科技创新加速是未来重要的投资机会

最近在朋友推荐下，看了新出版的《马斯克传》，感触很深，一方面感慨马斯克的传奇人生；另一方面感慨他所处的环境给他的创新提供的各种机会，包括人才、知识创新、资金等。毫不夸张地说，马斯克是乔布斯之后把科技创新推到新高度和新广度的创新奇才和企业家。从他们两人身上，我们可以看到股票市场最活跃的商业模式和股票奇迹。

相对于科技创新，目前的全球经济面临诸多问题，一是全球化发展受到挑战，政治化的非贸易壁垒层出不穷；二是地缘政治冲突进一步挑战全球化发展；三是最近几年的全球高通胀和财政赤字率提升等经济现象给全球经济带来很多新挑战。这些因素对传统股票市场的影响非常大，可以很清晰地看到全球最大的科技类上市公司支撑了今年的市场表现，如扣除最大的七家科技类公司，美国纳斯达克指数基本没有上涨。英伟达、特斯拉和微软在今年这一轮科技创新中明显处于领先位置，市场也相应地给了充分的回报。这三家企业受益于人工智能和新能源汽车，未来新的创新还会诞生新的伟大的科技企业。

回顾历史，移动互联网被公认为21世纪初最重要的科技创新，也催生了很多很好的商业模式，有效推进了全球经济发展。标志性的里程碑式事件就是乔布斯回归苹果之后向世界推出了iPhone，作为智能手机的先驱，彻底改写和颠覆了传统的通信产业，苹果依托iPhone成为过去20年最伟大的科技企业之一。人们曾经从两个维度探索和尝试移动互联网革命的深化，一是从硬件延展角度开发了各种穿戴式设备，要么希望与智能手机互补，深化移动互联网的黏性，要么想开发出可以与智能手机竞争的新的硬件产品；二是从平行借鉴角度尝试将移动互联网在消费电子领域的成功经验移植到工业领域。

从实际进展来看，这些尝试也取得了不同程度的成功，但是从量级角度很难与智能手机的移动互联网相媲美。我们常人的思维一般存在线性外推的特征，这两个方向的尝试明显带有这种思维的痕迹。科技创新永远不变的是变化本身。在我们普通人认为小概率的地方，却在科技奇才和企业家的冒险精神下有着巨大惊喜，这也是我最近阅读最新的《马斯克传》被深深震撼之后的体会。马斯克一个人的经历就是一个创新极致成功的案例，一个人开创了多条科技创新之路。

特斯拉电动车显然是接过iPhone开创一个科技时代大旗的创新产品，到现在为止，Model系列电动车带动了整个电动车产业的高速发展，对传统的燃油车形成很强的竞争压力，市场渗透率的提升也明显快于大家的预期。电动车取代燃油车跟20年前智能手机取代传统手机的过程非常相似，其背后的驱动因素也是可比的。电动车对全球汽车产业链和全球经济的影响正在逐步体现，马斯克的特斯拉带来的革命不会止步于造出高质量的电动车，更大的创新还在未来。

马斯克开创的太空科技、人工智能、人形机器人等多个领域给未来带来了非常广阔的想象空间，他的背后是创新的人才集群和创新环境。我们现在完全有理由相信移动互联网的冲击力正在多个更广度的领域被复制。全球的科技创新正在加速，这将是未来股票市场的最主要驱动因素，而科技创新也会加剧科技企业的分化，七大科技公司本身正在发生的相互间的此消彼长就是一个生动的注脚。要相信科技创新的驱动力，开放心态积极学习，积极把握科技创新深化的投资机会。

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