无证上岗被警告，多次违规被罚，中信银行财富管理业务规范性待解

12月21日，厦门证监局披露了一则对中信银行厦门分行采取责令整改措施的决定。决定显示，中信银行厦门分行的基金销售业务存在违规事实，分别是：原基金销售业务部门负责人、个别分支机构基金销售业务负责人“无证上岗”;没有将投资人的长期投资收益纳入分支机构和基金销售人员考核评价指标体系。

基金销售业务中，合规是底线，监管层面对于基金销售的合规问题也一直维持高压态势，不完全统计显示，今年以来银行业收到各地证监局开出的基金销售业务违规罚单已经超过了30张。

而中信银行今年已经多次收到基金销售相关的罚单，折射出中信银行的基金代销业务正面临的合规考验。基金代销作为银行中间业务，近年来愈发受到重视，中信银行也早在2021年中报里便提出“轻资产、轻资本”的转型战略，这一战略的核心便在于发展财富管理，如今两年过去，再看中信银行的财富管理业务现状，仍是略显后继乏力。

前脚获奖，后脚基金业务就出现违规

厦门分行不是中信银行今年唯一因基金销售违规被监管点名的分支机构。今年5月19日，中信银行昆明分行因4项基金销售业务员的违规事实，被云南证监局责令改正。

这4项违规事实包括部分基金销售业务负责人，以及负责基金销售的零售银行部部门负责人、合规管理人员都没有取得基金从业资格;总部2020年度、2021年度的个人代销基金业务监察稽核报告没见到审核、发文留痕;2022年上半年的代销产品销售资产报告中的投资者适当性内容，也未见审核、发文留痕;没有报备基金销售业务的反洗钱工作制度和相关落实情况。

10月8日，中信银行成都世纪城支行也被四川证监局查出存在内部考核机制不健全;没有内部审查基金宣传推介材料内容的合规性;向普通投资者主动推介风险等级高于投资者承受能力的产品3项违规事实，被采取了出具警示函措施的决定。

从几次被点名披露的违规事实来看，中信银行基金业务较为普遍的违规行为是从业人员“无证上岗”，属于人员配备和资质管理的问题，此外还有考核执行方面的违规，以及基金推介环节的违规，种种问题的暴露，涉及基金销售多个环节，反映出中信银行基金销售面临着较为严重的规范性考验。

略显讽刺的是，在中信银行成都世纪城支行收到监管部门的警示函的前不久，9月中信银行还获得了2023年英华奖“公募基金25年成长性基金销售示范银行”，代表了行业对该行基金销售业务的成长性的认可，但接二连三的违规也让这份荣誉变了味道。

事实上，中信银行的合规风险还不局限在基金销售业务上。中信银行的财富管理业务除了代销基金业务，还包括零售理财、代销保险、个人客户存款，今年中信银行的罚单中，频频可见财富管理相关业务违规。如12月初，中信银行收到的2.24亿元巨额罚单，56项违规事实就包括理财产品承接违约资产、面向一般客户销售的理财产品投资权益类资产、未为每只理财产品开设独立的托管账户、理财产品信息披露不合规等。一张接一张的罚单，映射着中信银行在财富管理业务领域存在内控合规性的缺陷。

财富管理增速放缓，中收业务颓势隐显

而财富管理业务作为银行轻型化业务的路径之一，又极受中信银行重视，中信银行的财富管理规模在股份制银行之中低于招商银行和平安银行。近年来，中信银行的零售AUM连年增长，但是反映财富管理业务的代理类手续费收入却连续下滑。

财富管理业务的业绩走势，在“代理业务手续费收入”这一指标中有充分体现。2017年，中信银行的手续费及佣金净收入为468.58亿元，同比增加了10.83%，在总营收中的占比高达29.9%。

但此后几年，中信银行的中收业务净收入便再也没有达到这个巅峰，2020年-2022年，中信银行的中收业务净收入依次为288.36亿元、358.7亿元、370.92亿元，同比增速分别为24.39%、3.41%。

今年前三季度，中信银行的中收业务净收入为269.91亿元，同比下滑1.33%，逐渐显露出颓势，在总营收中的占比也从6年前的近30%下滑到17.28%，这意味着中信银行的中间收入业务很难再凭一己之力维持业绩增量了。

中收业务中，代理业务包含了代理投资基金销售、代理保险服务、代理债券销售等。近两年，中信银行的代理业务手续费收入也在逐年下降。2020年-2022年，该行的代理业务手续费收入分别为75.27亿元、64.97亿元、56.92亿元，同比增幅依次为-13.68%、-12.39%，其中2022年下滑原因是代销信托、基金等业务收入减少。

2022年3月，中信银行原行长方合英在年报致辞中对未来做出设想，表示中信银行要致力于成为“客户首选的财富管理银行”，打造以财富管理为核心的新零售体系，开启中信新零售增长第二曲线。

如今方合英已升任董事长，中信银行零售业务对营收的贡献上升到41.4%，但财富管理业务的前进脚步却慢了下来。未来，中信银行要如何在财富管理业务上取得突破并实现合规性的有效提升呢?