3.5%利率7月倒计时！上半年大卖的人身险谁来接棒

一石激起千层浪。近日，有市场传闻称，预定利率3.5%的保险产品将于7月31日下架，7月19日，北京商报记者从多家保险公司求证得知，该消息属实。多家保险公司均已发布产品的停售通知。

一款款产品停售后，刚有复苏势头的寿险业能否继续维持现在的荣光？面对新的形势，保险公司将拿出什么产品应对？

预定利率3.5%产品将成为过去

一路狂飙的预定利率3.5%的保险产品走到了换挡节点。

近日，有市场传闻称，预定利率3.5%的保险产品将于7月31日下架，7月19日，北京商报记者向多家保险公司求证得知，该消息属实。多家保险公司表示，已经接到监管电话通知，被要求下架预定利率3.5%的保险产品。

有保险公司内部人士向北京商报记者透露，监管是通过电话的方式口头告知，尚未正式发文。另有保险公司内部人士告诉北京商报记者，可能监管通知有先后，按目前的消息来说，应该是全行业的（停售）。

“又有三款好产品，今天通知今天下架！”“3.5%复利的产品真的要成为过去式了”……尽管“炒停售”行为一直为监管所明令禁止，但关于保险产品“下架”“停售”的营销文案在微信朋友圈持续刷屏中。

多位保险经纪人、保险代理人也向北京商报记者发来了保险公司产品停售的截图，从截图内容来看，停售的产品既有当前最火的增额终身寿险，也有养老年金险、教育年金险、重疾险等产品。

谁来接棒？

产品停售背后，是保险产品预定利率下调。根据业内消息，未来寿险公司的新开发产品预定利率上限将进行下调，其中普通型人身险预定利率上限从3.5%下调至3%，分红型产品和万能险产品的保证利率上限则分别下调至2.5%和2%。

早在5月前后，预定利率3.5%的产品将于6月底全部停售的传闻便不绝于耳，与此前不同的是，退出市场时间如今有了更为确定的答案。那么，如果7月底各家险企产品按期停售，后续将对市场带来怎样的影响？

显而易见，保险产品停售将导致市场上可选择的产品数量减少，会导致市场上产品价格整体上升。资深精算师徐昱琛表示，从产品价值的影响来看，所有的长期保险，也就是包括保障型的重疾险、储蓄型的增额终身寿险，在其他定价条件不变的情况下，都会由于定价利率的下调而导致价格上涨。对于整体影响的幅度而言，产品的期限越长，影响的程度可能就会越大。

产品涨价幅度是怎样的？根据东吴证券非银团队测算，当预定利率从3.5%下调到3.0%后，年金险、终身寿险、定期寿险、两全险和健康险对应毛保费涨幅分别为18.4%、19.5%、3.5%、7.5%和16.4%。短期险和保障功能更强的长期险产品对于利率敏感度相对不高。

今年上半年，在预定利率3.5%保险产品的热销带动下，整个人身险市场回暖明显，保险公司“喜报”频频，保费增长迅猛。一款款产品停售后，刚有复苏势头的寿险业能否继续维持现在的荣光？在目前的利率环境下，保险产品是否还有竞争力？财经评论员张雪峰在接受北京商报记者采访时表示，保险产品可以提供更多的保险保障和灵活的理财选择，同时具有受益人和身故保险金等特点，能够满足不同消费者的需求，未来，保险产品仍具有一定的竞争优势。

此外，从市场层面来看，各家险企预定利率3.5%的产品陆续停售的同时，新寿险产品的切换已然拉开序幕。北京商报记者近期观察发现，包括平安人寿、阳光人寿、太保寿险、新华保险在内的多家保险公司率先切换寿险产品，分红型保险有望接替增额终身寿险成为市场“新欢”。

北京商报记者 孟凡霞 胡永新 李秀梅