横琴人寿拟增资7.53亿元 第一大股东持股突破规定上限

3月5日，横琴人寿保险有限公司（下称横琴人寿）发布公告称，该公司2023年第七次临时股东会审议批准了变更注册资本的议案，由该公司股东珠海铧创投资管理有限公司（下称珠海铧创）出资约15.8亿元全额认缴。本次变更注册资本后，横琴人寿注册资本将由约23.85亿元增加至约37.37亿元。

此次增资仅第一大股东参与，若增资获批，珠海铧创的持股比例将由32.9%增至49%，其他四家股东的持股比例则降至12.75%。这也意味着，珠海铧创的持股比例将突破监管规定的持股上限。

珠海铧创持股增加至49% 市场化机制不变

横琴人寿共有5家股东，珠海华发投资控股集团有限公司（下称华发投控）全资持股的珠海铧创持股32.9%，为第一大股东；亨通集团有限公司、深圳市珍珠红商贸有限公司、苏州环亚实业有限公司等股东则分别持股16.775%。

本次新增的7.53亿元注册资本金全部由原股东珠海铧创单一认缴，据悉珠海铧创将出资约15.8亿元，其余将计入资本公积。增资后，珠海铧创持股比例将由原来的32.9%增加至49%。

值得注意的是，根据《保险公司股权管理办法》，单一股东持股比例不得超过保险公司注册资本的三分之一。不过，经国务院保险监督管理机构批准，参与保险公司风险处置的，或者由指定机构承接股权的，不受《办法》关于持股比例等规定的限制。

增资获批后，珠海铧创属于《保险公司股权管理办法》中所列的“控制类股东”，但非企业会计准则中“控股股东”，不进入合并财务报表；基于横琴人寿各方股东从设立之初便确定的混合所有制股权结构，将继续按照“各司其职、各负其责、协调运转、有效制衡”的治理原则，突出管理层日常管理和经营的市场化约束和激励机制。

同时，横琴人寿表示，未来将从三方面采取举措，确保偿付能力充足：一是将本次增资主要用于资本金补充；二是调整业务结构，优化大类资产配置，提升资本使用效率；三是加强经营管理，提升内生资本能力。

公开资料显示，珠海铧创成立于2003年，对外投资了18家企业，是珠海华发集团金融板块的主要成员之一。股权穿透显示，珠海华发集团的实际控制人为珠海市国资委。

出现成立以来最大亏损

公开数据显示，截至2023年四季度末，横琴人寿总资产399.5亿元，同比增长21.6%，整体业务发展稳中有升。同时，横琴人寿综合偿付能力充足率和核心偿付能力充足率分别为153.98%、119.68%。

不过，从经营业绩来看，2023年三季度末，公司亏损为3.17亿元，这也是其成立以来最大亏损。对此，联合资信出具的横琴人寿评级报告表示，2023年上半年，受国债收益率曲线下行影响，横琴人寿提取保险责任准备金规模增加；加之业务规模扩大，其营业支出较上年同期有所增加，对净利润实现产生负面影响。

在业务品质方面，截至2023年四季度末，横琴人寿13个月保费继续率为96.97%，25个月保费继续率为98.04%，表现优异。从这一指标可以推断出，横琴人寿“家庭账户”战略已经初显成效，将继续率视作关键抓手，去实施从规模到质量转型，建立起由续期保费推动总保费增长的模式。

投资方面，联合资信报告显示，2023年，横琴人寿投资资产规模增加，实现投资净收益11.92亿元，较上年同期增长3.53%。风险管理方面，2023年第二季度和2023年第三季度，横琴人寿风险综合评级(分类监管)分别为B级和BB级水平。

2023年12月21日，国家发改委印发了《横琴粤澳深度合作区总体发展规划》，进一步提出了现代金融产业的发展方向，从产业融合创新的角度，指出“探索大健康产业与保险业融合发展新模式，携手澳门打造粤港澳大湾区康养度假基地”，横琴人寿则是横琴粤澳合作区内的唯一一家全国性寿险法人。

根据横琴人寿官网2月8日公布的消息，总经理凌立波的任职资格已经获批，自2月4日生效。公开资料显示，他自2005年4月起从事保险行业工作，曾在恒安标准人寿保险有限公司财务部、战略部、个险渠道、精算与战略部等部门任领导岗位；自2019年8月起先后任恒安标准人寿保险有限公司总经理助理、首席营销官、副总经理。横琴人寿能否利用此次增资，进入稳定、持续的盈利周期，还需拭目以待。