无锡鼎邦北交所首日涨64.52% 募1.55亿东吴证券保荐

中国经济网北京4月8日讯无锡鼎邦换热设备股份有限公司（证券简称：无锡鼎邦，证券代码：872931.BJ）今日在北交所上市。截至收盘，该股报10.20元，涨幅64.52%，振幅59.19%，成交额2.43亿元，换手率84.92%，总市值9.20亿元。

无锡鼎邦专注于换热设备的研发、设计、制造和销售，为客户提供稳定、节能的专业化换热解决方案。

截至2024年3月26日，王仁良持有无锡鼎邦64,553,200股股份，占公司股份总数的99.04%，其持有公司的股份数已达到公司股本总额的50%以上，依其持股比例所享有的表决权已足以对股东大会的决议产生重大影响，因而认定为公司控股股东。

无锡鼎邦实际控制人为王仁良、王凯，认定依据如下：王仁良担任公司的董事长，且王仁良依其控制的公司股份所享有的表决权足以对股东大会的决议产生重大影响，因此王仁良通过其所担任的公司职务及投资关系能够实际支配公司行为；王凯为王仁良之子，担任公司董事、总经理，直接参与公司的重大经营决策，二人应认定为公司共同实际控制人。

无锡鼎邦于2023年12月28日首发过会，北交所上市委员会2023年第68次审议会议提出问询的主要问题：

1.关于业绩波动的合理性。请发行人：（1）补充说明报告期内毛利率变动趋势与同行业可比公司蓝科高新、兰石重装、科新机电不一致的原因及合理性，期后毛利率增长是否具有可持续性。（2）结合报告期各期钢材采耗数量，列明报告期各期单位钢材耗用量，说明主要产品产量与钢材耗用量之间的匹配性；结合自身行业地位、技术先进性、产品竞争优势等补充说明在2021年钢材价格大幅上涨背景下，发行人毛利率不降反升，价格传导机制优于同行业上市公司的原因和合理性。

2.关于收入确认准确性。请发行人补充说明：（1）包含性能考核验收条款的销售合同，以现场验收完成时点作为收入确认时点是否符合行业惯例。（2）报告期内营业收入调整的具体原因及合理性，是否存在调节2020年和2021年净利润的情况。

3.关于实际控制人股权是否清晰。请发行人说明：（1）王仁祖2021年以1元/股转让通过无锡换热间接持有发行人16.32%股权的合理性，王仁祖处置所持发行人股权是否经配偶同意，是否履行公证程序，股权交易是否存在潜在财产纠纷或其他争议。（2）对俞明杰的股权激励是否按照公司章程等规定履行了必要的审议程序。（3）无锡换热相关日常生产经营情况，包括但不限于银行账户及业务管理、税务办理、工商变更登记、公章及财务用印的保管等，上述业务管理人员是否涉及发行人员工。（4）报告期各期末发行人关联方无锡换热相关负债对手方名称、负债金额、负债期限等情况，是否存在对外开票的情形；无锡换热自2011年起停止生产经营后净资产由2017年1209.08万元变为2022年-438.75万元的原因，无锡换热的土地、房产等资产目前的使用情况，是否由发行人使用或占用；无锡换热是否存在其他代替发行人承担成本、费用的情形。

无锡鼎邦此次在北交所发行数量为25,000,000股（不含超额配售选择权）；28,750,000股（全额行使超额配售选择权后），本次发行价格为6.20元/股，保荐机构（主承销商）为东吴证券股份有限公司，保荐代表人为许焰、李凯。

本次发行超额配售选择权行使前，无锡鼎邦募集资金总额为155,000,000.00元，扣除发行费用15,545,300.07元（不含增值税）后，募集资金净额为139,454,699.93元。无锡鼎邦2024年3月25日披露的招股说明书显示，公司拟募集资金20,500.00万元，计划用于年产6.5万吨换热器、空冷器、10万套智能仓储物流设备项目。

无锡鼎邦本次发行费用总额为1,554.53万元（超额配售选择权行使前）；1,708.64万元（若全额行使超额配售选择权），其中，保荐及承销费用：1,127.36万元（超额配售选择权行使前）；1,280.90万元（若全额行使超额配售选择权）。

2020年至2023年1-6月，无锡鼎邦营业收入分别为28844.53万元、30994.79万元、36684.99万元、20313.92万元，净利润分别为1539.10万元、1988.11万元、4036.56万元、2047.77万元，归属于母公司所有者的净利润分别为1539.10万元、1988.50万元、4041.06万元、2052.46万元，归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润分别为1356.43万元、1996.79万元、3994.44万元、2006.87万元。

2020年至2023年1-6月，无锡鼎邦销售商品、提供劳务收到的现金分别为27860.88万元、24719.56万元、24508.49万元、16354.92万元，经营活动产生的现金流量净额分别为3535.07万元、2603.79万元、2655.08万元、2927.72万元。

2023年度，无锡鼎邦营业收入为43,844.49万元，较上年同期上升19.52%；扣除非经常性损益后的归属于母公司股东的净利润为4,537.29万元，较上年同期上升13.59%。

2020年10月，无锡鼎邦向全体股东每10股派发现金红利1.66元（含税），共派发现金股利9,976,600元。2023年5月，无锡鼎邦向全体股东每10股派发现金红利3.1元（含税），共派发现金股利20,205,800元。