A股三大指数震荡分化 华为产业链全线爆发

9月6日，A股全天震荡分化，三大指数涨跌不一。截至收盘，上证综指涨0.12%，报3158.08点；深证成指跌0.24%，报10515.21点；创业板指跌0.47%，报2101.4点。沪深两市成交总额7713亿元，较前一交易日减少326亿元。北向资金全天小幅净买入0.41亿元，其中沪股通净卖出17.61亿元，深股通净买入18.02亿元。

盘面上，华为概念股继续活跃，华力创通、捷荣技术、华映科技等超10只个股涨停；芯片股全线走强，光刻胶方向领涨，扬帆新材、容大感光、蓝英装备均20%涨停；卫星导航概念股也大涨，震有科技、天迈科技收获20%涨停；游戏传媒股则陷入调整，恺英网络、冰川网络跌超5%；港口航运板块持续走低，中远海能跌超7%，海通发展、招商轮船等跟跌。

华为产业链持续大涨

昨日，华为产业链股再度走强，截至收盘，华力创通20%涨停，捷荣技术收获6连板。其中，华力创通7个交易日累计涨幅近113%。消息面上，9月5日晚间，华力创通公告称，公司近一年内收到某客户订单总金额约2.1亿元，超过公司2022年度主营业务收入的50%。

近日，华为推出旗舰手机Mate 60 Pro，持续吸引市场关注。天风证券国际研究部首席分析师郭明祺认为，华为Mate 60系列的需求非常强劲，华为Mate 40 Pro在发售12个月后的累计销量约为600万部；预计华为Mate 60 Pro可能只需要4个月就能达到这个数字，按此市场趋势，Mate 60 Pro在发售12个月后的累计出货量，预计至少将达到1200万部。

此外，由于华为Mate 60系列支持卫星通话，“卫星通信”也成为近期市场热议的话题之一，卫星导航概念昨日走强。截至收盘，奥普光电涨停，天银机电、航宇微等涨幅居前。

中信证券表示，伴随各国围绕太空资源的激烈竞争，卫星产业战略价值凸显，预计“十四五”期间，在国家政策、技术升级、外部事件等多重因素催化下，我国卫星发射仍将快速推进，产业链上游的核心元器件环节及中下游用户终端与应用服务产业将深度受益。

芯片概念全线走强

芯片概念昨日全线走强，其中光刻胶方向领涨，容大感光、扬帆新材、广信材料等纷纷涨停。机构认为，华为Mate 60 Pro上线，有望进一步刺激手机终端需求复苏，拉动芯片需求回暖。

中信证券表示，华为新机验证国内芯片产业国产化替代的积极趋势，随着国内芯片技术的不断突破和发展，半导体上下游厂商开始减少对进口技术的依赖，供应链稳定性和自主可控性稳步提高，国内半导体产业链将迎来重大机遇。

消息面上，9月5日，工业和信息化部、财政部联合印发的《电子信息制造业2023-2024年稳增长行动方案》提出，2023年至2024年，计算机、通信和其他电子设备制造业增加值平均增速5%左右，电子信息制造业规模以上企业营业收入突破24万亿元。

国开证券认为，随着政策利好持续释放，A股市场估值修复行情有望展开。半导体板块业绩及减持方面的利空释放得较为充分，当前板块估值处于周期底部且具有高成长性，具备较强的配置价值。

机构偏好科技成长风格

展望后市，相比价值股，机构对科技成长股的关注度更高，多数券商看好科技成长领域细分行业的结构性机会。

“成长风格或仍将是市场主线：一方面成长板块将受益于流动性边际改善和情绪面回升，另一方面其自身有相对较强的基本面支撑。此外，考虑到国内经济已经筑底，且消费有望引领未来顺周期方向，建议投资者左侧布局消费作为底仓，如汽车、医药生物和白酒等。”国金证券首席策略分析师张弛说。

中航证券表示，在政策“组合拳”效应持续发酵背景下，A股市场有望重回成长风格，半年报业绩增速较一季度改善较大且当下估值处于历史相对低位的行业值得关注，具体来看，科技成长风格的电子、通信及国防军工等板块投资价值或较大。

国泰君安认为，下一阶段科技成长股行情将聚焦高端装备和制造，推荐投资者关注电子、机械、军工等板块。对于稳健投资者而言，具有央企国企背景、特许经营优势或垄断地位、资本开支较少分红较多的红利资产依然是为数不多的选择，看好运营商、石油石化、公共事业等方向。此外，股价处于低位的消费品有望出现交易性机会。