潮牌Champion以12亿美元的价格被售

文｜李振兴

6月5日，潮牌Champion母公司哈尼斯品牌服装（HanesBrands Inc. 以下简称“HBI”）宣布，将Champion业务出售给Authentic Brands Group（以下简称“ABG”），交易价值12亿美元，其中包括或有现金对价。

HBI方面称，如果达到业绩门槛，这笔交易有可能通过额外的现金或有对价达到15亿美元。HBI预计将从此次交易中获得9亿美元的净收益，利用净收益加速削减债务。

HBI董事会主席Bill Simon表示:“此次交易将使公司能够加速债务削减，同时通过专注于推进其领先内衣品牌和优化其世界级供应链的战略，使HBI能够实现持续增长和现金流产生。”

2023年9月底，HBI首次宣布考虑出售Champion。11月，ABG和另一家品牌管理公司WHP Global都有兴趣收购Champion。2024年4月，ABG与HBI达成初步协议，将以约10亿美元收购Champion。

HBI的品牌组合中包括澳大利亚内衣品牌Bonds、美国塑身衣品牌Maidenform、美国文胸品牌Bali等等。产品涵盖内衣、文胸、袜子、T恤、摇粒绒和塑身衣。数据显示，2021年至2023年，HBI的净销售额分别为68亿美元、62亿美元和56亿美元；净利润分别为0.8亿美元和亏损1.3亿美元和亏损0.2亿美元。截至2023年底，HBI的资产负债率为92.57%，净负债达到31亿美元。

Champion则是HBI的重要收入来源，约占净销售额的三成。CNBC报道称，截至2024年第一季度末，Champion在过去12个月里产生了约7500万美元的调整后EBITDA。但Champion仅2023年四个季度的收入跌幅分别为15%、15%、20%和24%。

据了解，上世纪30年代，Champion发明了连帽运动衫，后又推出针对女性的运动胸罩。Champion2017年进入中国大陆市场，永嘉集团获得Champion在中国大陆的分销权，并开设了5间专卖店。2019年，百丽时尚集团取得了代理Champion服饰及配饰的权利，可在线上和线下全渠道销售。2021年再获鞋履及配饰的商标使用权，开始在中国设计、制造和零售相关产品。

但永嘉集团与百丽时尚的实力相差悬殊，前者在大陆总共仅约200间门店，百丽时尚超过8000间直营店。数据显示，2021年百丽时尚来自Champion的收入超过10亿元，在2023年前后新开了约100间新Champion专卖店。

2023年10月，百丽以1.04亿元的价格收购了永嘉集团在中国大陆持有的Champion存货和69间专卖店资产。百丽时尚成为Champion在中国事实上的独家代理商兼授权经营商。

ABG成立于2010年，由加拿大商人Jamie Salter 创立，总部位于纽约，是一家创新型的品牌管理公司。ABG目前拥有50多个服装、运动和娱乐品牌，与贝克汉姆达成战略合作，共同拥有和管理其同名个人品牌。

2021年7月，ABG正式向美国证券交易委员会（SEC）提交首次公开募股登记文件。