照锁定汇率完成购汇；若超过期权执行汇率则企业可获得相应补贴，补贴的金额为期权执行价和锁定汇率的差额，也可借此实现降低即期购汇成本的效果。”招商银行外汇联络员为企业进行详细场景分析，并按日对客报价，企业择机进行办理，锁定了经营成本，避险效果显著。

持续式跟进 精准定制

随着金融市场的不断变化，外贸企业面对汇率波动的心态也在不断改变，进而反应到汇率管理的实际操作当中，外汇联络员对此也因时制宜，持续跟进企业的需求，定制优化套保方案。

绍兴一家制造加工铜管的企业，年进出口量亿美元级，购汇需求旺盛，在工商银行外汇联络员的上门宣导后，企业基本树立风险中性理念，日常经营养成了即期购汇+远期购汇组合方式进行汇率风险管理。

但是今年汇率贬值以来，外汇联络员发现企业锁汇意愿降低，主动上门详细沟通。

“我们也不是不想锁，但是远期购汇风险准备金提高了，现在远期购汇的价格很高呀。”

外汇联络员通过对客户交易方向、风险偏好、市场预期、交易成本、收益模式等多个因素的综合分析，为企业量身定制了一个方案——购汇方向零成本风险逆转期权组合产品。

“这个产品帮我们节省了一半的风险准备金，也不用额外的费用，还达到了我们想要的锁定效果，真是太好了。”通过办理该产品，企业在卖出一个看跌期权的同时，买入同期限的看涨期权，由于两个期权执行价格接近，买入期权的期权费支出和卖出期权的期权费收入轧差为零，企业锁汇价格较直接办理远期购汇改善约200BP，有效降低锁汇成本，成功抵御汇率波动风险。

专业化策略 银企双赢

随着全球化的深入推进，中资企业扬帆出海，面临境内外复杂的形势，企业的套保需求日益丰富，这也需要银行以更专业的服务助力企业汇率避险。

嘉兴一家高端服装制造民营企业，在境内及境外均有布局，年出口量1亿美元，一直有因汇兑损益影响整体利润的担忧。“我们2022年开始与杭州银行合作，外汇联络员给我们建立了专户服务群，每天提供境内外衍生品报价，有什么外汇业务问题都会及时给予我们解答。”

今年上半年，美元对人民币汇率在中高位窄幅震荡，企业计划逢高结汇，外汇联络员推荐短期限单一卖权策略，定盘价高于执行价时实现高位挂单结汇效果，定盘价低于执行价则交易完结，可继续滚动操作，还能获得期权费补贴。今年以来，客户卖出期权执行价在 7.165 至 7.33 之间，结汇近三千万美元，企业还获得超十万元的期权费。企业负责人表示：“有了外汇联络员日常的专业报价和指导，我们企业的汇率管理也越来越成熟了! ”

浙江省外汇局和银行系统的外汇联络员们通过线上线下宣导、逐户实地拜访等方式，扎扎实实与企业深入沟通汇率避险中的痛点、难点，结合实际为企业提供有针对性的避险策略、方案，筑起了银企沟通的桥梁。