香港虚拟投资交易平台爆雷之问：公司是何来历，监管是否到位

从明星代言网红力荐、广告遍布街头的新型投资手段，到随时可能卷款跑路的诈骗平台，虚拟投资交易平台JPEX的“爆雷”震动香港投资界。据香港警方公布的最新数据，目前已有2300余名受害者报案求助，涉案金额超14亿港元，11名涉案人员因涉嫌串谋诈骗被拘捕。有港媒将之称为香港“币圈涉刑第一案”。

南都、N视频记者梳理发现，尽管宣传手法夸张失实、漏洞百出，JEPX还是在短短两年时间里成功吸引大批投资者倾注高额资金，不少“苦主”的直接损失高达数十万港元，足可见虚拟资产投资在港的火热程度。业内人士指出，目前约有百家虚拟资产交易平台在港运作。

风波背后，作为国际金融中心的香港如何在继续发展虚拟资产行业的同时，尽快完善相关监管制度，最大限度保障投资者权益，亦成为关注焦点。

JPEX的户外广告遍布香港主要街区。

被点名后立即人去楼空

此次“爆雷”事件的导火索源于9月13日香港证监会发出的一则声明。其中指出，JPEX旗下实体店一概没有获证监会发牌，且未向证监会申领在港经营虚拟资产平台的牌照，并指出JPEX的推广及相关找换店的操作方式存在可疑之处。

在被点名无牌经营后，很快有JPEX的用户发现问题。14日，有网友发出操作截图指出，在JPEX平台提币1000泰达币（USDT）的手续费竟高达999泰达币，实际到账仅1泰达币。与此同时，更多网友相继曝出，该公司承租的“亚洲区块链”大楼在事发后已人去楼空，在新加坡举行的亚洲最大加密货币会议“Token2049”上的JPEX展览摊位也疑似遭遗弃。

JPEX设置高额手续费变相阻止用户提款。

9月17日，JPEX发文声称遭第三方锁定资金，宣布将自18日凌晨“下架理财页面的所有交易”。自此，用户无法进行任何新理财订单，资金提取成了未知数。

南都记者从香港证监会记者会获悉，由于事件涉及庞大公众利益，香港证监会将案件转介香港警方，警方商业罪案调查科连夜进行多方面调查，并立即设立热线，呼吁受骗人士通过热线及电子报案中心尽快报案。随后几天时间里，大量报案电话涌进。据香港警方公布的数据，截至9月21日17时，报案求助的受害者已增至2197人，涉案金额达13.7亿港元。

与此同时，警方连日采取行动，于9月18日起搜查多间找换店，相继以涉嫌串谋诈骗拘捕11名涉案人员，其中包括曾开设找换店帮助JPEX在港宣传经营的本港网红林作、陈怡、“朱公子”等不少港人熟悉的面孔。曾为JPEX拍摄广告或作宣传的港星张智霖、香港艺人庄思敏也先后到警署协助调查。

9月20日，南都记者注意到，JPEX发文承认，香港地区的电讯服务供应商，应香港证券及期货事务监察委员会的要求，对其手机应用程序及官方网站进行了封锁。

即便如此，JPEX仍未放弃挣扎，于同日晚推出“DAO持份者分红方案”，称将对外发放49%“DAO持份者分红”，以总值4亿泰达币在两年内作兑换。有业内人士指出，JPEX此举一方面可将用户资金多套至少1到2年，同时还可以变相将受害者身份模糊为“平台合伙人”，将损失的资金曲解为“投资失败”，让用户追讨损失变得难上加难。更有评论指出，这是JPEX在割最后一波“韭菜”。

尽管JPEX方始终声称“无论发生任何情况﹐依然坚定不移地继续营运”。22日，却有消息指出JPEX在澳洲登记的公司正在申请自愿取消注册。这使用户更加担心，JPEX是否随时准备“卷钱跑路”。

宣传手法具误导性

据香港立法会议员吴杰庄透露，JPEX“苦主”群现已超过8000人，在他接触到的30余位受害人中，有人的损失金额达6位数乃至7位数。

仅用了两年时间就做到在香港几乎无人不知，吸引大批投资者倾注高额资金的JPEX到底是何来历？

南都记者查阅JPEX官网发现，该公司自称成立于2020年，是“一家面向全球的数字资产加密交易平台”，提供多种虚拟货币交易服务，目前“营运总部”设立在迪拜，并声称拥有美国、加拿大和澳大利亚三国的合法金融牌照。然而，经香港证监会确认，JPEX并未被列于迪拜虚拟资产监管局发布的持牌虚拟资产服务提供者的公开名单上。

