又见券商股权被拍卖，刚被开罚单，将启动内部问责

正在申请变更主要股东、实际控制人的国都证券，有部分股权被摆上“货架”。

近日，京东司法拍卖网站显示，北京市海淀区欣华农工商公司持有的国都证券1929.10万股将于下月拍卖，起拍价为2527.13万元，折合每股约1.31元。相对当前股价，这个拍卖底价并未溢价，比浙商证券此前受让国都证券的每股价格要更便宜一些。

7月24日，国都证券也公告了一则新动态：针对监管此前开具的一则罚单，公司将对相关责任人员进行问责。不过公告显示，尽管董事会审议通过了相关议案，但有两名董事投了弃权票。

国都证券1929.1万股被拍卖

据京东司法拍卖网站，即将被拍卖的国都证券新三板股票1929.10万股，性质为无限售流通股，由北京市海淀区欣华农工商公司持有。

开拍时间为2024年8月25日，起拍价为2527.13万元，折合每股约为1.31元。参与拍卖需缴纳505.4万元保证金，竞价周期为1天。截至发稿，该笔股权拍卖尚未有人报名，但有56人围观，3人设置了提醒。

上述被拍卖的股权已被司法冻结，系法院根据申请执行人的申请强制执行拍卖。执行裁决书披露的详情显示，泉州银行开元支行与北京市海淀区欣华农工商公司存在质押合同纠纷，但后者并未按照法院判决执行。

最终法院裁定，冻结、划拨被执行人北京市海淀区欣华农工商公司的银行存款人民币约4147万元及利息，或查封、扣押、冻结、划拨、拍卖、变卖被执行人北京市海淀区欣华农工商公司相应价值的财产。

国都证券成立于2001年12月，注册资本58.3亿元。该公司于2017年3月31日在新三板挂牌上市，目前总股本为58.06亿股。以此计算，本次被拍卖的1929.10万股约占其总股本的比例不足1%。

7月24日收盘，国都证券报收1.30元/股，1929.10万股的市值约为2507.83万元，这和当前的拍卖底价相比，相差并不大。据了解，经合议庭合议，起拍价是以实际拍卖日前二十个交易日的收盘价均价乘以股票总数（19291035股）确定。

浙商证券刚拿下第一大股东位置

近两年，中小券商股权被拍卖并不少见，但大多都是流拍或者一再降价后才被拍出。不过，对于近期正处在“风头”上的国都证券来说，其已经历了多起股权流转，且每股转让价格并不低。

7月17日，浙商证券公告称，证监会已依法受理国都证券变更主要股东、实际控制人申请。目前，浙商证券将成为国都证券第一大股东，持股34.25%。

浙商证券持有的国都证券股权，是分三次，从不同股东手中受让及竞拍而来。据往期公告，3月，浙商证券拟受让重庆国际信托等5名转让方合计持有的国都证券19.15%股份。4月，浙商证券以10.09亿元竞得国华能源所持国都证券7.69%股份。6月，浙商证券分别受让同方创投所持国都证券5.95%股份、嘉融投资所持国都证券1.46%股份，成交价格分别为9.11亿元、2.24亿元。

浙商证券收购国都证券34.25%股权，共耗资约51.28亿元。相对国都证券最近一个月的平均股价，这三笔收购均有不同程度的溢价。数据显示，三笔收购的平均交易价格为每股2.52元，要比最新收盘价格高出1.22元/股。换言之，当前国都证券被拍卖的这1929.10万股底价，要比浙商证券的收购价格便宜。

对于上述股权收购动作，浙商证券称，有利于公司优化资源配置，加强资源整合，进一步提高公司证券业务的影响力和市场竞争力，充分发挥公司现有业务优势与国都证券业务协同效应，有利于公司和投资者利益。

根据国都证券公告，后续若配合董事会改组等方式，浙商证券可能成为国都证券的控股股东，浙商证券的实际控制人交投集团可能成为国都证券的实际控制人。据悉，本次收购后，浙商证券会对国都证券主营业务作出调整；董事会、监事会及管理层进行调整；对现有组织结构进行完善；对国都证券资产进行重大处置等。

启动内部问责

另外值得关注的是，7月24日，国都证券发布董事会会议公告称，审议通过《关于审议对公司相关责任人员问责事项的议案》。该议案主要内容是，此前北京证监局向国都证券下发了采取责令改正行政监管措施的决定书，根据国都证券相关规定，公司对相关责任人员进行问责。

公告显示，虽然该议案通过，但有两名董事弃权了，弃权原因为“相关董事综合考量后的意思表达”。

上述议案所指的监管罚单是北京证监局于4月30日开给国都证券的。北京证监局表示，经查，国都证券存在以下问题：公司廉洁从业内部控制制度不完善，对部分业务活动费用支出未制定内部规定及限定标准，岗位制衡与内部监督失效，对责任人事后追责不到位，违反了相关规定。

同时被开具罚单的还有国都证券总经理杨江权、时任综合管理部总经理孙冠楠，两人均因对上述违规负有责任，被出具警示函。彼时，北京证监局要求国都证券采取有效措施，完善内部控制机制，增强各层级人员廉洁从业意识，按照内部制度追究责任。

根据官网披露的治理信息，杨江权任国都证券总经理、财务负责人，不在董事会名单中。孙冠楠未在董监高名单中。2023年年报显示，孙冠楠因个人原因辞去了副总经理等职，自2023年8月至今，于国都证券从事投行相关工作。

从业绩来看，国都证券日前披露的2024年半年度未经审计财务报表公告显示，上半年，国都证券预计营收为6.93亿元，净利润为3.45亿元。相对上年经审计后的2023年半年报，营收和净利润均有所下滑。

细分来看，经纪业务手续费净收入为10081.37万元，投行业务手续费净收入为317.91万元，资管业务手续费净收入为165.45万元。以“投资收益+公允价值变动损益-对联营合营企业投资收益”估算，国都证券自营业务收入为5.67亿元。