透过中报看光大银行：三大北极星指标引路，利润增速向上

光大银行坚持金融服务实体经济的根本宗旨，锚定对公综合融资规模（FPA）、零售资产管理规模（AUM）和同业金融交易额（GMV）三大北极星指标，利润增长持续改善。

文/每日财报仲宇

上半年，银行业整体面临宏观调控的影响，整体承压较大。光大银行在三大北极星指标的指引下抵住压力，利润保持稳健增长。同时，光大银行拟实施中期分红以提高投资者的获得感，围绕做好“五篇大文章”，资产质量不断提升，为长期可持续、高质量发展奠定了厚实的基础。

中报显示，光大银行上半年营业收入为698.08亿元，实现利润总额298.15亿元，同比增长1.37%，扣非归母净利润同比增长1.79%至244.48亿元，利润水平保持稳健的增长态势。

三大北极星指标引路，利润稳健增长

2024年上半年，在地缘动荡加剧、美债收益率高企等外部压力下，国内经济增长显现强大韧性。光大银行坚持金融服务实体经济的根本宗旨，锚定对公综合融资规模（FPA）、零售资产管理规模（AUM）和同业金融交易额（GMV）三大北极星指标，利润增长持续改善。

北极星指标也叫“唯一关键指标”（OneMetricThatMatters，OMTM），简单地讲，就是企业制定的发展目标，即在纷繁的产品世界里指引企业杀出重围的指标。“北极星指标”体系，就是把银行的核心竞争力翻译为数字化的指标体系，这个体系可以记录、跟进、反馈、迭代，并倒逼形成一个具有反馈闭环的组织管理和运营体系。面对银行周期波动，2022年光大银行找到的应对之策就是“以业务的确定性应对市场的不确定性”，努力在以利差为主的传统盈利模式之外找到新的增长点，即锚定对公综合融资规模（FPA）、零售资产管理规模（AUM）和同业金融交易额（GMV）三大指标。

两年来，光大银行在新的指标体系指引下，业务结构持续优化，综合金融服务能力有了明显提升，今年上半年三大北极星指标业务更上一层楼。

1.FPA牵引公司金融，总量站稳5万亿关口。

2024年上半年，光大银行公司金融业务实现营业收入257.01亿元，客户总量较期初增加1.11万户至99.14万户，FPA总量企稳5万亿元关口录得5.09万亿。

中报显示，上半年企业客户存款平均余额为27568.66亿元，其中活期存款平均余额同比增长10.32%至10114.85亿元，平均成本率同比下降0.05个百分点至2.27%；企业客户贷款平均余额同比增长10.96%至22447.55亿元，创造利息收入同比增长3.09%至441.23亿元。此外，在强化普惠金融供给和产品创新驱动下，普惠客户数量较期初进一步增加0.27万户至43.24万户，普惠贷款余额较期初增长13.24%至4293.34亿元。

2.锚定AUM目标，零售业务基本面亮眼。

2024年上半年，光大银行零售资产管理总额达到2.87万元，增幅5.4%，位居股份制同业前列。在“量价双优”导向下，上半年零售客户存款在规模增长的同时，成本持续下降。根据中报数据，零售客户存款平均余额同比增长7.75%至12281.3亿元，其中活期平均余额与定期平均余额分别同比增长4.98%和8.51%，平均成本率同比下降0.15个百分点至2.25%。

零售信贷端则主动调整产品策略，优化产品作业流程，推进贷中、贷后运营一体化。中报数据显示，信贷整体规模稳中有进，较期初增长2.5%至1.11万亿元（不含信用卡），特别是零售普惠贷款投放进一步加速，成为零售贷款的增长主力军，较年初增长329亿元，增幅11.8%，增量、增幅均位于股份制同业前列。

零售的亮眼，主要源于光大银行在批量获客、存量客户挖潜、客户分层经营三个环节取得的突破。通过深化公私联动，以代发为抓手做大源头客户，上半年代发交易额同比增长7.4%，这也是光大银行强化对于低成本存款吸收的重要手段。依托线上渠道加大养老客户覆盖，个人养老金账户突破百万户大关，增幅69.5%。对于长尾和基础客户，光大银行依托线上集约化经营，以链路实现向上输送，基础客户AUM较年初增长18.1%。对于财富和私行客户，持续打造理财经理队伍，完善投研投顾体系建设，不断提升经营能力，财富客户数量增长3.06%。私行客户数增长5.5%，客户质量得以不断提升。

3.聚焦GMV指标，实现高质量发展。

2024年上半年，光大银行金融市场业务实现营业收入156.52亿元，同比增长11%，GMV总量录得1.48万亿元。截至中报期末，光大银行非保本理财产品余额较去年末增长13.57%至14901.68亿元，累计发行非保本理财产品1.84万亿元，为投资者创造收益161.84亿元，较去年增长3.08%。