进入香港市场后，JPEX的户外广告迅速占领最繁华的主要街区。建筑物外墙、公共交通设施、大型广告牌上随处可见JPEX的大幅平面广告。JPEX更吸纳多名本港网红加入，开设找换店，利用其影响力及“投资带头人”的人设向公众大肆宣传，制造人气，从而吸引更多投资者入局。

然而，香港警方商业罪案调查科初步调查后指出，JPEX的宣传具有很强的误导性。其标榜的“低风险、高回报”属夸张失实的宣传手法，声称与香港上市公司有合作，但实际上相关合作早已终止，在是否持牌上也作出了虚假陈述。

港星张智霖曾为JPEX拍摄的广告。

曾被邀请担任JPEX“香港区品牌大使”的港星张智霖所属经纪公司就在近日的回应中表示，张智霖2022年3月通过广告代理公司被邀请为JPEX拍摄广告片及平面硬照时，该平台声称已在海外注册。

在得知JPEX被香港证监会列为无牌公司后，张智霖方已于当年9月终止合作协议，并已书面通知JPEX，要求对方在未获特区政府发牌前不得使用张智霖的肖像作任何广告宣传。

另据部分受害者透露，在购买交易货币后，JPEX方会游说用户将交易货币存放至JPEX平台，并承诺可获得极高但不合理的回报，同时还会要求用户将加密货币的私钥留给平台保管。从而，JPEX基本控制了所有用户的资产。

此外，JPEX自行开发了加密货币JPC。南都记者从香港警方获悉，JPC与其他主流的交易货币不同，在其他的虚拟资产交易平台不能进行交易。警方商业罪案调查科负责人直言，“这种加密货币的流通性极低，根本不值钱。”

监管制度晚到一步？

南都记者梳理发现，JPEX的“爆雷”早已出现种种端倪。

在此前宣传中，JPEX就被发现不断“碰瓷”国际主流金融机构，但屡屡被揭穿。其在广告上打出“日本加密货币交易所”的旗号，被认为是在有意混淆视听，欲与日本交易所集团JPX挂钩。为此，JPX还曾特地发文澄清与JPEX没有任何关系。2022年3月，JPEX还曾宣布拟推出联营信用卡，不久国际信用卡公司Visa便公开否认与JPEX有任何合作。

9月18日，香港立法会议员吴杰庄（中）协同JPEX“苦主”（右一、右二）举行记者会介绍情况。

香港证监会也表示，早在2022年7月就将JPEX列为无牌公司及可疑网站名单。此后一年中，证监会多次通过投资者及理财教育委员会，以及证监会自身的信息发布平台，提醒投资者小心无牌及海外交易平台的风险，但并未直接点名JPEX。

事实上，2022年正是香港特区政府着力促进虚拟资产行业发展的一年。当年10月31日，香港财经事务及库务局发布《有关香港虚拟资产发展的政策宣言》。其中明确提出，香港是国际金融中心，特区政府对全球从事虚拟资产业务的创新者持有开放和包容的态度。

2022年10月，香港财政司司长陈茂波宣布特区政府将发布虚拟资产政策宣言。

与此同时，对相关领域监管的完善也被提上了日程。根据宣言，特区政府和监管机构正加紧筹备制定新的虚拟资产服务提供者发牌制度，在新制度下，虚拟资产交易所将与传统金融机构一样，需遵守打击洗钱及恐怖分子资金筹集和保护投资者方面的规定。

2022年12月香港立法会通过的打击洗黑钱条例，则将虚拟资产交易平台纳入证监会监管范围，结束了相关平台自愿接受监管的历史。2023年5月，新发牌制度正式生效前夕，证监会曾明确告知业界，如无意申领牌照，应在过渡期内有序停止营业，并停止向香港投资者推广服务。

然而，监管来得还是晚了一步。南都记者了解到，许多JPEX的投资者2021年已经入局。新规生效后，JPEX非但没有申领牌照，反而变本加厉地进行推销，引起了证监会的注意，最终牵扯出香港“币圈涉刑第一案”。

有业内人士指出，目前约有百家虚拟资产交易平台在港运作。接下来，如何对有关平台进行有效监管，以保障投资者权益，成为关注焦点。

对此，香港特区行政长官李家超指出，将保证信息公开透明，并重视和推行投资者教育，确保公众充分掌握虚拟资产所涉风险和运作情况。9月25日，香港证监会也举行记者会表示，针对本港虚拟资产交易平台，将在网上分别公布持牌平台、结业平台、被当作获牌照平台，以及新增申请者名单，此外将发布一份专门针对可疑虚拟资产交易平台的名单，协助公众提高警觉。

出品：南都即时