36氪研究院｜2023年中国功能性食品行业洞察报告

工作压力大，焦虑睡不着？不妨来两粒助眠软糖；想减肥又无法戒掉火锅烧烤？酵素果冻考虑一下；饮食作息不规律，肠胃经常不舒服？那就来瓶益生菌试试……随着人们对健康关注度与养生意识的不断提高，“有用”又“好吃”的功能性食品受到消费者青睐。IT桔子数据显示，2022年，资本市场遇冷，全年中国企业融资事件数量同比下降23%，但包括轻松法则、源究所、修元养正在内的多个功能性食品初创品牌逆势获得融资，功能性食品已成食品行业新风口。

目前，功能性食品在我国尚无明确的官方定义，根据公开资料信息，36氪研究院将功能性食品定义为功能因子含量或活性明显高于普通食品，不以治疗为目的，对人体具有增强机体防御功能、调节生理节律、预防疾病和促进健康等功能，并且对人体不产生任何急性、亚急性或慢性危害的食品。功能性食品可为健康人群预防性地补充营养素，也可为生理功能异常人群促进康复进程。就功效而言，功能性食品主要可分为口服美容类、缓解疲劳类、瘦身排毒类、防止疾病类、身体节律类、强化机能类等六类。作为日常食品消费的一部分，功能性食品以软糖、果冻、饮料、蛋白棒、冻干等零食类形态为主，力争在具有功效性的同时最大限度地满足消费者口感和方便即食等需求。

1、发展历程与发展驱动发展历程：四个阶段，三代产品

我国功能性食品行业发展历程主要分为起步阶段、成长阶段、信任危机阶段和复兴发展阶段四个阶段。经历了从药品向食品的转变、从特定人群服用向广大人群服用的扩散以及从目的性向日常化发展的轨迹，国内厂商开发和生产的功能性食品经历了三次迭代。第一代功能性食品为初级功能食品，仅根据食品中的营养成分来推断该类食品的功能，未经过严格的实验证明或科学论证，该类产品主要为各类强化食品和滋补产品。第二代功能性食品是指经过动物和人体实验证明其具有某种生理调节功能的食品，强调了科学性和真实性，目前我国市场上大多为该类功能性食品。第三代功能性食品建立在第二代功能性食品的基础上，需要进一步研究其功能因子结构、含量和作用机理等信息，该类产品在我国市场尚不多见。

发展驱动：养生年轻化热潮下，传统保健品局限性凸显，推动功能性食品火热出圈

快节奏、高压的生活使当代年轻人面临身体抵抗力下降、身体各项机能提前衰老等种种健康问题，年轻人对于自己身体健康状况越来越警惕。根据《Z世代营养消费趋势报告2022》，18-35岁年轻人是养生消费的主力军，在养生消费人群中占比高达83.7%。与中老年人相比，年轻人更偏爱轻松的养生方式，喜欢没有“吃药”体感的养生产品。与此同时，传统的保健食品由于药态（以胶囊、片剂等药态剂型为主，吃药体感明显，难以坚持）及功能（偏向满足中老年人的需求，存在功能同质化问题）等局限难以满足年轻消费者的养生需求，在这种供需矛盾的催化下，“细分化”、“零食化”的功能性食品迎来发展机遇。

发展驱动： 消费者健康困扰引导功能性食品发力方向

根据益普索《2022年健康洞察报告》数据显示，与2021年比，肠胃问题、睡眠问题、免疫力依旧为消费者排名前三的健康困扰，其中，有肠胃问题的人数占比由34%增至39%，肠胃健康关注人群持续扩大。此外，精神压力、情绪低落等问题排序上升，体重管理在年轻群体中关注度最高。在洞悉消费者需求的基础上，功能性食品主要围绕肠道健康、助眠、体重管理等方向发力。例如，益生菌作为最广为人知的有益于肠道健康的成分，其应用领域渐趋多样化（乳制品、软糖、饮料等），配方组合创新显露；BuffX、WonderLab、华熙黑零等品牌纷纷推出含GABA（学名为y-氨基丁酸，系一种能起到舒缓、平和作用的神经递质）的助眠产品；据Innova Market Insights 统计，2017-2021年间，全球推出的带有体重管理声明的新产品年平均增长率为11%。

