陆家嘴论坛｜屠光绍观察金融领域的AI运用：冷热相交织，冷中有热，热中有冷

6月19日，在2025陆家嘴论坛上，就“人工智能赋能金融改革创新：机遇和挑战”议题，上海新金融研究院理事长、上海交通大学上海高级金融学院创院理事长屠光绍发表了如下看法：

我2008年和大家一块创立陆家嘴论坛，跟陆家嘴有不解之缘，尽管身份一变再变，陆家嘴论坛的十几届，我绝大部分都参加了，熟悉的论坛，熟悉的场地，也有很多熟悉的面孔，但是有新的讨论的主题，还有很多新的朋友，感到陆家嘴论坛随着金融发展改革开放的进程，陆家嘴论坛依然保持了青春活力。

今天讨论的主题是AI在金融领域的运用，如果说这两年在金融领域有什么热一点的话题，这算之一。尤其从今年以来，大家一块谈金融发展情况、业务情况，都离不开谈AI。AI非常火，但是我今天作为观察者、研究者，谈谈我对AI在金融领域运用的看法和总观察。四句话：冷热相交织，冷中有热，热中有冷。发展不平衡。挑战与机遇并存。发展与规范并重。

冷热相交织。冷中有热，热中有冷。我从几个方面展开，第一个方面，现在金融机构、金融行业作为AI在金融领域运用的主体，从这个方面来观察，越来越多的金融机构，不管哪一个行业都开始在涉足AI领域，利用AI更好的为业务、为发展、为创新、为管理赋能，这是比较热。

但热中有冷，现在毕竟AI是数字金融的继续，但它又是数字金融里比较高的形态，数字金融很多机构早就涉足了，但是从简单的数字金融或者比较复杂的数字金融，最后过渡到AI，到AI阶段，这是比较高级的形态。从主体金融机构来看，各个行业运用AI的状况不是那么平衡，我们有一批有意识，特别是又有实力的机构在运用AI方面，走的比较快，但是也有冷，大量的中小型金融机构，在数字金融，特别在AI运用上，目前还遇到很多困难。这是第一个从应用主体，我可以举很多例子，不展开。

第二个，金融机构运用AI赋能金融机构发展，在具体的AI技术的运用方面，有冷热不均的问题。AI技术工具、功能可以分类，一般来讲，如果按照三个层次的分类，比如聊天机器人、AI助手、大模型，通用大模型、垂直大模型。从这个发展情况看，聊天机器人在金融机构很普遍，这作为对外或者作为导入式，用的非常多。比这个没那么多取得长足进步的是贴身助手，现在有一些机构开始涉足大模型，大模型的展开方式是不同的。总得来说，在运用AI技术方面它呈现了冷热不均衡的状态。为什么？越往深走，越往模型走，难度更大，而且和金融核心业务方面，它的挑战更高。

第三个，金融机构在运用业务范围方面越来越从简单业务到复杂业务，从内部管理到对外市场拓展，也包括比较简单的场景到复杂场景，这都在展开。总得来看，AI目前刚刚起步，我们有些金融机构的核心业务运用并不是非常广泛，这涉及到AI技术以及和金融的特性相结合方面，还需要我们进一步探索。在应用范围，金融业务范围方面有这样的态势。

第四个，AI在金融运用的生态体系，因为AI的运用作为新事物，又是既有长期意义的领域，我们需要不断的搭建生态，从目前中国的情况来看有了初步的生态体系，但远远不够，这里涉及到制度、法规、监管方式、专业服务、其他科技公司、平台公司，还有更深层次的基础设施方面，包括数据质量等等。这些方面也是有热，但里面也有冷。我主要用这四个方面概括出AI在金融领域运用中冷热相交织、发展不平衡的现状。

