理财公司理财 节低调营销

一年一度的“818理财节”又来了，相较券商机构的“花样百出”，今年理财公司的营销较为“佛系”。8月18日，北京商报记者不完全梳理发现，仅有少数理财公司推出了理财节活动，更多理财公司将目光放在投资者教育层面，“喊话”投资者，要放稳心态，理性看待债市波动带来的净值回撤表现。

低调“蹭热度”

专题直播、趣味测试、财富运动会……与各家券商机构在“818理财节”的火爆营销不同，理财公司则显得较为低调。8月18日，北京商报记者不完全梳理发现，仅有少数理财公司推出了专属活动。

中邮理财推出了“又是一年818，全‘理’以赴来见你”活动，向投资者推荐了恒利·鸿运封闭式2024年第88期、安瑞·鸿运封闭式2024年第63期、邮银财富安鑫投·鸿运封闭式2024年第18期、悦鑫·鸿运封闭式2024年第44期人民币理财产品。上述4款理财产品都属于固定收益类产品，投资期限不同，从99天到1161天不等，产品投向多为货币市场工具、债券等固定收益类资产。

光大理财也推出了“818理财节”活动，并上新了4款封闭式理财产品，以阳光金创利91期（封闭式）A为例，该产品拟投资资产包含债券、非标准化债权类资产、资管产品等，业绩比较基准参考发行前后的1个月的中债平均收益率及非标准化债权等资产平均收益率及中债综合财富指数历史数据，估计资本利得收益进行测算，投资周期为273天。另一款阳光金丰利283期A产品，为固定收益类非保本浮动收益型，业绩比较基准（年化）为2.85%—3.35%区间，该产品采用稳健固收策略，不含权益资产，截至2024年6月30日，阳光金丰利系列产品已发行超350期，募集超过3000亿元。

从上述两家理财公司营销的产品来看，多以固定收益类、中低风险为主，适合风险偏好较低的投资者。

对比而言，其他理财公司的营销较为低调，并未推出专属“818理财节”活动，而是主要专注于打造自身的理财节，例如南银理财推出的“616理财节”、苏银理财的“518理财节”。

一位银行业分析人士指出，理财公司通常面向的是风险偏好较低的投资者，他们更加注重资金的安全性和收益的稳定性，相比之下，券商机构可能会推出更多涉及股票、衍生品等风险较高的投资产品，这也就意味着它们需要通过更具吸引力的营销活动来吸引追求高收益的投资者。因此，理财公司更倾向于通过自己的品牌活动来吸引客户，同时也能够在全年内分散营销资源，避免在特定时期过度集中营销。

“喊话”投资者

从“重产品”到“重投教”，“资管新规”后，理财公司的营销逻辑已然发生改变，将投资者教育放在了首位。北京商报记者注意到，在“818理财节”前夕，有不少理财公司发文“喊话”，提醒投资者无惧债市波动，稳住心态。

8月以来，债市经历了一轮技术性调整，不少投资者发现产品净值出现回撤，出现了恐慌情绪。

对此，多家理财公司发文为投资者带来应对之策。南银理财指出，近期债券类资管产品处于普跌的过程中，但值得注意的是，不同风格的产品，回撤幅度会有所差异。譬如，本轮调整以来，中证债券基金指数回撤在10BP左右，一些久期偏长、投资风格较激进的产品回撤幅度会更大。但相较而言，投资风格稳健的银行理财产品回撤幅度相对较小，若投资者追求良好平稳的持有体验，在当下时间点，不妨考虑一下低波策略的固收类理财产品。

浦银理财指出，“资管新规”后，理财产品实行净值化管理，近期债券市场调整，理财产品份额净值难免会出现小幅波动。虽然没有可以完全“免疫”波动的理财产品，但投资者依然可以根据自己的风险承受能力选择适配的产品，提升理财产品持有体验。

工银理财从“鸡蛋分篮”故事向投资者解析理财“分散术”的投资逻辑，让投资者明白分散投资的重要性；交银理财提到，很多人将“理财”简单地等同于赚更多的钱，盲目追求高回报往往会伴随高风险，投资者应深刻认识到理财的核心在于保值增值，即确保资产安全的前提下追求合理回报。

普益标准研究员李雯嫣指出，对理财公司而言，下一步应平衡收益性与低波动性之间的关系，根据产品定位及客群特征，明确理财产品的收益目标和可承受的风险范围，制定与投资目标匹配的投资策略。通过多元化投资，实现风险分散，降低单一资产波动对整体组合的影响，在保持收益性的同时，降低投资组合的波动性。定期评估投资组合的表现，根据组合的投资目标和风险承受能力对组合进行优化。

北京商报记者 宋亦桐