“五篇大文章”齐绽放，扎实服务高质量发展

面对息差压力，在负债端光大银行持续优化资产结构，提高信贷资产占比。上半年，光大银行贷款总额3.9万亿元，同比增长4.3%。

光大银行坚持和加强党的全面领导，以服务实体经济和高质量发展为主线，持续围绕科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融和数字金融“五篇大文章”，聚焦现代化产业，推动金融信贷高质量发展。截至上半年，光大银行科技、绿色、普惠、战略性新兴产业、制造业、民营等重点领域贷款均实现快速增长且快于各项贷款平均增速。其中，科技金融、绿色金融和普惠金融贷款增幅分别为31.36%、28.57%、13.24%。

科技金融方面，光大银行印发了《科技金融工作方案》，搭建“1+16+100”专营化专业化组织体系，推出政策组合工具箱，依托集团综合金融协同优势，打造覆盖科技型企业全生命周期的多元化接力式金融服务体系，推动科技金融服务增量扩面、提质降本。中报显示，光大银行合作的科技型企业达39173户，科技金融贷款余额较上年末增长31.36%至3510.61亿元。其中，对战略型新兴产业贷款规模达2844亿元，较年初增长28.5%；支持“专精特新”企业贷款余额较上年末增长1.34%至1072.44亿元。

绿色金融方面，光大银行大力支持新型能源体系建设、工业绿色化转型、绿色交通、绿色基础设施建设，分层分级分群为客户提供“绿色金融+”综合服务体系，丰富金融支持工具，探索形成绿色金融差异化经营特色，逐步建设“绿色光大”品牌。截至中报期末，公司绿色贷款余额较上年末增长28.57%至4034.05亿元，绿色信贷占比较上年末提升2.06个百分点至10.36%，其中对清洁能源产业贷款807.62亿元，较上年末增长28.31%；上半年助力13家市场主体发行14笔绿色债券，累计承销40.48亿元，撬动企业直接融资192.66亿元。

普惠金融方面，光大银行持续优化普惠金融产品和服务，在总行成立普惠线上贷款专班，加大首贷、续贷、信用贷、中长期贷款投放。同时，学习运用“千万工程”经验，助力乡村振兴，关注民生需求，持续做好精准帮扶和便民惠民服务。中报显示，光大银行上半年新增普惠客户0.27万户至43.24万户，贷款余额较上年末增长13.24%至4293.34亿元，全行涉农贷款规模较年初增长5.6%至4752亿元；新投放贷款加权平均利率为3.51%，较上年末下降46BPs。

养老金融方面，光大银行充分发挥一个“光大”协同禀赋，打造“养老账本”和“养老规划”两个专业工具，深耕“养老金金融、养老服务金融、养老产业金融”三个业务板块。上半年个人养老金账户突破百万户大关，增幅69.5%，养老客户AUM规模较年初增长4.2%至1.45万亿元，三代社保卡客户较年初新增16.4万户，年增幅11.6%。同时，全行1500余家线下网点完成适老化改造。

数字金融方面，光大银行坚持以客户分层分群为基础，以“存、贷、支付结算”为核心，加快推动重点业务全流程线上化、移动化、智能化、生态化，以点带面形成突破，赋能公司金融、零售金融、场景金融等三大领域高质量发展并培育新增长点，推进光大特色场景共建新模式。其中，光大云缴费保持中国领先的开放式便民缴费平台优势，上半年服务15.08亿人次，缴费金额3596亿元，分别同比增长17%和14%；物流通上半年新增交易规模达1158亿元。此外，在持续推进客户数字化经营的战略下，手机银行、阳光惠生活与云缴费三大APP累计用户同比增长13.92%至3.17亿户，MUA同比增长3.32%至0.49亿户。

资产质量持续优化，加速蓄力未来

光大银行在三大北极星指标指引下，在做好“五篇大文章”、取得利润稳健增长的同时，也不断强化风险管理，持续优化整体资产质量，为未来发展打造坚实基础。

中报显示，光大银行上半年总资产较期初增长0.35%，达到67966.94亿元，不良贷款率近三年稳定在1.25%，拨备覆盖率保持在172.45%的高位水平。重要的是，光大银行在提高基本面质量的同时也有效提升了资本实力。中报显示，光大银行核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别为9.59%、11.79%和13.87%，较去年年末分别提升0.41个百分点、0.43个百分点和0.37个百分点。

资本实力的壮大是未来发展的核心储备，也证明光大银行在行业整体承压的大背景中持续为长远发展蓄力。此外，在上半年取得稳健业绩增长的同时，光大银行为了进一步提升投资者的获得感，拟适时开展2024年度中期分红，使投资者能够及时分享发展红利。

光大银行在2024年上半年表现出强劲的发展韧性，苦练内功打好基础，支持实体经济的同时，积极服务保障民生，以自身所能服务国家高质量发展。