最后谈谈为什么机遇和挑战并存？确实有机遇，它广泛运用到金融行业各个方面，它也会带来整个金融行业，无论在提升效率、满足客户要求等等方面，都会对我们带来很多发展机遇，提升金融机构的竞争能力。但是需要看到，它又有很多挑战，这里挑战有技术方面的挑战，AI技术，特别是现在大模型、智能体，这方面除了影响技术，它也会影响目前尤其金融行业要求，它专门有特殊要求，金融行业是外部性非常强的系统性非常强的，防范风险要求非常高，所以技术运用必须技术相对成熟度。

另外，安全隐私的挑战，其中还有非常重要的对金融机构的挑战，对金融机构将来发展的挑战。提两个非常重要的网上传的事情，第一个，最近有一个机构说他们开发的智能AI基金经理打败93%的人类基金经理，我是从网上看的。另外，国际有名的金融机构谈到，将来AI取代金融系统平均50%以上的人力，不同的行业不一样，平均是在50%以上。这对我们金融机构是巨大的挑战，我们资源配置、管理，其中一个挑战越来越要求核心人才，又懂科技AI、又懂金融，这都是挑战。

此外，发展与规范并重，首先要发展，AI在金融体系里的运用，会带来金融机构的形态、金融行业业态、金融体系的生态发生巨大的变化，通过积极发展它，最后才能提升整个金融体系能力，深化功能，提升服务能力。另外一方面，必须加强规范，这个规范涉及到很多方面，其中有一个随着全球都重视AI在金融体系的运用，全球监管合作，监管协调，显得非常重要，从国际上来看，这也是保障不光在一个国家和地区AI在金融体系的运用能够顺利的推动金融体系的发展，也在全球对整个金融体系的再造，提升金融体系的韧性和能力也是至关重要的。

在人工智能运用到金融行业时，最需要注意的是什么？

几位说的我都赞同。我从另一个角度谈谈。金融机构面对AI人工智能的革命，将受到重大影响。一方面，为什么大家都在关注AI？因为很多金融机构都在思考如何运用人工智能。另一方面，为什么有时候又显得有些冷淡？是因为金融机构是否做好了准备，迎接人工智能带来的影响、冲击甚至是重塑。

在这个过程中，我特别关注金融机构如何做好投资人和消费者之间的平衡。很多金融机构本身是上市公司，利用社会资本推动自身发展，必须对投资人负责。因此，它们积极布局人工智能，运用好这一技术，从而增强在竞争中胜出的能力。但金融机构也必须面对大量的消费者。原则上，金融机构需要在投资人和消费者之间找到平衡，没有金融消费者的支持，金融机构也难以更好地回报投资人。

然而，在人工智能的应用方面，根据过去对数字金融在金融机构运用的观察来看，有时候这并不容易。如何形成良性循环？说起来容易，做起来难。例如，数字技术的运用，包括人工智能的运用，虽然能够增强企业的竞争创新能力，但同时会不会造成数字鸿沟、AI鸿沟，反而让消费者无法更好地利用金融机构的创新服务？从这个意义上讲，在人工智能的运用上，金融机构既要对投资人负责，也要牢记金融服务的初心——服务大众。除了服务大机构，金融机构更要关注普通老百姓的需求。这是我对于AI在金融领域运用的基础性、长期性问题，特别给予关注的地方。

人工智能监管需要加强国际合作，国际合作应该怎么展开？

刚才他们几位，特别是KevinDSNEADER已经谈到，我非常赞同，从全球不管哪一个国家和地区，都应该更加重视AI在金融领域运用的监管协调和合作，为什么？AI在金融里面的运用不是哪一个国家的现象，它是全球现象，这是技术革命，数字技术的革命，它会影响不是哪一类金融机构，也不是哪一个国家的金融机构，它会影响全球金融机构。

反过来，尽管现在因为各个方面的原因，包括地缘政治其他方面的原因，现在全球化虽然受到一定的影响，当然也有叫逆全球化、再全球化，但是全球还是要有合作的，因为经济的联系，包括金融机构所涉及到的资金资本的流动，从这个意义上来讲，应该把它放在更重要的位置，AI在金融领域运用的全球监管协调和合作，应该把它放在非常重要的议题。

