夏厦精密拟登陆深交所主板 11月1日启动初步询价

10月26日晚间，浙江夏厦精密制造股份有限公司（简称“夏厦精密”）发布公告，将于11月1日启动初步询价，本次网下发行申购日与网上申购日同为2023年11月7日。根据招股意向书，本次拟公开发行人民币普通股不超过1550万股，占发行后公司总股本的比例为25%。财通证券担任本次发行的保荐人（主承销商）。

本次募集资金拟将投资于年产30万套新能源汽车驱动减速机构项目、年产40万套新能源汽车三合一变速器技术改造项目、年产7.2万套工业机器人新结构减速器技术改造项目、夏厦精密研发中心项目，以及补充流动资金及偿还银行贷款。公开资料显示，夏厦精密是一家以研发、生产和销售小模数齿轮及相关产品为主营业务的高新技术企业。1999年创立至今，公司已深耕小模数齿轮行业二十多年，拥有丰富的经验和技术积累，主营业务已涵盖小模数齿轮及相关产品的研发、生产和销售的全部环节，并成功拓展了关联产业链齿轮加工设备和耗材刀具。公司小模数齿轮及相关产品应用领域已经逐步开拓至电动工具、燃油汽车、新能源汽车、机器人、智能家居、医疗器械、安防等领域，公司业务模式成熟。

我国是齿轮产销大国，从生产端来看，行业集中度较低。根据中国机械通用零部件工业协会相关数据，截至2020年末，我国齿轮行业规模以上企业（年产值超过5,000万元）804家，其中，骨干企业（年产值超过1亿元）约100多家。而夏厦精密2022年度营业收入为51759.49万元，属于齿轮制造骨干企业，规模较大。

报告期内，夏厦精密营业收入金额分别为36509.95万元、54311.37万元、51759.49万元和25952.50万元，净利润金额分别为4215.12万元、8817.60万元、8796.45万元和4151.16万元。公司现有主要客户属于行业龙头企业，随着公司产能进一步扩大，公司经营业绩预计保持在较高水平。报告期内，发行人向前五大客户（按同一控制下合并口径统计）的销售额占当期营业收入的比例分别为66.71%、68.09%、57.55%和55.73%。其中，牧田集团的销售占比分别为32.34%、30.61%、11.61%和5.45%，日本电产的销售占比分别为21.06%、25.49%、22.25%和13.83%。随着汽车齿轮业务快速发展，汽车行业客户比亚迪、舍弗勒等销售占比迅速提升。长期来看，公司下游应用领域电动工具、新能源汽车、机器人、医疗器械等市场空间总体保持增长态势。