行业风口丨Sora引爆全球AI！OpenAI、Google等动作频频，A股受益产业链有哪些

春节期间，全球AI热点涌现，利好频出。

消息发布后，港股AIGC概念走高。

Wind数据显示，截至2月16日收盘，港股AIGC（生成式人工智能）指数的54家成份股中，当日有44家上涨。其中，阅文集团涨幅达10.14%，金山软件涨7.84%，阿里影业涨6.98%，商汤涨6.25%，知乎涨5.87%，哔哩哔哩涨4.73%。

龙年的首个A股交易日即将开启，节后AI行情如何演绎？国盛证券指出，AI算力有望继2023年后，继续成为新一年的热门投资方向。

AI大模型不断迭代，OpenAI引领行业发展

2022年底，AIGC热潮在全球范围内兴起，人工智能的主题行情开始出现。2023年可以说是人工智能板块行情的元年，也是LLM（大语言模型）的元年。

中国科技巨头也积极参与，百度、腾讯、阿里云、昆仑万维、科大讯飞、商汤科技、360等企业，大中小企业齐头并进推动行业进步。截至2023年10月底，国内已经发布238个大模型，通过国家网信办备案的大模型超过20个，大模型已进入规模落地应用阶段。

（图源：信达证券）

据赛迪研究院数据，2023年我国大语言模型市场规模将达到132.3亿元，增长率达110%。尽管国内模型还在早期阶段，但市场潜力大。2023年7月网信办发布《生成式人工智能服务管理暂行办法》，也表明监管支持态度，展现出与全球同步的发展潜力。

信达证券指出，受益于全球生成式 AI 持续发展，文生图/视频/音乐/代码等多方面应用的迭代更新有望长期给诸多行业带来降本增效。

多家A股公司披露视频生成模型领域的业务情况

据不完全统计，包括万兴科技、博汇科技、当虹科技、易点天下、数码视讯、汉王科技、神思电子、东方国信、因赛集团、拓尔思、国脉文化、佳都科技在内的超10家A股上市公司近三个月以来在互动平台披露视频生成模型领域的业务情况。

机构观点

信达证券指出，AI发展的趋势确定性较强，当前以全球视角来看，算力产业链从上游硬件、中游服务器/交换机、下游应用侧闭环现愈发清晰，从云侧到端侧、从硬件到软件均呈现生机勃勃之景。建议首先关注全球算力产业链核心厂商，其次端侧AI相关个股潜力良多，再次国产化算力个股亦蕴藏良机，相关个股包括：

平安证券指出，当前，全球范围内大模型领域的竞争依然白热化，这将持续拔升大模型的整体能力水平。大模型需要大算力，大模型算法的迭代升级将为全球和中国AI算力市场的增长提供强劲动力。我国国产AI芯片产业链将加快成熟，相关AI芯片和服务器厂商将深度受益。另外，在应用端，我国国产大模型能力持续升级，AIGC产业未来发展前景广阔。标的方面：

中信证券指出，预计2024年算力仍是投资主线，可关注多模态AI落地对算力的促进作用以及国产化。多模态AI的发展下，算力芯片、服务器、液冷环节都有望直接受益，AI时代网络架构与连接技术产生变革，同时终端AI也有望落地带动相关投资机会。国产化方面，建议关注国产芯片与先进封装两大环节，关注国内AI厂商的供应链变化以及国内制造带来的相关厂商市场份额提升。

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