过去我们知道全球重视、非常重要的问题时都提到很多国际平台、国际组织进行充分的讨论，比如现在大家知道全球非常重视可持续发展，所以有了COP29，因为生态环境、气候变化，也是迫在眉睫。相对来讲，AI在金融领域的运用虽然不像气候变化让大家感觉到，但是也会对我们金融体系产生深刻的颠覆式的影响。

第二个，更多的是搭建平台机制，通过国际组织、双边多边的协议，就是要有充分的交流分享，同时要有更多的通过交流分享取得更多的共识。

第三个，保持AI在金融领域在监管的一致性，金融里有一个词监管套利，因为监管套利有时候你这个国家放松一点不保持一致性，虽然可能在某个阶段会有好处，但是最后出来混总是要还的，最后没准遇到对你的挑战，你会遭受损失。更多促进在全球AI在金融领域的运用，这是全球现象，在监管上更多的保持一致性，方向上的一致性，基准上的一致性，虽然不可能做到完全一样，但是保持它的一致性。

第四个，通过全球监管协调和合作，能够更好的促进各个国家和地区在AI+金融监管上，监管也要用好AI，从这些方面，对于全球监管在AI在金融领域运用的监管和协调，能够起到积极的作用。

既要懂科技又要懂金融，这样的人才从哪里找，又该如何培养？

主持人把这个问题给我，这个问题我有一些体会。刚才各位谈到，除了会场之外，大家都在谈AI在金融里的运用。现在最缺的是什么？当然，缺很多，但其中有一个非常重要的资源——人才资源。我有根据，前一段我带队去了各个相关金融机构，包括AI科技公司，做了几天访谈，最后得出一个结论，或者说是得到一个非常重要的信息：现在金融人才特别是既懂数字技术、又懂AI、又懂金融的人才，不是缺，而是奇缺。

我们现在从大的方面来看，今天中欧的汪院长也在。人才的缺乏背后反映的是人才教育，特别是金融教育。教育就是培养人才。现在金融人才既缺又过剩。我们不缺一般的金融人才，但我们还要建设金融强国，需要强大的金融人才队伍。不过，目前缺的是新型金融人才。具体来讲有很多方面，但具体到AI在金融领域的运用，就是缺数字技术和金融相结合的人才。所有金融机构都缺这样的人才。为什么？因为AI在金融领域的运用越来越深入。

从金融教育的角度来讲，在2008年我参与创办陆家嘴论坛之后，2009年我又参与创办了上海交通大学上海高级金融学院，其实也就是为了致力于培养新型金融人才。金融教育在培养新型金融人才方面应该担当起责任，这是义不容辞的。但是，不能用传统的金融人才教育方式来培养新型金融人才。有四个要素特别重要。

第一个，要有反映新的经济高质量发展和新的经济领域需求的金融人才教育。我们需要建立新的专业学科。过去培养金融人才时，分了很多具体的专业，比如公司金融、银行、证券、保险等。但现在，要适应数字技术的发展、数字金融发展的需要以及AI运用的需要，必须不断建立起适应新型金融人才需求的专业学科。

第二个，要不断推出金融与数字、科技、绿色低碳发展相融合的教学课程和教材。这是非常重要的工作。我们需要有新的教材，而不是过去那种几十年不变的金融教材和课程。必须更新课程和教材，以适应新的需求。

第三个，必须采用反映新型金融人才教育需要的教学方式，更多地促进金融教育理论与实践的结合。不能仅仅停留在理论教学上，而要通过实践来加深理解和应用。

第四个，学校需要有来自多领域、多元化构成的教师队伍。教师不仅要懂金融，还要懂科技、数字技术等多方面的知识，这样才能更好地培养新型金融人才。

这四个方面都需要我们付出很大的努力。我们过去的金融教育并不是一无是处，它仍然是基础。但是，必须在这个基础上不断创新，才能使金融教育这棵大树既根深叶茂，又能不断反映金融人才，特别是AI人才在金融领域的发展需求，为行业提供坚实的人才基础。