平安电工上市首日涨90.4% 募资8亿元中信证券保荐

中国经济网北京3月28日讯湖北平安电工科技股份公司（证券简称：平安电工，证券代码：001359.SZ）今日在深交所主板上市。截至收盘，该股报33.11元，涨幅90.40%，振幅35.37%，成交额9.99亿元，换手率71.77%，总市值61.42亿元。

平安电工专业从事云母绝缘材料、玻纤布和新能源绝缘材料的研发、生产和销售。

平安电工控股股东为众晖实业，本次发行前直接持有公司53.19%股份，公司实际控制人为潘协保、潘渡江、陈珊珊、潘美芳、李鲸波和潘云芳，上述六位自然人系直系亲属及其配偶，且签订了《一致行动协议》，分别直接持有公司7.88%、6.44%、5.55%、4.89%、4.83%和3.76%的股份，直接持股比例合计为33.35%，并通过众晖实业、裕昇咨询间接控制公司58.19%的股份，一致行动人李新辉直接持有公司1.78%的股份，公司实际控制人及其一致行动人合计控制公司93.32%的股份。

平安电工于2023年5月18日首发过会，深交所上市委会议现场问询的主要问题：

1.财务不规范问题。根据发行人申报材料，发行人实际控制人及其一致行动人均为亲属关系，合计控制发行人93.32%股份。发行人向实际控制人等关联方拆入、拆出资金，2020年期初余额分别为6524.97万元、1321.61万元，部分拆出资金来自报告期前自然人股东收取的无票收入。请发行人：（1）说明拆入、拆出资金2020年期初余额的形成过程、具体原因，有关资金的具体来源和去向；（2）结合拆入、拆出资金涉及人员的资金流水核查情况，说明是否存在资金体外循环的情形；（3）结合整改规范情况，说明相关内部控制制度是否健全有效。同时，请保荐人发表明确意见。

2.云奇云母注销问题。根据发行人申报材料，云奇云母1997年设立，曾为集体企业，主要从事云母绝缘材料的研发、生产和销售。2020年11月发行人子公司云水云母现金收购云奇云母主要资产，2021年2月云奇云母注销。发行人实际控制人之一潘协保1997年6月至2021年担任云奇云母董事长；1995年8月开始具有公务员身份，2012年12月退休。云奇云母存续过程中，潘协保等股东先后设立平安材料等主体。请发行人：（1）说明云奇云母存续期间是否涉及重大违法违规，注销的原因及合理性；（2）说明潘协保在有公务员身份期间经营平安材料的合法合规性，是否存在损害集体企业利益的情形。同时，请保荐人发表明确意见。

平安电工本次发行股份数量为4,638.0000万股，占本次发行后总股本的25%，全部为公司公开发行新股，发行价格为17.39元/股，保荐机构（主承销商）为中信证券股份有限公司，保荐代表人为柳小杰、彭捷。

平安电工本次发行募集资金总额80,654.82万元；扣除发行费用后，募集资金净额为72,754.50万元。平安电工2024年3月21日披露的招股说明书显示，公司拟募集资金80,822.15万元，计划用于平安电工武汉生产基地建设项目、湖北平安电工科技股份公司通城生产基地建设项目、新材料研发中心项目、补充营运资金。

平安电工本次公开发行新股的发行费用（不含增值税）合计7,900.32万元，其中，保荐承销费用5,532.74万元。

2020年至2023年1-6月，平安电工营业收入分别为66,996.75万元、87,657.65万元、84,209.57万元、43,039.02万元，净利润分别为8,601.55万元、12,180.28万元、13,223.83万元、8,291.87万元，归属于母公司所有者的净利润分别为6,842.37万元、12,180.28万元、13,223.83万元、8,291.87万元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为2,537.32万元、12,107.26万元、12,466.84万元、7,990.62万元。

2020年至2023年1-6月，平安电工销售商品、提供劳务收到的现金分别为53,164.96万元、55,495.41万元、62,055.85万元、27,685.24万元，经营活动产生的现金流量净额分别为6,600.97万元、11,034.63万元、15,626.55万元、3,518.74万元。

平安电工2023年全年实现营业收入92,145.04万元，同比增长9.42%；实现归属于母公司所有者的净利润16,468.90万元，同比增长24.54%；实现扣除非经常性损益后的归属于母公司所有者的净利润15,508.31万元，同比增长24.40%；经营活动产生的现金流量净额13,369.52万元，同比减少14.44%。

平安电工预计2024年1-3月营业收入为21,000万元至24,000万元，同比变动5.89%至21.02%；预计归属于母公司所有者的净利润为3,500万元至4,000万元，同比变动8.40%至23.89%；预计扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为3,300万元至3,800万元，同比变动8.19%至24.59%。