新总统上台暴跌为敬：阿根廷银行对客户汇率较上周贬值45%

阿根廷新总统米莱上周日刚宣誓就职，本币比索就如市场所料暴贬。

当地时间12月12日周二，阿根廷央行网站公布的数据显示，阿根廷部分私人商业银行当天对零售客户提供的汇率为1美元兑700比索。部分私人商业银行当天的零售汇率已较上周收盘水平贬值约45%。

据阿根廷央行网站的数据，如果纳入阿根廷的公共银行，周二零售汇率平均收盘价报1美元兑588比索。

留着类似美国前总统特朗普狂野发型的米莱被外界称为“阿根廷特朗普”，他竞选期间承诺将采用所谓的“经济休克疗法”：“烧掉”央行，废除比索，全面转向“美元化”，大幅削减开支。

上周米莱就职前，华尔街见闻就提到，市场预计，米莱上台后，比索会大幅贬值。上周四阿根廷央行宣布，限制该国商业银行可持有的外币数量。分析称，这一阻止囤积美元的新规将迫使商业银行出售其投资组合中的美元，将对比索构成支撑。现在看来，新规也没能阻挡比索继续下跌的步伐。

本周一阿根廷央行称，该国的官方外汇市场将限制以官方汇率获取美元的交易，以便新政府领导班子有时间遵循行政流程并实施政策。在央行宣布限制后，有媒体提到，投资者预计，未来几日比索将大跌。

米莱接手的是一个危机重重的烂摊子。上月公布的数据显示，阿根廷过去12个月的通胀率达到142.7%，创32年来新高，是全球通胀最高的国家之一。

同时，阿根廷也面临着严峻的债务压力。数据显示，阿根廷近期外汇储备已不足320亿美元，其外债规模在2022年底达2767亿美元。IMF在一份声明中称，由于干旱影响大于预期，阿根廷经济形势恶化，出口和财政收入受到严重影响。

汇率方面，阿根廷比索更是“一泻千里”。从今年年初到米莱就职前的上周，官方汇率大跌超过50%。黑市汇率跌幅更大。在11月21日、米莱赢得大选后首个交易日，黑市1美元可兑1045比索，远超官方汇率的将近356比索，相当于比索贬值66%

最近五年，哪怕是以官方汇率计算，比索兑美元的累计贬值都高达约90%。

此前有分析称，米莱团队已表示不会立即取消货币管制，并且似乎推迟了完全废除比索的计划，但目前的比索的水平在很大程度上被认为是不可持续的。

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阿根廷新总统米莱新官上任第一把火，烧到了阿根廷官方货币比索身上。

当地时间周二收盘后，阿根廷经济部长路易斯·卡普托在电视讲话中宣布，将官方汇率下调至1美元兑800比索，较此前的366.5比索贬值了54%。

阿根廷比索贬值早已是预料之中。

在米莱就任总统前，市场信号显示新政府上台第一周货币可能贬值约27%，而摩根大通等投行和本地私人咨询公司预计贬值可能达到44%。

而就周二政府宣布货币贬值前的几个小时，阿根廷部分私人商业银行当天对零售客户提供的汇率已降至1美元兑700比索，部分私人商业银行当天的零售汇率已较上周收盘水平贬值约45%。

除了货币大幅贬值外，卡普托还宣布，新政府将大幅削减开支。

“没有更多的钱了，”卡普托在讲话中反复说道，并补充说阿根廷需要戒掉它对财政赤字的“瘾”。

其他措施还包括将政府部门数量拦腰砍半、减少向各省的转移资金以及暂停公共工程。政府还将减少对交通和能源等领域的补贴。卡普托表示，与此同时，阿根廷将加强对某些社会福利项目的投资。

这就是米莱所谓的“休克疗法”计划的第一步，除此以外，米莱还计划“烧掉”央行、废除比索、全面转向“美元化”。

值得注意的是，多年来阿根廷政府通过货币管制和进口限制放慢了比索的贬值速度，试图保护日益缩水的外汇储备。然而，这种大杂烩式的资本管制措施催生了至少十几种汇率，抑制了这个南美第二大经济体的商业和投资活动。

被称为“阿根廷特朗普”的米莱主张废除比索、全面转向“美元化”可能就是出于这一原因。

卡普托在讲话中表示，过去一直以来头痛医头脚痛医脚的做法不仅不能解决根本问题，反而使情况更加糟糕。

我们将采取与前政府相反的策略，从根本上解决难题。

周日米莱发表总统就职演讲时警告称，在他努力使国家摆脱前任遗留下来的经济危机的同时，阿根廷人将不得不忍受数月的痛苦。米莱表示，阿根廷每年的通胀率已经超过140%，预计未来几个月物价进一步上涨20%-40%。

阿根廷政府周一关闭了阿根廷的出口登记，这一技术调整往往预示着货币大幅贬值或政策发生重大变化。阿根廷央行周一还宣布，官方货币市场将在交易限制的情况下运行，并表示将于周三取消这一限制。

卡普托宣布这一消息后不久，国际货币基金组织（IMF）赞扬了新政府“大胆的初步行动”。发言人Julie Kozack在一份声明中表示：

他们的果断措施将有助于稳定经济，并为更加可持续和私营部门主导的增长奠定基础。