2、发展现状产业链剖析：功能性食品行业产业链自上而下主要可分为三大部分，即上游原材料及原材料加工、中游功能食品生产及下游销售环节

上游产业链。包括原材料和原材料加工。原材料包括糖醇类、低聚糖类、中药材等，代表企业包括金禾实业、晨光生物等。原材料加工分为农产品加工、中药材加工等，代表企业包括健康元、国药药材等。原材料及原材料加工均对企业的研发能力、资金实力有较高要求，因此整体来看功能性食品产业链上游属于技术、资金壁垒较高的环节，市场集中度也较高。此外，国家行政审批是影响一款功能性原材料商业化应用及其可应用品类范围的关键因素，新原料的应用许可将有利于推动下游品类的发展及产品结构的升级。

中游产业链。主要包括生产商和品牌商。生产商为品牌商提供代工服务，包括仙乐健康、艾兰得、百合生物等；品牌商主要面向C端消费者销售自有品牌产品，可以分为初创公司和成熟企业。其中，以WonderLab、BuffX、Minayo等为代表的初创公司是功能性食品的主要参与者。从生产模式来看，功能性食品添加了功能性原料，生产工艺是影响原料功能性发挥的关键因素之一，对生产技术要求高，而大部分初创公司研发能力弱，不具备工厂和生产能力，因此大多数采用代工模式，与对功能性原材料的应用及添加经验丰富的保健食品生产商合作。

除了专注功能性赛道的初创公司外，功能性食品的市场热度也吸引了其他食品领域巨头纷纷入局。例如，食品饮料龙头娃哈哈推出多款功能性食品；保健食品巨头汤臣倍健推出系列功能性软糖新品（针叶樱桃维C软糖、DHA软糖等），还大力布局膳食营养补充剂；乳企蒙牛也推出了“冠益乳”功能性酸奶等功能食品。此类成熟企业具备生产、渠道、顾客、品牌等全方位的优势，更易获得消费者信任。

下游产业链。从销售渠道来看，主要包括电商、内容平台等线上渠道和商超、药店、母婴店等线下实体渠道。初创公司通常更注重线上营销，综合电商、兴趣电商内容平台以及社交电商是其主要销售渠道，利用线上渠道、内容平台种草及电商直播推荐等高效触达目标消费者。从消费人群来看，功能性食品消费者群体范围相当广泛，且不同的人群有不同的功效需求，在产品品类上也各有青睐。儿童适合糖果、乳品等品类，年轻人关注有益睡眠、缓解压力的品类，中老年群体则倾向选择对骨关节、心血管有益处的功能性食品。

3、发展趋势行业渗透率较低，蓝海市场前景广阔行业渗透率较低，蓝海市场前景广阔

在大健康浪潮背景下，功能性食品的发展前景不容小觑。当前，国内功能性食品处于快速增长阶段。2016-2021年间，我国功能性食品行业市场规模由1370亿元增长至1961亿元，已成为全球最大的功能性食品消费市场。而在渗透率上，相比美、日等国家，我国功能性食品渗透率仍处于较低水平。以日本为例，我国功能性食品渗透率20%，仅为日本的一半；粘性用户占比10%，仅为日本五分之一，未来市场增长空间广阔。随着国民自身健康关注度的不断提升，年轻消费者常态养生、潮流养生理念的普及以及多项利好政策的出台，国内功能性食品将迎来前所未有的发展机遇，市场规模有望持续提升。根据中商产业研究院预测，2025年中国功能性食品市场规模将达到2434亿元，2016-2025年CAGR为6.59%。

功能性食品行业由“营销上半场”进入“研发下半场”，企业不断加强新技术应用

长期以来我国功能性食品行业的发展一直由营销驱动，众多功能性食品企业将大笔资金投入到了广告宜传之中。然而，随着消费者健康意识的提升、营养知识的普及以及行业监管力度加大，重营销轻产品的策略已然不合时宜，未来功能性食品竞争的核心将是科技含量。口服液成型技术、分离纯化精制技术、压片技术、胶囊内包装技术等高新技术将会逐渐被功能食品企业运用到生产之中，第三代功能性食品由于科技含量及功能效果的优越性将成为功能性食品的主流。

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