巨星传奇港股首日涨23.76% 募2.45亿港元营收连降2年

中国经济网北京7月13日讯巨星传奇集团有限公司（以下简称“巨星传奇”，06683.HK）今日在港交所上市。截至收盘，巨星传奇报5.26港元，涨幅23.765%，港股市值42.08亿港元。

发售价及配发结果公告显示，巨星传奇全球发售的发售股份数目为126,640,000股股份（包括78,640,000股新股份及48,000,000股销售股份，视乎超额配股权获行使与否而定），其中香港发售股份数目为12,664,000股新股份，国际发售股份数目为113,976,000股股份（包括65,976,000股新股份及48,000,000股销售股份，视乎超额配股权获行使与否而定）。

根据公告，巨星传奇发售价为每股发售股份4.25港元（不包括1.0%经纪佣金、0.0027%证监会交易征费、0.00015%会财局交易征费及0.00565%联交所交易费）。

按发售价每股发售股份4.25港元计算，假设超额配股权未获行使，扣除公司包销佣金及公司就全球发售已付或应付的估计开支后，巨星传奇估计自全球发售收取的所得款项净额将约为245.2百万港元。

倘若超额配股权获悉数行使，因超额配股权获行使而将予配发及发行18,996,000股额外发售股份，巨星传奇将自全球发售收到的所得款项净额将增至约321.9百万港元。

巨星传奇的独家保荐人及独家整体协调人为民银资本有限公司，联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人为民银证券有限公司、源盛证券有限公司，联席账簿管理人及联席牵头经办人为浦银国际融资有限公司、第一上海证券有限公司、农银国际融资有限公司、国泰君安证券（香港）有限公司、交银国际证券有限公司、兴证国际融资有限公司、华盛资本証券有限公司、艾德证券期货有限公司、南华证券投资有限公司、中泰国际证券有限公司、中国光大证券（香港）有限公司、华福国际证券有限公司、安信国际证券（香港）有限公司、建银国际金融有限公司、浙商国际金融控股有限公司、华富建业证券有限公司、盈宝证券国际（香港）有限公司、盈立证券有限公司，联席牵头经办人为富途证券国际（香港）有限公司、国农证券有限公司、一盈证券有限公司、软库中华金融服务有限公司、利弗莫尔证券有限公司。

招股书显示，巨星传奇的业务营运包括两个分部，即新零售分部及IP创造及营运分部。就新零售业务而言，公司专注于低碳水化合物健康管理产品以及护肤品的开发及销售。公司的IP创造及营运业务包括IP内容创作及管理业务，包括提供媒体内容创作；活动策划；及明星IP管理服务；及IP许可及销售相关产品。

紧随全球发售完成后（假设超额配股权未获行使以及未经计及根据购股权计划行使购股权可能发行的股份），公司的创始人（即马心婷、杨峻荣、叶惠美及陈中各）透过各自控股公司（即HarmonyCulture、LegendKey及MaxOne）将可行使公司已发行股本约58.1%随附之投票权。此外，公司的创始人于整个往绩记录期间一直在合作。公司的创始人于一致行动方协议确认彼等于整个往绩记录期间一直在共同作出有关公司业务的关键决策。因此，公司的创始人连同HarmonyCulture、LegendKey及MaxOne将被视为公司的控股股东。

2019年、2020年、2021年、2022年，巨星传奇收入分别为8658.5万元、4.57亿元、3.65亿元、3.44亿元，年内溢利分别为2271.9万元、7563.1万元、4289.1万元、6489.8万元，经调整年内纯利分别为2271.9万元、8036.4万元、6993.3万元、7717.3万元。

于往绩记录期间，公司的收入大部分来自新零售业务，分别贡献收入人民币80.8百万元、人民币365.2百万元、人民币301.4百万元及人民币240.1百万元，分别占同期总收入的93.3%、79.9%、82.5%及69.8%。另一方面，截至2019年、2020年、2021年及2022年12月31日止年度，公司的IP创造及营运业务分别产生收入人民币5.8百万元、人民币91.8百万元、人民币64.0百万元及人民币104.1百万元，分别占同期总收入的6.7%、20.1%、17.5%及30.2%。

巨星传奇在招股书中表示，公司的新零售业务及IP创造及营运业务均十分倚赖周杰伦。于往绩记录期间，由于公司的若干与周杰伦相关IP本身产生收入，且该等IP亦对公司新零售分部的产品产生宣传效应，故公司的业务实现增长。于往绩记录期间，公司新零售分部下涉及周杰伦或其相关IP的宣传活动的产品分别占公司总收入的83.0%、72.8%、64.8%及45.2%，而公司围绕周杰伦或由其作为表演者之一的IP创造及营运占公司总收入的5.7%、19.6%、9.1%及13.3%。

2019年、2020年、2021年、2022年，巨星传奇经营活动产生的现金流入净额分别为163.6万元、3.28亿元、-928.5万元、549.5万元，年末现金及现金等价物分别为2929.8万元、1.21亿元、2.12亿元、1.83亿元。